Desde cambios en el Banco Central hasta líderes tecnológicos visionarios: Cómo los cambios en la política de diciembre remodelan la inversión en criptomonedas y IA

El panorama financiero global experimentó cambios significativos a medida que las principales instituciones trazaron nuevos caminos, desde los ajustes del banco central en Asia hasta las ambiciosas metas de IA más audaces de Silicon Valley. Estos desarrollos no ocurrieron en aislamiento: formaron un ecosistema interconectado donde la política monetaria, los marcos regulatorios y la innovación tecnológica convergieron para redefinir las prioridades de inversión y la dinámica del mercado.

Los bancos centrales hacen movimientos históricos: La subida de tipos de Japón genera ondas en los mercados

El Banco de Japón elevó su tasa de interés de referencia al 0,75% en diciembre de 2025, marcando el primer aumento en 11 meses y alcanzando el nivel más alto en tres décadas. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, enfatizó que el banco central seguiría evaluando cómo este ajuste impacta en la economía en general y en la estabilidad de precios antes de decidir nuevos movimientos.

Este cambio de política tuvo enormes implicaciones en el mercado. Los analistas observaron que, aunque los operadores habían anticipado en gran medida la medida, las consecuencias se extendieron mucho más allá de las fronteras de Japón. La subida de tipos representó un cambio fundamental en la política monetaria ultraexpansiva de décadas en Japón, creando efectos en cadena complejos en los mercados financieros globales, incluido el ecosistema de criptomonedas. Con tasas de interés reales negativas persistentes que aún caracterizan el entorno global, algunos observadores destacados del mercado, como Arthur Hayes, argumentaron que Bitcoin podría beneficiarse en última instancia de este entorno monetario, con el activo alcanzando valoraciones sin precedentes a largo plazo.

El marco regulatorio toma forma: La Ley CLARITY avanza hacia la deliberación en el Senado

A medida que la política monetaria se endurecía, la industria de las criptomonedas se acercaba a una mayor claridad regulatoria. David Sacks, jefe de asuntos de inteligencia artificial y criptomonedas en la Casa Blanca, anunció que la Ley CLARITY—el proyecto de ley integral sobre la estructura del mercado de activos digitales—estaba en camino de obtener estatus de legislación formal y debería llegar a consideración en el Senado en enero de 2026.

El proyecto ya fue aprobado en la Cámara de Representantes tras su aprobación en julio. El presidente del Comité de Banca del Senado, Tim Scott, y el presidente del Comité de Agricultura, John Boozman, confirmaron que la legislación bipartidista sobre criptomonedas sería finalizada para su deliberación en el Senado. Si se aprueba, la Ley CLARITY establecería distinciones claras entre valores y commodities de criptomonedas, definiendo las jurisdicciones respectivas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Commodities (CFTC). Los defensores del sector sostienen que la legislación reduciría la incertidumbre regulatoria, fortalecería la protección de los inversores y fomentaría la innovación.

Además, el Senado de EE. UU. confirmó a los nominados de la administración Trump para dos cargos regulatorios cruciales: Mike Selig como director de la CFTC y Travis Hill como director de la FDIC—ambos roles con implicaciones importantes para la regulación de criptomonedas y la adopción institucional.

La visión de Yann LeCun de 500 millones de euros: Cuando el liderazgo en IA se encuentra con la ambición financiera

En este contexto de evolución política, uno de los investigadores de inteligencia artificial más influyentes del mundo anunció una empresa audaz. Yann LeCun, científico jefe de IA en Meta y ganador del Premio Turing, lanzará Advanced Machine Intelligence Labs (AMI Labs) en enero de 2026, con negociaciones preliminares en marcha para una ronda de financiación de 500 millones de euros, con una valoración objetivo de 3 mil millones de euros.

