Las ganancias del cuarto trimestre de 2025 de Quest (NYSE:DGX): Supera en ingresos

Radek Strnad

Mar, 10 de febrero de 2026 a las 20:58 GMT+9 5 min de lectura

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DGX +0.28%

La compañía de diagnósticos de salud Quest Diagnostics (NYSE:DGX) anunció ingresos mejores de lo esperado en el cuarto trimestre de 2025, con ventas que aumentaron un 7.1% interanual hasta 2.810 millones de dólares. La orientación de ingresos para todo el año, de 11.760 millones de dólares en el punto medio, superó en un 3.3% las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 2.42 dólares por acción fue un 2.6% superior a las estimaciones consensuadas de los analistas.

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Aspectos destacados del cuarto trimestre de 2025 de Quest (DGX):

• Ingresos: 2.810 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 2.750 millones (crecimiento interanual del 7.1%, superando en un 1.9%)

• EPS ajustado: 2.42 dólares frente a estimaciones de 2.36 dólares (superando en un 2.6%)

• Guía de EPS ajustado para el próximo año fiscal 2026: 10.60 dólares en el punto medio, superando en un 1.8% las estimaciones de los analistas

• Margen operativo: 13.8%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

• Margen de flujo de caja libre: 10.9%, por debajo del 13% del mismo trimestre del año pasado

• Volumen de ventas: aumentó un 8.5% interanual (13.9% en el mismo trimestre del año pasado)

• Capitalización de mercado: 21.280 millones de dólares

Jim Davis, presidente, CEO y presidente del consejo, afirmó: “Cerramos 2025 con un cuarto trimestre sólido y logramos un crecimiento de doble dígito en ingresos y beneficios por acción durante todo el año.”

Visión general de la compañía

Procesando aproximadamente un tercio de las pruebas de laboratorio de la población adulta de EE. UU. anualmente, Quest Diagnostics (NYSE:DGX) proporciona servicios de pruebas de laboratorio e información diagnóstica a pacientes, médicos, hospitales y otros proveedores de atención médica en todo Estados Unidos.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento a largo plazo de una empresa es un indicador de su calidad general. Cualquier negocio puede experimentar éxito a corto plazo, pero las de mejor rendimiento disfrutan de un crecimiento sostenido durante años. Lamentablemente, el crecimiento anualizado de ingresos de Quest del 3.2% en los últimos cinco años fue moderado. Esto quedó por debajo de nuestro punto de referencia para el sector de la salud y es un punto de partida aproximado para nuestro análisis.

Quest Ingresos Trimestrales

En StockStory, damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro del sector salud, una visión histórica de medio decenio puede no captar innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El crecimiento anualizado de ingresos de Quest del 9.2% en los últimos dos años está por encima de su tendencia de cinco años, lo que sugiere algunos aspectos positivos.

Crecimiento de ingresos interanual de Quest

Podemos entender mejor la dinámica de ingresos de la empresa analizando su volumen de requisiciones. En los últimos dos años, los volúmenes de requisiciones de Quest promediaron un crecimiento interanual del 10%. Dado que este número está en línea con su crecimiento de ingresos, podemos ver que la empresa mantuvo sus precios bastante consistentes.

Volúmenes de requisiciones de Quest

Este trimestre, Quest reportó un crecimiento interanual de ingresos del 7.1%, y sus 2.810 millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 1.9%.

Seguirá la historia

De cara al futuro, los analistas de venta anticipan que los ingresos crecerán un 2.9% en los próximos 12 meses, una desaceleración respecto a los últimos dos años. Esta proyección no nos emociona y sugiere que sus productos y servicios enfrentarán algunos desafíos de demanda.

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Margen operativo

El margen operativo es una medida clave de rentabilidad. Piénsalo como la utilidad neta, la línea de fondo, excluyendo el impacto de impuestos y intereses sobre la deuda, que están menos relacionados con los fundamentos del negocio.

Quest ha gestionado bien su base de costos en los últimos cinco años. Demostró una rentabilidad sólida para un negocio de salud, con un margen operativo promedio del 15.7%.

Analizando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Quest disminuyó en 8 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Esto plantea dudas sobre la base de gastos de la empresa, ya que su crecimiento de ingresos debería haberle dado apalancamiento en sus costos fijos, resultando en mejores economías de escala y rentabilidad.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Quest (GAAP)

Este trimestre, Quest generó un margen operativo del 13.8%, en línea con el mismo trimestre del año pasado. Esto indica que la estructura de costos general de la empresa ha sido relativamente estable.

Beneficio por acción

Las tendencias de ingresos explican el crecimiento histórico de una empresa, pero el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) señala la rentabilidad de ese crecimiento; por ejemplo, una empresa podría inflar sus ventas mediante gastos excesivos en publicidad y promociones.

Lamentablemente para Quest, su EPS disminuyó un 2.4% anual en los últimos cinco años, mientras que sus ingresos crecieron un 3.2%. Esto nos dice que la empresa se volvió menos rentable por acción a medida que se expandía, debido a factores no fundamentales como gastos por intereses e impuestos.

EPS de los últimos 12 meses de Quest (No-GAAP)

Podemos profundizar en las ganancias de Quest para entender mejor los impulsores de su rendimiento. Como mencionamos antes, el margen operativo de Quest fue estable en este trimestre, pero disminuyó en 8 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Este fue el factor más relevante (además del impacto en los ingresos) detrás de sus menores ganancias; los gastos por intereses e impuestos también pueden afectar el EPS, pero no nos dicen tanto sobre los fundamentos de la empresa.

En el cuarto trimestre, Quest reportó un EPS ajustado de 2.42 dólares, frente a 2.23 dólares del mismo trimestre del año pasado. Esta cifra superó las estimaciones de los analistas en un 2.6%. Para los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS anual de Quest sea de 9.85 dólares, creciendo un 5.4%.

Conclusiones clave de los resultados del cuarto trimestre de Quest

Nos impresionó la optimista guía de ingresos para todo el año de Quest, que superó las expectativas de los analistas. También nos alegró que sus ingresos superaran las estimaciones de Wall Street. En perspectiva, creemos que este trimestre tuvo aspectos positivos importantes. La acción se mantuvo estable en 192.13 dólares inmediatamente después de los resultados.

Quest presentó ganancias sólidas, pero un solo trimestre no necesariamente convierte a la acción en una compra. Veamos si esto es una buena inversión. Al tomar esa decisión, es importante considerar su valoración, cualidades del negocio y lo que ha ocurrido en el último trimestre. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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