31 de enero | Análisis de la tendencia de ETH y pronóstico para el mercado de criptomonedas en 2024

El 31 de enero, se realiza un análisis completo de la evolución de ETH, incluyendo gráficos, niveles clave y predicciones para los próximos movimientos del mercado. Además, se discuten las tendencias generales del mercado de criptomonedas y las estrategias recomendadas para los inversores en este mes.

Puntos clave

• Precio actual: 2702 dólares (a fecha de 31 de enero de 2026)
• Perspectiva a corto plazo: Alta probabilidad de rebote tras sobreventa, indicadores técnicos muestran RSI en zona de sobreventa, MACD en valores negativos que se estrechan, se espera posible recuperación por encima de 2900 dólares, pero se debe seguir de cerca la evolución de la situación geopolítica
• Soporte clave: 2636 dólares (banda inferior de las Bandas de Bollinger diarias)
• Resistencia clave: 2969-3048 dólares (zona de presión de la EMA20 y SMA20 diarias)

Análisis de los impulsores del mercado

Entre el 30 y 31 de enero, el precio de ETH cayó desde 2819 dólares hasta 2702 dólares, con una caída diaria del 4.2%, influido principalmente por los siguientes factores:

Tensión geopolítica: La escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán provocó una caída generalizada en los activos de riesgo globales, y una venta de refugio en las criptomonedas. El presidente de EE. UU., Trump, amenazó con ataques militares a Irán y movilizó una flota de portaaviones hacia Oriente Medio, generando pánico en el mercado.

Incertidumbre en políticas macroeconómicas: La pausa en la reducción de tipos por parte de la Reserva Federal aumentó las preocupaciones sobre un endurecimiento de la liquidez, aunque las tasas permanecieron estables, las declaraciones políticas con tono hawkish afectaron la preferencia por activos de riesgo.

Eventos de liquidación masiva: En 24 horas, el mercado global de criptomonedas liquidó un total de 1.700 millones de dólares, de los cuales 417 millones correspondieron a ETH, con más del 90% de liquidaciones en posiciones largas. Este apretón de apalancamiento provocó una cadena de liquidaciones que aceleró la caída del precio.

Salida continua de fondos de ETF: El ETF de ETH en EE. UU. ha mostrado salidas netas durante tres meses consecutivos, con más de 100 millones de dólares en enero, lo que refleja una falta de confianza de los inversores institucionales y aumenta la presión vendedora.

Análisis técnico y de indicadores en profundidad

Estado de los indicadores técnicos:

• RSI: en la gráfica diaria, RSI en 33.6; en 4 horas, en 28.5, ambos en zona de sobreventa (<30), lo que en el pasado ha sido seguido por rebotes técnicos
• MACD: en la gráfica diaria, el histograma MACD en -40.3; en 1 hora, el MACD muestra valores negativos que se reducen a 3.85, indicando una mejora en el momentum a corto plazo
• Posición de las Bandas de Bollinger: el precio tocó la banda inferior en 2636 dólares, con expansión del ancho de banda que indica aumento en la volatilidad, señal de posible cambio de tendencia cercano

Señales del mercado de derivados:

• Tasa de financiación: en promedio, -0.20%, indicando un sesgo bajista fuerte, aunque valores extremos negativos suelen anticipar una sobreventa excesiva del mercado
• Contratos abiertos: en total, 72.1 mil millones de dólares en posición abierta, un descenso del 11% respecto a periodos anteriores, sugiriendo que el apalancamiento se está retirando y el mercado se está desleveraging progresivamente
• Relación largo/corto: en 4.19:1, mostrando que las liquidaciones en posiciones largas han sido severas, y la presión de liquidación se ha aliviado en gran medida

Valoración en cadena: Aunque los datos específicos de MVRV son limitados, según análisis previos de Santiment, el MVRV a 30 días de ETH está en aproximadamente -8%, en zona de subvaloración. Históricamente, cuando el MVRV entra en valores negativos, suele haber oportunidades de inversión a medio y largo plazo.

Perspectiva de la tendencia a corto plazo

Escenario de rebote (probabilidad 60%): Si la tensión geopolítica se relaja, la compra técnica podría impulsar a ETH a probar la resistencia en 2900-3000 dólares. La recuperación del RSI en sobreventa, la divergencia bajista en MACD y la normalización de la tasa de financiación ofrecerán soporte técnico.

Escenario de consolidación (probabilidad 30%): El precio podría oscilar entre 2636 y 2850 dólares, esperando catalizadores fundamentales adicionales. La dirección de los fondos en ETF y el cambio en la preferencia global por activos de riesgo serán factores clave.

Riesgo a la baja (probabilidad 10%): Si se rompe el soporte en 2636 dólares, el precio podría caer hacia la zona de 2450-2620 dólares. Se debe estar atento a una posible agravación de la tensión geopolítica o datos macroeconómicos peores de lo esperado.

Recomendaciones operativas

Para traders a corto plazo: aprovechar las caídas en la zona de 2636-2700 dólares, colocando stops por debajo de 2600 dólares, con objetivos en 2850-2900 dólares.

Para inversores a medio y largo plazo: los niveles actuales ofrecen una buena oportunidad de entrada, recomendando construir posiciones gradualmente, con especial atención a la evolución de la tensión geopolítica y las señales de la política de la Reserva Federal.

Aviso de riesgo: seguir de cerca la evolución de la situación entre EE. UU. e Irán, las declaraciones de la Fed y los movimientos en los fondos de ETF, ya que estos factores pueden generar volatilidad significativa en el mercado.