La crisis de bonos japonesa y las preocupaciones por la guerra comercial provocan una caída en las criptomonedas—BTC cae por debajo de 88,000 dólares

La mercado de activos digitales experimentó un cambio significativo el martes. Bitcoin no pudo superar los 89,000 dólares, y en medio de la confusión en el mercado de bonos japoneses y la amenaza de nuevos aranceles por parte del presidente de EE. UU., Donald Trump, los traders retiraron sus riesgos de activos de riesgo de manera masiva. Esta caída no es solo un ajuste de precios a corto plazo, sino una fase importante que muestra cómo las preocupaciones macroeconómicas globales afectan al mercado de activos digitales.

Caída rápida de Bitcoin y desplome de todo el mercado de criptomonedas

Durante la jornada, el mercado de activos digitales cayó rápidamente en su conjunto. Bitcoin cayó hasta 88,403 dólares, alcanzando su nivel más bajo desde el 2 de enero de este año. Según datos recientes, el precio de BTC se mantiene alrededor de 88,050 dólares, con una caída del 1.18% en 24 horas.

Esta caída no se limita solo a Bitcoin. Ethereum bajó hasta aproximadamente 2,950 dólares, registrando una caída del 1.75% en 24 horas. Solana retrocedió a 123 dólares, y las monedas centradas en la privacidad también sufrieron ventas significativas. Monero cayó un 11.6%, Dash un 8.4%, y Zcash enfrentó una presión de venta del 6%.

Estos movimientos de precios, evidenciados también por la caída de más del 5% en el índice CoinDesk 20, indican que todo el mercado de activos digitales enfrenta una presión de venta unificada.

Impacto en activos corporativos—las acciones de empresas relacionadas con criptomonedas también caen

La caída de los activos digitales también afectó a las acciones de empresas relacionadas con estos activos. MicroStrategy (MSTR), uno de los principales poseedores de Bitcoin, cayó un 7.8%, y las empresas relacionadas con Ethereum también sufrieron golpes importantes.

La plataforma de intercambio Coinbase cayó un 5.5%, y Circle, que emite stablecoins, bajó un 7.5%. La minera de Bitcoin CleanSpark enfrentó una presión de venta superior al 3%. Esto evidencia que los inversores institucionales están retirando fondos no solo de los activos digitales en sí, sino también de las industrias relacionadas.

Por otro lado, curiosamente, la empresa matriz de CoinDesk, Brave (que mantiene una postura optimista), subió ligeramente, lo que sugiere que en medio de la volatilidad del mercado, la demanda por servicios de información sigue en aumento.

Contradicciones con el mercado del oro—¿Por qué se venden los activos digitales?

Un fenómeno destacado en el mercado del martes fue el movimiento opuesto entre el oro y Bitcoin. El oro subió más del 3%, alcanzando aproximadamente 4,750 dólares por onza. La plata también se disparó más del 7%, superando los 95 dólares.

Esto no es solo un ciclo de mercado. Mike Novogratz, fundador de Galaxy Digital, señaló que “la fortaleza del oro refleja preocupaciones macroeconómicas. La tensión geopolítica persistente, la incertidumbre fiscal en EE. UU. y la fuerte compra por parte de los bancos centrales están reforzando su papel como cobertura defensiva”.

Por otro lado, Novogratz explicó que la razón por la que Bitcoin se vende es que “su liquidez es más ajustada y la tolerancia al riesgo es más moderada, por lo que está retrasado en su movimiento”. Mientras que el oro funciona como una reserva de valor confiable, los activos digitales están siendo reevaluados como activos de riesgo.

Caída acelerada en el mercado de derivados—los traders construyen posiciones a la baja

Detrás de la caída de los activos digitales está el movimiento en el mercado de derivados. El interés abierto en futuros de Bitcoin aumentó de 28.5 mil millones a 29.3 mil millones de dólares durante la fase de venta. Esto sugiere que los traders están acumulando posiciones cortas anticipando la caída, en lugar de vender en el mercado spot.

Ese mismo día, se liquidaron posiciones largas por valor de 486 millones de dólares, una cifra que sigue a los 637 millones de dólares del lunes. Se trata de los dos días consecutivos con mayores liquidaciones de longs en lo que va del año, lo que indica que los traders apalancados han cortado muchas posiciones, acelerando aún más la caída de los activos digitales.

Crisis en los bonos japoneses y la guerra comercial de EE. UU. como detonantes

El trasfondo principal de la caída en los activos digitales es la confusión en los mercados financieros globales. Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, comentó que “el mercado está cada vez más atento a la confusión en el mercado de bonos japonés y a la posible repercusión en los bonos estadounidenses”.

El presidente Trump, en una conferencia de prensa previa a su visita a Davos, intensificó la amenaza de nuevos aranceles hacia Europa. Los participantes del mercado temen que esta política pueda desencadenar una nueva guerra comercial. De hecho, el S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron más del 2%, marcando su peor día de negociación desde la amenaza arancelaria de octubre.

La crisis de deuda en EE. UU. se agrava—los inversores huyen

Un movimiento que aumenta la preocupación es la venta de bonos estadounidenses por parte de un fondo de pensiones danés. Anders Schelde, director de inversiones de AkademikerPension, afirmó que “EE. UU. no puede considerarse un país con buena solvencia, y a largo plazo, las finanzas del gobierno estadounidense no son sostenibles”.

George Saravelos, de Deutsche Bank, señaló que Europa posee 8 billones de dólares en bonos y acciones estadounidenses. En un entorno donde la estabilidad geopolítica del bloque occidental se ve amenazada, advirtió que la reequilibración del dólar podría acelerarse aún más.

El mercado DeFi muestra resistencia inesperada—uso de stablecoins para mantener posiciones neutrales

Curiosamente, el valor total bloqueado (TVL) en el mercado DeFi se mantuvo en tendencia alcista desde octubre de 2023, incluso durante la caída del martes. Esto indica que la demanda de los inversores por los rendimientos en protocolos DeFi sigue vigente.

Analistas de CoinDesk en DeFi señalaron que la divergencia entre precios y TVL sugiere que los traders de DeFi están manteniendo posiciones en stablecoins para mantener una postura neutral. Es decir, mientras los activos digitales caen, los participantes en DeFi ajustan sus posiciones para no perder oportunidades de rendimiento.

Empresas relacionadas con IA mantienen la fortaleza—la tendencia estructural continúa

Lo que mostró un comportamiento diferente fue el sector de IA. Los resultados del cuarto trimestre de Microsoft y Meta revelaron que no hay desaceleración en el gasto en IA. Microsoft destacó que la IA es una de sus principales áreas de negocio, y Meta planea aumentar significativamente su inversión en capital en 2026.

Esta tendencia estructural indica que, incluso en medio de la confusión macroeconómica, la inversión en IA sigue siendo una área confiable.

Conclusión—aún no se vislumbra el fin de la caída de los activos digitales

La caída del mercado de activos digitales el martes no fue solo una toma de beneficios a corto plazo, sino que responde a preocupaciones profundas sobre el sistema financiero global. La crisis de bonos en Japón, la incertidumbre fiscal en EE. UU., las tensiones geopolíticas y la pérdida de confianza en el dólar, entre otros factores, continúan impulsando la fuga de inversores de los activos de riesgo.

Los activos digitales necesitan reafirmar su posición como “activos seguros” similares al oro, y en ese proceso, aún se esperan ajustes. La opinión del mercado es que Bitcoin debe superar los 100,000 a 103,000 dólares para recuperar una tendencia alcista.