La trayectoria profesional de Yann LeCun lo ha convertido en una de las voces más influyentes en el desarrollo de IA. Las implicaciones de su patrimonio neto derivadas de esta empresa van más allá de la riqueza personal: señalan la escala de inversión que ahora puede atraer el talento de élite para proyectos de infraestructura en IA. La ronda de financiación refleja cómo la industria tecnológica valora ahora la experiencia y visión de LeCun, con su nombre sirviendo como un gran atractivo para el capital de riesgo. Alex LeBrun, fundador de Nabla, será CEO, mientras que Meta establecerá colaboración técnica sin participar como inversor. La compañía se centrará en crear sistemas de IA capaces de entender el mundo físico, con aplicaciones en robótica, transporte autónomo y fabricación especializada.

Este desarrollo subraya una tendencia más amplia: tecnólogos de élite como Yann LeCun están dirigiendo asignaciones de capital sustanciales, con valoraciones y rondas de financiación que alcanzan escalas comparables a inversiones de grado institucional. La solicitud de 500 millones de euros y la valoración objetivo de 3 mil millones de euros posicionan a AMI Labs en una escala reservada para los emprendimientos tecnológicos más ambiciosos.

La volatilidad del mercado alcanza su pico mientras la expiración de opciones crea presión

Al mismo tiempo, los mercados de criptomonedas navegaron por una turbulencia elevada. Aproximadamente 23 mil millones de dólares en contratos de opciones de Bitcoin estaban por expirar, creando condiciones potenciales para una mayor volatilidad en las últimas semanas de 2025. Esto representó más de la mitad de todo el interés abierto en la plataforma Deribit.

Los ETFs de Bitcoin al contado experimentaron salidas netas de 161 millones de dólares durante este período volátil, aunque el ETF insignia de BlackRock, IBIT, registró una entrada positiva de 32,76 millones de dólares, alcanzando un total histórico de 62,665 mil millones. El ETF de Bitcoin de Fidelity, FBTC, tuvo la mayor salida, de 170 millones de dólares. El mercado total de ETFs de Bitcoin al contado alcanzó un valor neto de activos de 111,041 mil millones de dólares, lo que representa el 6,58% de la capitalización total del mercado de Bitcoin.

Los analistas técnicos ofrecieron señales divergentes. Hanuka Natsumi señaló que los mercados habían descontado completamente la decisión de tasas de Japón, identificando una resistencia clave en Bitcoin entre 98.600 y 107.000 dólares, con 112.500 dólares representando un obstáculo técnico importante. Las opciones de compra concentradas en 100.000 y 120.000 dólares sugerían optimismo de los operadores respecto a las rallys de fin de año, mientras que la acumulación de opciones de venta en 85.000 dólares indicaba cobertura contra escenarios bajistas.

Mientras tanto, la actividad de ballenas en el mercado proporcionó otros indicadores. Un minero independiente con menos de 100 dólares en potencia de cómputo alquilada resolvió con éxito el bloque 928.351, ganando 3.15 BTC (aproximadamente 271.000 dólares en recompensa). Los grandes titulares mostraron patrones de acumulación durante las caídas de precio, con grandes cuentas adquiriendo miles de ETH mientras el sentimiento del mercado se volvía cauteloso.

Voces alcistas persisten a pesar de las dificultades a corto plazo

Los participantes del mercado de mayor nivel permanecieron optimistas respecto a las perspectivas a largo plazo. Arthur Hayes, en su oficina de inversión Maelstrom, acumuló agresivamente altcoins de alta calidad, mientras que Tom Lee, cofundador de Fundstrat, predijo que Bitcoin alcanzaría nuevos máximos históricos para finales de enero, con Ethereum y el mercado en general participando en la subida.

El comerciante de ballenas Garrett Jin se posicionó para un aumento significativo, apuntando a Bitcoin en 106.000 dólares y Ethereum en 4.500 dólares. CF Benchmarks, analizando Bitcoin desde una perspectiva de construcción de carteras institucionales, publicó escenarios de valoración a largo plazo que sugieren que Bitcoin podría llegar a 1,4 millones de dólares para 2035 bajo supuestos de adopción base, con escenarios más optimistas que implican 2,95 millones. La firma recomendó asignaciones estratégicas del 2-5% a Bitcoin para mejorar la eficiencia de las carteras.

