Acabo de ver que el gráfico del ciclo económico de George Tritch está circulando en Twitter y finalmente entendí de qué va todo el alboroto. Básicamente, es un marco para entender cuándo los mercados entran en pánico, auge o dificultades—y en realidad tiene sentido cuando lo comparas con lo que estamos viendo ahora mismo.

Entonces, aquí está lo importante: George Tritch desglosó los ciclos económicos en tres fases distintas. Primero están los años de pánico—piensa en 1927, 1945, 2019—donde el miedo domina y los precios fluctúan salvajemente. Luego está la fase de auge, que es en la que estamos entrando ahora. Y finalmente la fase difícil, que es cuando los activos alcanzan su punto más bajo y se convierten en gangas.

Lo que me llamó la atención es cómo esto se alinea con 2023. El año pasado fue territorio de fase difícil, de libro—todo estaba devaluado, el sentimiento estaba destrozado. Si compraste entonces, básicamente seguiste al pie de la letra el libro de jugadas de George Tritch. Los activos estaban baratos, el miedo por todas partes, exactamente lo que el modelo predijo.

Ahora, avancemos hasta donde estamos. Estamos en la fase de auge ahora, que según el marco es cuando deberías pensar en tomar ganancias. Los precios de los activos se han recuperado significativamente desde los mínimos de 2023. El ciclo de George Tritch sugiere que esta es en realidad la ventana óptima para realizar ganancias en las posiciones que has estado manteniendo.

Lo que hace esto aún más interesante es el ángulo de Kondratieff. Estamos en la intersección entre el quinto ciclo (internet/tecnología) y el sexto ciclo (IA, energía nueva, infraestructura computacional). Así que no se trata solo de vender posiciones antiguas—se trata de volver a desplegar capital en los sectores que realmente impulsarán la próxima ola. IA, energía nueva, poder computacional. Ahí es donde se están formando las verdaderas oportunidades.

¿La conclusión? Si el marco de George Tritch se mantiene, este es el momento de ser estratégico con tu portafolio. Asegura esas ganancias de la oportunidad de compra de 2023, y luego vuelve a desplegar en los sectores emergentes. Se trata menos de cronometrar el mercado y más de entender en qué fase del ciclo realmente estás.