Cómo la filosofía de inversión de Grant Cardone desafía la planificación tradicional de la jubilación

Cuando se trata de ahorros para la jubilación, la mayoría de los estadounidenses siguen la sabiduría convencional: maximizar las contribuciones a su 401(k), abrir una IRA y dejar que los gestores de fondos institucionales se encarguen del resto. Pero Grant Cardone, un reconocido empresario financiero y autor de “The 10X Rule”, desafía esta narrativa dominante. Su enfoque de inversión y construcción de riqueza durante los años de mayor ingreso revela un contraste marcado con lo que las instituciones financieras promueven como la solución para la jubilación.

El núcleo del argumento de Cardone se centra en una observación simple: las instituciones que gestionan tus ahorros para la jubilación—Vanguard, Fidelity y gestores de activos similares—han obtenido beneficios sustanciales no siguiendo las estrategias que recomiendan a los clientes, sino haciendo algo completamente diferente con el capital que controlan.

Entendiendo el manual de la institución

En lugar de concentrar la riqueza en cuentas con impuestos diferidos y flexibilidad limitada, Cardone sugiere examinar qué hacen realmente las instituciones financieras con el dinero que les confías. Su investigación revela que los principales gestores de activos invierten en tres vehículos principales: productos de seguros, empresas que generan flujos de ingresos constantes y, lo más importante, bienes raíces que producen ingresos mensuales.

Esta disparidad entre lo que las instituciones recomiendan y lo que practican forma la base de la filosofía de inversión de Cardone. Él argumenta que los inversores individuales deberían adoptar la misma estrategia—evitar al intermediario y asignar directamente capital a activos que se alineen con las preferencias de los inversores institucionales.

El caso de los bienes raíces que generan ingresos

La tesis de inversión principal de Cardone enfatiza una distinción crítica entre los paradigmas de planificación de la jubilación. Los enfoques tradicionales se centran en acumular una suma global—ya sea en un 401(k) o IRA—con la suposición de que este saldo sostendrá los gastos durante los años de jubilación. Cardone aboga por un objetivo completamente diferente: construir una cartera de activos que generen ingresos mensuales constantes.

“Cuando te jubilas a los 65 o 68 años, lo que realmente importa no es el saldo de la cuenta,” explica. “Es la corriente de ingresos recurrente que cubre tus gastos de vida.” Este cambio fundamental en el enfoque moldea toda su estrategia de inversión.

Al evaluar posibles inversiones, Cardone aplica cuatro criterios rigurosos. Primero, la inversión debe preservar el capital—no debe exponer a los inversores a potenciales pérdidas significativas como puede hacerlo el mercado de acciones o las criptomonedas. Segundo, debe generar ingresos pasivos, asegurando que el dinero trabaje para ti de manera constante. Tercero, el activo debe apreciarse en períodos prolongados, construyendo riqueza a largo plazo. Cuarto, debe ofrecer ventajas fiscales, ya que Cardone señala que la carga fiscal representa el gasto más grande en todos los niveles de ingreso.

Solo una clase de activo cumple con las cuatro condiciones simultáneamente: bienes raíces. No oro, no plata, no Bitcoin, no carteras de acciones—sino activos inmobiliarios que generan ingresos.

Convicción personal: 95% en bienes raíces

La convicción de inversión de Cardone está respaldada por acción personal, no solo por teoría. Mantiene el 95% de su patrimonio desplegado en activos inmobiliarios. Esta asignación concentrada refleja su profunda confianza en la resiliencia de la estrategia y en su capacidad de generar ingresos.

Incluso durante períodos en los que las valoraciones de las propiedades disminuyen—como ha ocurrido cíclicamente en los mercados inmobiliarios—la cartera de Cardone continúa generando ingresos de alquiler constantes. El valor del activo subyacente puede fluctuar, pero el flujo de efectivo mensual permanece estable. Para alguien con un horizonte de largo plazo y sin necesidad inmediata de liquidar, esta protección contra la presión de valoración proporciona seguridad psicológica y financiera.

El argumento de los datos: décadas de crecimiento del alquiler

Cardone refuerza su tesis de inversión con una perspectiva histórica. En 1940, el alquiler medio en Estados Unidos era de aproximadamente $27 mensuales. Hoy, esa cifra ha aumentado a aproximadamente $2,000—un incremento de aproximadamente 74 veces en ocho décadas. Esta trayectoria refleja tanto la inflación como las dinámicas fundamentales de oferta y demanda en los mercados de vivienda.

De cara al futuro, Cardone predice que en los próximos siete años, el alquiler medio en Estados Unidos alcanzará aproximadamente $3,000 mensuales. Si esta proyección se cumple, indicaría una tremenda oportunidad de creación de riqueza incorporada en la propiedad de alquileres. A medida que las tarifas de alquiler aumentan, también lo hacen los flujos de ingresos generados por las carteras inmobiliarias, elevando automáticamente el flujo de efectivo sin que el inversor tenga que actuar.

La implicación de inversión más amplia

La brecha entre lo que Grant Cardone defiende y lo que recomiendan los asesores financieros tradicionales refleja una división filosófica más profunda sobre la construcción de riqueza. El marco de inversión de Cardone prioriza la sostenibilidad del flujo de caja sobre la acumulación de cuentas, aboga por la propiedad directa de activos sobre la gestión de fondos intermediados y enfatiza la estabilidad de ingresos sobre la volatilidad del crecimiento.

Esta perspectiva desafía al establecimiento de planificación de la jubilación, sugiriendo que quienes realmente quieren crear una riqueza sustancial durante sus años de ingreso deberían estudiar cómo fluye realmente el capital dentro de las instituciones financieras—y luego seguir ese mapa en lugar de las recomendaciones convencionales ofrecidas a los clientes minoristas.