Las stablecoins y la liquidación instantánea configuran el futuro del sistema de pagos

Fuente: Coinspaidmedia Título original: Las stablecoins y la liquidación instantánea configuran el futuro del sistema de pagos Enlace original: En 2026, la industria de pagos está entrando en una fase de profunda transformación, impulsada por stablecoins reguladas, infraestructura de liquidación instantánea y soluciones autónomas alimentadas por inteligencia artificial (IA).

Un nuevo estudio de Deloitte señala que el mercado de pagos en general, y el mercado de EE. UU. en particular, está cambiando bajo la influencia de reformas regulatorias, avances tecnológicos y crecientes demandas de empresas y consumidores. La regulación ya no frena la innovación. En cambio, se está convirtiendo en su catalizador, moldeando nuevas vías de pago y modelos de monetización.

Stablecoins como catalizador clave

Uno de los principales impulsores del cambio son las stablecoins. Tras la adopción de la Ley GENIUS en EE. UU. en julio de 2025, el mercado recibió un marco regulatorio unificado para las monedas digitales vinculadas a fiat, incluyendo reservas obligatorias del 100% y requisitos estrictos de reporte. Esto aumentó significativamente la confianza de bancos y corporaciones. Según Deloitte, la capitalización total de mercado de stablecoins reguladas ya supera los $250 mil millones, mientras que las tarifas por transferencias transfronterizas usando estas monedas permiten reducir costos en comparación con los canales tradicionales, donde la tarifa media de transferencia aún supera el 6%.

Aceleración de los pagos instantáneos

Al mismo tiempo, la tendencia hacia los pagos instantáneos se está acelerando. El lanzamiento del sistema FedNow en 2023 y la expansión de la red RTP llevaron a la adopción generalizada de liquidaciones en tiempo real 24/7/365. Los analistas de JPMorgan pronostican que el volumen de transacciones en tiempo real crecerá un 289% entre 2023 y 2030. En solo un año, de Q2 2024 a Q2 2025, los volúmenes de transacciones FedNow aumentaron 20 veces, mientras que su valor total creció 500 veces, alcanzando los $245 billones.

ISO 20022: El nuevo estándar

El informe también presta especial atención al estándar ISO 20022, que se está convirtiendo en obligatorio para los sistemas de pago clave. A partir de julio de 2025, Fedwire migró completamente a este estándar, y SWIFT completó su período de transición en noviembre de 2025. Deloitte estima que anteriormente más del 72% de los datos en los mensajes de pago se transmitían en un formato no estructurado, requiriendo revisión manual. La adopción de ISO 20022 permite automatizar el cumplimiento, la prevención de fraudes y el análisis, convirtiendo los datos en una ventaja competitiva.

Agentes de IA: La próxima frontera

Otro punto de inflexión será el desarrollo de pagos autónomos basados en IA agentica. A diferencia de los modelos generativos, los agentes de IA son capaces de realizar operaciones de múltiples pasos de forma independiente, desde el procesamiento de facturas hasta la gestión de liquidez. Deloitte predice que los agentes de IA no solo iniciarán pagos, sino que también optimizarán los flujos de efectivo sin intervención humana, mientras que los roles de los empleados cambiarán hacia la supervisión y la toma de decisiones estratégicas.

El desafío del fraude

A medida que la digitalización se acelera, también aumenta la presión por el fraude. Visa ya utiliza sistemas que analizan más de 500 parámetros en cada transacción, ayudando a prevenir hasta $28 mil millones en transacciones fraudulentas anualmente. Sin embargo, los expertos advierten que a medida que la IA generativa evoluciona, las pérdidas financieras por fraude seguirán creciendo, y el éxito del mercado dependerá de equilibrar la seguridad con la conveniencia del usuario.

El camino por delante

Deloitte enfatiza que en 2026, los ganadores serán las empresas que abandonen las infraestructuras heredadas, adopten pagos instantáneos, stablecoins y redes neuronales, y conviertan los requisitos regulatorios en una fuente de ventaja estratégica. En el nuevo entorno, el cumplimiento será solo un punto de partida, mientras que los factores clave de éxito serán la velocidad y la calidad en la adopción de la innovación.