Más allá de las jugadas individuales: por qué este ETF de drones y defensa ofrece una diversificación superior

Cuando los inversores buscan exposición a tecnologías militares de vanguardia e innovación espacial, las empresas de cohetes como Rocket Lab naturalmente vienen a la mente. La acción ha sido un rendimiento excepcional—subiendo un 360% en 2024 y otro 174% en 2025, convirtiendo una inversión de $10,000 de hace tres años en $186,880 hoy en día. Sin embargo, por impresionante que haya sido esta apuesta centrada en cohetes, existe un enfoque más estratégico: el ETF de Drones y Guerra Moderna de Defiance (NYSEMKT: JEDI), que tiene a Rocket Lab como una de sus principales posiciones y ofrece a los inversores acceso a un universo mucho más amplio de empresas de tecnología de defensa y drones.

La oportunidad de tecnología de defensa en múltiples capas

El ETF JEDI, lanzado por Defiance ETFs en septiembre de 2025, adopta un enfoque temático en lugar de seguir índices de mercado tradicionales. El fondo invierte exclusivamente en empresas que obtienen al menos el 50% de sus ingresos de drones militares, sistemas de defensa impulsados por IA, armamento espacial, robótica militar, soluciones de ciberseguridad y tecnología satelital. Con un límite de cartera que restringe cualquier participación individual al 10% del peso del fondo, la estructura evita la sobreconcentración y mantiene una exposición significativa a los líderes del sector.

A principios de 2026, el ETF JEDI tiene 26 acciones, con las 10 principales representando el 64% del peso total del fondo. Esta composición revela un sector en crecimiento explosivo: las participaciones del fondo han entregado retornos extraordinarios en un año, muy por encima de lo que la mayoría de los inversores podrían esperar de un vehículo temático especializado.

Los destacados: líderes en cohetes, drones y defensa con IA

Rocket Lab ocupa el primer lugar en la cartera del JEDI con un peso del 8.66%, habiendo registrado un retorno de 180.8% en un año. Sin embargo, no es la de mejor rendimiento dentro del propio fondo. Esa distinción pertenece a Saab AB, un gigante sueco de defensa con una posición del 6.45% que se disparó un 282% en el mismo período. La compañía fabrica aviones de combate, sistemas de drones y infraestructura de ciberseguridad militar—lo que la convierte en una apuesta pura en la guerra aérea moderna y la innovación en drones.

Kratos Defense & Security Solutions representa otro destacado, con la segunda mayor posición (7.29%) y una ganancia del 242.4% en un año. Kratos se especializa en la fabricación de drones de alto rendimiento y comunicaciones satelitales para aplicaciones militares basadas en el espacio, capturando directamente la explosión en el gasto en defensa impulsado por drones.

Otras participaciones principales reflejan el enfoque integral del fondo: L3Harris Technologies (6.83%, +56.1%), RTX (6.73%, +57.1%), Thales SA (6.06%, +94.7%) y Palantir Technologies (5.79%, +126.3%). Palantir merece atención especial—sus plataformas de análisis de datos y Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) procesan imágenes satelitales e inteligencia de cientos de fuentes en todo el mundo, permitiendo a agencias militares y de inteligencia sintetizar insights en tiempo real en el campo de batalla.

Cómo encaja Rocket Lab en el ecosistema militar-espacial más amplio

Aunque la prominencia de Rocket Lab en la cartera del JEDI es bien merecida, representa solo una pieza de un panorama estratégico mucho más grande. Solo en 2025, Rocket Lab realizó 21 lanzamientos orbitales exitosos para clientes que incluyen la Fuerza Espacial de EE. UU., la agencia espacial nacional de Japón y varios clientes comerciales. La compañía desempeña un papel central en la misión Escapade de la NASA a Marte—proporcionó componentes de naves espaciales transportados por cohetes Blue Origin para estudiar las interacciones del viento solar con la atmósfera de Marte.

Más directamente relevante para el enfoque militar del fondo, Rocket Lab ha asegurado contratos de defensa sustanciales: una adjudicación de $816 millones de la Agencia de Desarrollo Espacial de EE. UU. para construir satélites de seguimiento de misiles, y un contrato de $515 millones para desarrollar redes de comunicaciones satelitales para transmisión de datos militares. La compañía también está posicionada para competir por la iniciativa Golden Dome del Departamento de Defensa, que visualiza un sistema integrado de misiles interceptores terrestres y espaciales.

Los ingresos militares de Rocket Lab, aunque significativos, representan solo una parte de su negocio total. En contraste, muchas otras participaciones del JEDI—como Saab y Kratos—obtienen sustancialmente más ingresos de aplicaciones de defensa y drones, creando una exposición más completa a la innovación militar que solo tener Rocket Lab.

El impulso político que impulsa el sector

Un factor clave que alimenta estos retornos excepcionales es el compromiso sin precedentes de gasto gubernamental. El presidente Trump propuso ampliar el presupuesto de defensa de EE. UU. de $900 mil millones en 2026 a $1.5 billones en 2027—un aumento del 67% que redirigiría enormes capitales hacia la tecnología de drones, armas espaciales, sistemas satelitales y plataformas de defensa impulsadas por IA. Este entorno político proporciona un impulso favorable para todas las empresas en la cartera del JEDI.

Diversificación frente a concentración

Aunque Rocket Lab sigue siendo una excelente participación individual, el enfoque del ETF JEDI ofrece ventajas significativas. En lugar de apostar a la ejecución de una sola empresa, los inversores obtienen exposición a 26 empresas cuidadosamente seleccionadas en diferentes subsectores de drones, defensa, espacio y tecnología militar. Si una participación tiene un rendimiento inferior, la estructura diversificada amortigua el impacto.

La ratio de gastos del fondo, del 0.69% ($69 por cada $10,000 invertidos anualmente), es razonable considerando la curaduría temática activa y la investigación especializada necesaria para identificar empresas calificadas. Para los inversores que buscan exposición concentrada a un fabricante de cohetes o drones, la tarifa anual puede parecer elevada. Para quienes desean acceso diversificado a todo el auge de la tecnología militar-espacial, representa un costo de entrada razonable.

La conclusión

Las acciones individuales de Rocket Lab han entregado retornos extraordinarios y probablemente seguirán siendo una participación fundamental en carteras centradas en el espacio. Sin embargo, el ETF de Drones y Guerra Moderna de Defiance ofrece un enfoque con mejor relación riesgo-retorno para los inversores que buscan exposición a la revolución en tecnología militar. Al mantener Rocket Lab junto a Kratos, Saab, Palantir y otros líderes en drones y defensa, el ETF JEDI proporciona las ventajas compuestas de diversificación, selección temática activa y acceso a un sector preparado para un crecimiento plurianual impulsado por el aumento del gasto en defensa y las tensiones geopolíticas globales.