¿Puedes retirar una anualidad? Una guía práctica para retiros sin arruinarte y poder gestionar tus fondos de manera efectiva sin perder dinero ni beneficios fiscales.

La cuestión de si puedes retirar en efectivo una renta no es sencilla, y eso es intencional. A diferencia de una cuenta de ahorros estándar donde retiras fondos cuando lo necesitas, las rentas operan bajo reglas contractuales estrictas que fueron establecidas para cumplir un propósito específico: proporcionar ingresos garantizados durante tus años de jubilación. Antes de intentar retirar en efectivo una renta, es fundamental entender la mecánica, los costos y las posibles penalizaciones involucradas.

Por qué los retiros de rentas no son tan simples como transferencias bancarias

Cuando compras una renta, estás entrando en un acuerdo contractual con una compañía de seguros. La compañía asume el riesgo de que vivas más de lo esperado, y a cambio, garantizan pagos de ingresos regulares. Debido a este acuerdo, tanto el IRS como las compañías de seguros imponen restricciones sobre cómo y cuándo puedes acceder a tu dinero.

La razón fundamental de estas restricciones es sencilla: las rentas son vehículos de jubilación, no fondos de emergencia. Si fueran accesibles libremente sin penalizaciones, no cumplirían su propósito. La compañía de seguros necesita certeza sobre las obligaciones a largo plazo, por eso la mayoría de los contratos de renta incluyen cargos por rescate—tarifas por retiros anticipados.

Comprendiendo los cuatro tipos principales de rentas y sus reglas de retiro

No todas las rentas son iguales en cuanto a accesibilidad. Tu capacidad de retirar en efectivo depende completamente del tipo de renta que posees.

Rentas inmediatas comienzan a pagarte justo después de la compra y son ideales para jubilados. ¿El inconveniente? No ofrecen flexibilidad de retiro. Una vez que empiezas a recibir pagos, no puedes detenerlos ni modificarlos—esto es la garantía de ingreso a cambio de restricciones de accesibilidad.

Rentas diferidas permiten que tu dinero crezca con el tiempo antes de que comiencen los pagos, y son la opción más flexible para retiros. Puedes acceder a fondos regularmente, ajustar la frecuencia de pagos o hacer distribuciones en suma global. Esta flexibilidad las hace adecuadas para quienes anticipan necesitar acceso periódico al capital.

Rentas fijas garantizan una tasa de interés estable, haciendo que tu crecimiento sea predecible. Por ejemplo, podrías recibir un retorno anual garantizado del 3%. Esta previsibilidad significa menos sorpresas, pero también potenciales retornos menores durante los períodos de auge del mercado.

Rentas variables vinculan los retornos al rendimiento del mercado bursátil, ofreciendo mayor potencial de crecimiento pero con mayor riesgo. El valor de tu cuenta fluctúa con las condiciones del mercado—podrías ganar mucho o perder dinero.

Rentas indexadas dividen la diferencia, proporcionando protección a la baja (no perderás tu principal) con participación en las ganancias del mercado (aunque generalmente con un tope).

De estos tipos, solo las rentas diferidas permiten retiros regulares sin cambiar fundamentalmente el contrato. Las rentas inmediatas, contratos de renta vitalicia y vehículos especializados como QLACs y rentas Medicaid no permiten retiros significativos.

Cargos por rescate: el costo principal de los retiros anticipados

La barrera más inmediata para retirar en efectivo una renta es el período de cargos por rescate. Es un plazo establecido—generalmente de 6 a 10 años—durante el cual la compañía de seguros te cobra una tarifa por retiros que excedan cierta cantidad.

Así funciona típicamente: los cargos por rescate comienzan altos en el primer año y disminuyen en porcentaje cada año. Una estructura común es un cargo del 7% en el primer año, que disminuye 1% anualmente hasta desaparecer después del séptimo año.

La mayoría de las compañías permiten una “retirada gratuita”, que te permite retirar hasta el 10% del valor de tu cuenta anualmente sin activar cargos por rescate. Más allá de ese umbral, pagarás el porcentaje correspondiente sobre el exceso.

Una consideración importante: muchos contratos de renta usan períodos de rescate “rodantes”. Esto significa que cada contribución que haces inicia su propio reloj de cargos por rescate. Si realizas depósitos adicionales con el tiempo, podrías tener múltiples períodos de rescate superpuestos, complicando tu estrategia de retiro.