Reestructuración del ecosistema: Los proyectos se adaptan a las presiones competitivas

El período también fue testigo de cambios significativos a nivel de proyectos. La DEX Lifinity del ecosistema Solana anunció una cierre gradual tras navegar en una competencia intensa, con aproximadamente 43,4 millones de dólares en activos en tesorería destinados a distribuir proporcionalmente a los titulares del token LFNTY. El protocolo había procesado más de 149 mil millones de dólares en volumen de comercio acumulado desde su lanzamiento en febrero de 2022, estableciéndose como el quinto DEX más grande de Solana antes de concluir operaciones.

Ontology completó una importante actualización de su mainnet, reduciendo la oferta de tokens ONG de 1 mil millones a 800 millones tras la aprobación de la comunidad. Base mejoró su capacidad de bloques en aproximadamente un 25%, aumentando el límite de gas a 375 millones de gas por bloque y mejorando el rendimiento para aplicaciones descentralizadas.

Los administradores de bancarrota de Terraform Labs presentaron una demanda de 4 mil millones de dólares contra Jump Trading, firma de trading de alta frecuencia, alegando que las acciones de Jump contribuyeron sustancialmente a la caída de Terraform. Bitwise solicitó la aprobación de la SEC para un ETF de tokens SUI al contado, ampliando el acceso institucional a activos individuales de criptomonedas.

La inversión de capital se acelera en los sectores DePIN y IA

La actividad de inversión mostró una sólida movilización de capital en categorías emergentes de infraestructura. El proyecto DePIN DAWN completó una ronda de financiación Serie B de 13 millones de dólares liderada por Polychain Capital, mientras que Fuse Energy, basado en Solana, recaudó 70 millones de dólares en una valoración de 5 mil millones, con Lowercarbon Capital y Balderton Capital. RateX anunció su economía de tokens, asignando el 44,18% de los 100 millones de tokens a participantes del ecosistema y recompensas comunitarias.

Por separado, el capital institucional continuó dirigiéndose hacia categorías emergentes. Intercontinental Exchange (ICE), matriz de la Bolsa de Nueva York, mantuvo conversaciones para invertir en la empresa de pagos con criptomonedas MoonPay, con una valoración aproximada de 5 mil millones de dólares. Estos desarrollos ilustran cómo las finanzas tradicionales reconocen cada vez más la importancia estratégica de la infraestructura de activos digitales.

Participaciones institucionales y consolidación del mercado

El Ministerio de Justicia de Taiwán informó que los fiscales habían confiscado 210,45 Bitcoin hasta octubre de 2025, por un valor aproximado de NT$576 millones en esa valoración. El valor total bloqueado de Ethena cayó más del 55% desde los picos de octubre, bajando a 6,63 mil millones de dólares a medida que la dinámica del mercado desplazaba el despliegue de capital de los usuarios.

Los desarrollos del mes ilustraron cómo la política monetaria global, el avance regulatorio, la ambición tecnológica (ejemplificada por la empresa de Yann LeCun de 500 millones de euros) y la mecánica del mercado permanecieron profundamente interconectados. A medida que los bancos centrales ajustaban las tasas y los reguladores avanzaban hacia la claridad, los tecnólogos visionarios comandaban recursos de capital sin precedentes—con figuras como Yann LeCun atrayendo financiamiento de escala millonaria que reflejaba tanto su potencial de patrimonio neto como su capacidad percibida para moldear futuros tecnológicos. Esta convergencia de fuerzas macro, evolución política y despliegue concentrado de capital en torno al talento de élite creó un entorno donde la transformación se aceleraba en múltiples dimensiones simultáneamente.