El impulso del mercado se fortalece con una economía más sólida: las solicitudes de desempleo caen a doscientos quince mil, por debajo de las expectativas

Los mercados financieros están en alza ante nuevas evidencias de que la economía de EE. UU. está funcionando con más cilindros de los que muchos habían anticipado. Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo cayeron de manera drástica, y las encuestas de sentimiento manufacturero superaron las previsiones en todos los ámbitos, creando un cóctel potente de señales positivas que llevaron los promedios bursátiles al alza y los rendimientos de los bonos a subir.

La Resiliencia Económica Toma el Centro del Escenario

Los datos del mercado laboral sorprendieron al alza de manera significativa. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron nueve mil hasta alcanzar un mínimo de seis semanas de ciento noventa y ocho mil, aplastando las expectativas de los analistas de un aumento a doscientos quince mil en palabras. Esta fuerte desviación a la baja indicó que las empresas mantienen firme su plantilla, contradiciendo las preocupaciones de recesión que han surgido periódicamente durante el trimestre.

La actividad manufacturera también mostró un vigor inesperado. El componente de condiciones comerciales generales de la encuesta de manufactura del Estado de la Manzana de enero subió once punto cuatro puntos hasta situarse en siete punto siete, superando ampliamente la previsión del consenso de solo un punto cero. Mientras tanto, la encuesta de perspectivas empresariales de la Reserva Federal de Filadelfia de enero subió veintiuno punto cuatro puntos hasta un pico de cuatro meses de doce punto seis, aplastando las expectativas de una caída a negativo uno punto cuatro.

Estas pistas económicas pintaron un cuadro de una economía estadounidense con más impulso del que el mercado había valorado, proporcionando el telón de fondo fundamental para que las acciones extendieran sus ganancias.

Las Acciones de Chips Lideran la Carga, Elevando los Índices Más Amplios

El sector de semiconductores emergió como el claro ganador de la sesión después de que Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, el principal fabricante dedicado de chips por contrato del planeta, entregara resultados y previsiones que reavivaron el espíritu animal en torno a la sostenibilidad de la demanda de inteligencia artificial. La compañía proyectó ventas netas del primer trimestre más fuertes de lo esperado y elevó su previsión de gasto de capital para 2026 a un rango de cincuenta y dos mil millones a cincuenta y seis mil millones de dólares, significativamente por encima de la asignación de veinte mil nuevecientos millones de dólares del año anterior.

Esta confianza en los semiconductores permeó en todo el ecosistema de equipos y diseño de chips. Applied Materials subió más del ocho por ciento para liderar las ganancias en el índice Nasdaq de cien. KLA Corp y Lam Research ambos subieron más del siete por ciento, mientras que ASML Holding avanzó más del seis por ciento. ARM Holdings subió más del tres por ciento, con Broadcom, Intel y Micron Technology registrando ganancias superiores al uno por ciento.

El sentimiento positivo en semiconductores proporcionó un apoyo crucial a los promedios del mercado en general. El índice S&P 500 subió un cero punto cinco cinco por ciento, el Dow Jones Industrial avanzó un cero punto dos cero por ciento, y el Nasdaq de cien se disparó un uno punto cero cero por ciento. Los futuros E-mini del S&P de marzo apuntaron al alza en un cero punto cinco cero por ciento, mientras que los futuros E-mini del Nasdaq de marzo subieron un cero punto nueve siete por ciento.

Los Vientos Geopolíticos Cambian, Remodelando la Dinámica Sectorial

Una inesperada relajación en las tensiones en Oriente Medio creó réplicas secundarias en varios grupos industriales. El presidente Trump indicó a los medios que había recibido garantías del gobierno iraní para detener la violencia contra los manifestantes, señalando una posible desescalada de la amenaza de acción militar de EE. UU. El mercado interpretó esto como una reducción del riesgo geopolítico a corto plazo.

Los contratistas de defensa sintieron inmediatamente la desaceleración. Huntington Ingalls Industries, L3Harris Technologies y Northrop Grumman cayeron más del dos por ciento cada uno. Lockheed Martin y General Dynamics cayeron más del uno por ciento, mientras los inversores rotaban alejándose de los beneficiarios geopolíticos percibidos.

Los mercados energéticos también cambiaron de manera significativa ante el alivio geopolítico. El crudo West Texas Intermediate cayó más del cuatro por ciento, presionando a todo el sector energético. APA Corp se desplomó más del cuatro por ciento, mientras Devon Energy, Diamondback Energy y Occidental Petroleum retrocedieron más del dos por ciento. Marathon Petroleum, Phillips Sixty-Six, Halliburton, ConocoPhillips y Valero Energy cayeron más del uno por ciento.

La Renta Fija Da un Paso Atrás

Los operadores de bonos observaron los acontecimientos desde una perspectiva diferente. Los bonos del Tesoro a diez años de marzo bajaron cuatro ticks mientras los rendimientos subían. El rendimiento del bono del Tesoro a diez años subió seis puntos básicos hasta el cuatro punto uno tres ocho por ciento, ya que la combinación de un rendimiento más fuerte en el mercado de acciones y la reducción del riesgo geopolítico disminuyó la demanda de refugio seguro en la deuda del gobierno de EE. UU.