Penalizaciones fiscales y restricciones de edad: el factor del IRS

Más allá de las tarifas de la compañía de seguros, el IRS impone sus propios requisitos sobre los retiros de rentas, y estos pueden acumularse rápidamente.

La regla de los 59½: si retiras dinero antes de los 59½ años, enfrentas una penalización fiscal federal del 10% además de los impuestos sobre la renta habituales. Esto aplica tanto a rentas calificadas en cuentas de jubilación como a contratos no calificados. Las únicas excepciones son en casos de fallecimiento, discapacidad o pagos de renta estructurados como parte de una distribución calificada.

Imposición sobre la renta: las distribuciones de rentas se gravan como ingreso ordinario, no como ganancias de capital. Esto significa que se gravan a tu tasa marginal, que puede ser sustancial dependiendo de tu ingreso total.

Distribuciones mínimas requeridas (RMDs): una vez que alcanzas los 72 años, el IRS exige que retires una cantidad mínima anualmente de planes de jubilación calificados y rentas. No tomar tu RMD genera una penalización del 25% sobre la cantidad no retirada (aumentada desde el 20% en 2023). Esto crea un dilema: no puedes evitar las retiradas indefinidamente y enfrentarte a penalizaciones si no retiras lo suficiente.

Las rentas no calificadas y las IRAs Roth no tienen requisitos de RMD, ya que se financian con dólares después de impuestos.

La estrategia de timing: cuándo y cómo retirar en efectivo de manera segura

Para minimizar o eliminar penalizaciones cuando necesitas retirar en efectivo una renta, el timing es clave.

El escenario ideal: esperar hasta que se cumplan ambas condiciones—(1) que hayas pasado el período de cargos por rescate y (2) que hayas alcanzado los 59½ años. Este doble hito permite retiros sin penalización. Aunque esto pueda parecer una espera larga, es el enfoque más rentable.

La excepción del 10%: si aún estás en el período de rescate pero necesitas liquidez, ejerce tu provisión de retiro gratuito. Retirar un 10% anual te mantiene dentro de los límites sin penalización en la mayoría de los contratos.

Estrategia de retiro sistemático: en lugar de extracciones en suma global, implementa un calendario de retiros sistemáticos. Esto te permite personalizar los montos y la frecuencia de los pagos, evitando tarifas por suma global. La desventaja es que renuncias a la garantía de ingreso vitalicio que ofrece la renta vitalicia.

Circunstancias especiales: algunos contratos eximen de cargos por rescate en casos de dificultades como enfermedad terminal, ingreso a un hogar de ancianos o pérdida de empleo. Si tu situación califica, esta podría ser tu vía para retirar en efectivo sin penalización.

Más allá de los retiros: enfoques alternativos cuando necesitas dinero ahora

Si necesitas efectivo antes de que sea conveniente retirar en efectivo tu renta, existen otras opciones.

Venta de renta: empresas compran rentas a cambio de un pago en suma global. Básicamente, vendes tus derechos a pagos futuros por dinero inmediato. No hay cargos por rescate involucrados, aunque la suma global será descontada respecto al valor total restante del contrato. Los factores que afectan el pago incluyen tasas de interés vigentes, tu edad y los términos restantes del contrato.

Liquidación parcial: algunas rentas permiten rescates parciales en lugar de liquidar completamente, permitiéndote obtener fondos necesarios mientras mantienes el potencial de crecimiento de los activos restantes.

Préstamos sobre la póliza: ciertas rentas diferidas permiten préstamos contra el valor del contrato a tasas favorables, preservando la renta y proporcionando liquidez.

Estas alternativas te permiten atender necesidades inmediatas de efectivo sin activar cargos por rescate completos ni penalizaciones del IRS, por lo que vale la pena explorarlas antes de optar por retiros anticipados.

Conclusiones clave

Retirar en efectivo una renta requiere equilibrar tres factores en competencia: cargos por rescate de la compañía de seguros, penalizaciones fiscales del IRS y tus necesidades financieras inmediatas. La realidad matemática es clara: a menos que hayas pasado tanto el período de rescate como los 59½ años, retirar en efectivo anticipadamente suele costar más de lo que vale.

Sin embargo, esto no significa que estés atrapado. Entender qué tipo de renta posees, calcular el costo específico de tu período de rescate y explorar alternativas te brinda opciones significativas. Con una estrategia de timing adecuada o buscando soluciones de liquidez alternativas, puedes acceder a los fondos de tu renta con el menor daño financiero posible.