¡Subida de 2000 puntos en medio del día! ¿Qué pasó en los mercados de Japón y Corea?

¡Los mercados bursátiles de Japón y Corea explotan en conjunto!

El 3 de febrero por la tarde, los mercados bursátiles de Japón y Corea continuaron en ascenso. Entre ellos, el índice Nikkei 225 se disparó en medio de la sesión en 2000 puntos, alcanzando una subida de más del 4% y estableciendo un nuevo récord histórico; el índice compuesto de Corea subió en más de un 6% en un momento, recuperando completamente las pérdidas del día anterior.

Las acciones de semiconductores en conjunto mostraron fortaleza. Hasta el momento de redactar este artículo, SK Hynix y Samsung Electronics subieron más del 8%, Amphenol Testing más del 7%, Hanmi Semiconductor más del 6% y Tokyo Electron más del 5%.

El mercado bursátil japonés sube 2000 puntos

El martes, el mercado bursátil japonés experimentó una fuerte subida, con el índice Nikkei 225 subiendo en más de un 4% en medio de la sesión, y el índice Topix aumentando más del 3%. Hasta el momento de redactar, el índice Nikkei 225 subió más de 2000 puntos, con un incremento del 3.86%, y el índice Topix subió un 3.09%.

En cuanto a las noticias, el 3 de febrero, el Ministro de Finanzas de Japón, Shōzō Katō, afirmó que el Primer Ministro Fumio Kishida no enfatizó en exceso los beneficios de la depreciación del yen durante el fin de semana pasado. Esto sugiere que Katō está intentando mantener la cautela del mercado respecto a los riesgos de intervención del gobierno.

Katō dijo: “Fumio Kishida simplemente respondió de manera didáctica a la tasa de cambio del yen, sin destacar especialmente los beneficios de un yen débil”. Añadió que comparte la postura de Kishida, que es que la depreciación del yen tiene ventajas y desventajas.

También enfatizó que Japón continuará coordinándose estrechamente con Estados Unidos, sugiriendo que ambas partes podrían tomar acciones conjuntas en el mercado. Comentó: “Japón y Estados Unidos han estado en coordinación, tanto a nivel de mi posición como de altos funcionarios de política monetaria. Alcanzamos una declaración conjunta en septiembre del año pasado, por lo que continuaremos coordinándonos según ese acuerdo y tomando las medidas apropiadas”.

Antes de estas declaraciones, Kishida expresó en un mitin de campaña el fin de semana pasado que la debilidad del yen podría traer oportunidades importantes para las industrias orientadas a la exportación, lo que calmó las especulaciones sobre una posible intervención del gobierno en la tasa de cambio. El yen volvió a caer el lunes, acercándose a los 155 yenes, y en la mañana del martes rondaba los 155.50.

Kishida también afirmó que la debilidad del yen beneficia a la cuenta especial de fondos de divisas de Japón, que el gobierno utiliza para diversos fines, incluyendo la intervención en el mercado de divisas. Posteriormente, publicó en X que su intención era destacar la necesidad de construir una economía capaz de resistir la volatilidad del tipo de cambio, claramente para calmar las especulaciones sobre que minimizaba el impacto reciente de la debilidad del yen.

Con las elecciones generales en Japón programadas para el 8 de febrero, los operadores se preparan para una mayor volatilidad en el mercado. Apostaban a que el Partido Liberal Democrático, liderado por Kishida, podría obtener una gran victoria. Este resultado podría allanar el camino para políticas fiscales más agresivas, lo que podría impulsar la inflación y presionar al yen y a los bonos japoneses.

El mercado bursátil de Corea sube mucho, explosión en acciones de chips

El 3 de febrero, el mercado bursátil de Corea también experimentó una gran explosión. El índice compuesto de Corea subió en más de un 6% en medio de la sesión, Samsung Electronics subió en más del 10%, alcanzando la mayor subida desde marzo de 2020. Hasta el momento de redactar, el índice compuesto de Corea subió un 5.87%, Samsung Electronics más del 9%, SK Hynix más del 8% y Hanmi Semiconductor más del 6%.

El rebote del martes en el mercado de Corea fue impulsado principalmente por inversores institucionales locales, y los fondos extranjeros también compraron acciones netamente. El martes, el viceministro de Finanzas de Corea, Lee Hyeong-yi, afirmó que el gobierno tiene “suficientes capacidades políticas” para hacer frente a cualquier incertidumbre externa. También indicó que, dado que la volatilidad en el mercado de divisas parece estar aumentando, el gobierno vigilará de cerca los movimientos del mercado financiero.

Los analistas de JPMorgan señalaron que, tras superar los 5000 puntos en enero, el índice de referencia de Corea podría alcanzar los 7500 puntos en 2026. Establecieron un objetivo base para este año en 6000 puntos, y un escenario optimista en 7500.

En un informe, JPMorgan afirmó que, impulsados por el aumento en los precios de los chips, las acciones ponderadas en el índice, Samsung Electronics y SK Hynix, lideraron la subida del índice compuesto de Corea, y que la tendencia de aumento en los precios de los chips podría continuar hasta finales de 2027. JPMorgan considera que estas dos acciones aún tienen un potencial de subida del 45%-50% en 2026. Además, prevé que las ganancias por acción en otros sectores industriales no relacionados con memorias crecerán aproximadamente un 20%. Se espera que las reformas en gobernanza corporativa, mercado y fiscalidad en Corea actúen como catalizadores adicionales.

Otros análisis señalan que la gran subida de Samsung Electronics y SK Hynix recuerda que la ola de inversión en IA ya se está trasladando al sector de infraestructura, beneficiando a los fabricantes de chips coreanos que ocupan una posición central en la cadena de suministro del sector.

Corea se ha posicionado como proveedor clave para líderes mundiales del sector, como Nvidia. Yiping Liao, gerente de cartera de Franklin D. Templeton Global Investment, afirmó: “Corea está muy concentrada en segmentos específicos de la cadena de suministro tecnológica. La subida espectacular en los precios de las acciones de SK Hynix y Samsung Electronics parece deberse a que estamos en un ciclo sin precedentes de escasez de chips de almacenamiento”.

Simon Woo, director de investigación en Corea de Bank of America Global Research en Seúl, predice que el superciclo de los chips de almacenamiento continuará hasta 2027, y afirmó: “Los chips de almacenamiento se han convertido en un activo estratégico clave para las grandes tecnológicas estadounidenses, a diferencia de las primeras etapas, cuando los memorias solo se consideraban componentes desechables para PC y smartphones. Este cambio eleva la importancia del sector de almacenamiento”.

El estratega jefe de acciones de Asia-Pacífico de Goldman Sachs, Timothy Moe, estima que este año, el sector de semiconductores contribuirá con aproximadamente el 60% del crecimiento esperado en beneficios de las acciones en Corea.

Ilustración de Dongcai·Agrega información útil

(Artículo original:券商中国)