Los bonos gubernamentales europeos también se movieron en la misma dirección. El rendimiento del bund alemán a diez años subió uno punto ocho puntos básicos hasta el dos punto ocho tres dos por ciento, mientras que el rendimiento del gilt del Reino Unido a diez años subió tres punto cinco puntos básicos hasta el cuatro punto tres siete cinco por ciento. La Eurozona informó que la producción industrial de noviembre avanzó cero punto siete por ciento mes a mes, ligeramente por encima de las expectativas de cero punto cinco por ciento. La producción manufacturera de noviembre en el Reino Unido saltó dos punto uno por ciento mes a mes, marcando la mayor ganancia mensual en nueve meses y superando ampliamente la previsión del consenso de cero punto cuatro por ciento. El producto interno bruto de noviembre en el Reino Unido creció cero punto tres por ciento mes a mes, superando el aumento esperado de cero punto uno por ciento.

Los futuros de tasas de interés continuaron asignando solo un cinco por ciento de probabilidades a una reducción de tasa de veinticinco puntos básicos por parte del Comité Federal de Mercado Abierto en su próxima sesión del veintisiete al veintiocho de enero. En el Banco Central Europeo, los mercados de swaps estaban valorando solo una probabilidad del uno por ciento de un aumento de tasa de veinticinco puntos básicos en la reunión de política del cinco de febrero.

Acciones Corporativas y Movimientos en Acciones Individuales

Varias empresas protagonizaron titulares con transacciones estratégicas y movimientos de analistas. Penumbra subió más del doce por ciento después de que Boston Scientific anunciara un acuerdo para comprar la compañía por aproximadamente catorce punto cinco mil millones de dólares, lo que equivale a ciento set74 dólares por acción. Talen Energy avanzó más del nueve por ciento tras un acuerdo para adquirir tres instalaciones de generación de energía a gas natural de Energy Capital Partners por tres punto cuatro cinco mil millones de dólares.

SanDisk subió más del ocho por ciento para liderar las ganancias en el índice S&P 500 después de que Benchmark Company elevó su precio objetivo a cuatrocientos cincuenta dólares desde los doscientos sesenta dólares anteriores. Calavo Growers subió más del ocho por ciento tras que Mission Produce acordara comprar la compañía por aproximadamente veintisiete dólares por acción en un acuerdo de efectivo y acciones.

BlackRock subió más del cuatro por ciento tras reportar entradas netas del cuarto trimestre de trescientos cuarenta y uno punto siete uno mil millones de dólares, superando la estimación del consenso de doscientos ochenta y siete mil cuatrocientos noventa millones de dólares. Morgan Stanley subió más del tres por ciento tras detallar ingresos de ventas y comercio en renta fija, divisas y commodities del cuarto trimestre de tres punto seis siete mil millones de dólares, mejorando las expectativas de tres punto cinco cinco mil millones de dólares.

Dell Technologies subió más del dos por ciento después de que Barclays mejorara la calificación de la acción a sobrepeso desde peso igual con un precio objetivo de ciento cuarenta y ocho dólares. Boston Scientific retrocedió más del cuatro por ciento para liderar las pérdidas en el índice S&P 500 tras anunciar la compra de Penumbra. MoonLake Immunotherapeutics cayó más del cuatro por ciento después de que Goldman Sachs rebajara la calificación de la acción a vender desde neutral con un objetivo de diez dólares.

MicroStrategy cayó más del tres por ciento para liderar las pérdidas en el índice Nasdaq de cien después de que TD Cowen redujera su precio objetivo a cuatrocientos cuarenta dólares desde quinientos dólares. GE HealthCare Technologies cayó más del dos por ciento tras una rebaja de UBS a vender desde neutral con un precio objetivo de setenta y siete dólares. Albertson’s Companies cayó más del dos por ciento después de que Morgan Stanley rebajara la acción a subpeso desde peso igual con un objetivo de catorce dólares. Nutanix retrocedió más del tres por ciento tras que Barclays rebajara la acción a peso igual desde sobrepeso.

Mercados Globales y la Semana que Viene

Los índices bursátiles internacionales mostraron un rendimiento mixto en el día. El Euro Stoxx 50 de Europa avanzó un cero punto siete cero por ciento, mientras que el Shanghai Composite de China cayó un cero punto tres tres por ciento y el Nikkei Stock 225 de Japón bajó un cero punto cuatro dos por ciento.

El mundo de las inversiones ahora centra su atención en la temporada de resultados que comenzará esta semana, ya que las instituciones financieras empiezan a publicar resultados trimestrales. Los reporteros programados para esta sesión de negociación incluyen a BlackRock, First Horizon Corp, The Goldman Sachs Group, J.B. Hunt Transport Services y Morgan Stanley. Según análisis de Bloomberg Intelligence, se proyecta que las ganancias de los componentes del S&P se expandan un ocho punto cuatro por ciento en el cuarto trimestre. Excluyendo a las mega-capitalizaciones tecnológicas de los Magníficos Siete, las expectativas de crecimiento de ganancias del cuarto trimestre se sitúan en un cuatro punto seis por ciento.

El calendario económico seguirá atrayendo la atención de los inversores durante toda la semana. Los economistas anticipan que la producción manufacturera de diciembre disminuirá un cero punto uno por ciento mensual, mientras que el índice de mercado de viviendas de la National Association of Home Builders de enero se pronostica que suba un punto hasta alcanzar cuarenta. Estas cifras, junto con los informes de resultados en curso y cualquier comunicación fresca de la Reserva Federal, probablemente mantendrán a los participantes del mercado atentos a los nuevos datos entrantes.

La confluencia de indicadores económicos más fuertes de lo esperado, optimismo en el sector de semiconductores, reducción del riesgo geopolítico y el inicio de la temporada de resultados ha creado un escenario dinámico para los mercados de acciones. Si este impulso persiste dependerá de la entrega de beneficios corporativos y de cualquier cambio en las condiciones económicas o políticas en los días venideros.