Entregando millones de dólares solo por un validador, ¿qué tan duro puede luchar Web3 para obtener el reconocimiento general?

Título original: Polygon’s Secret Deal: Sending DraftKings Millions to Run Failed Validator

Por Danny Nelson, CoinDesk

Traducido por Carl, Techub News

• A principios de 2022, la casa de apuestas deportivas DraftKings acordó públicamente convertirse en validador de red para Polygon.
• Los datos on-chain muestran que Polygon ha proporcionado millones de dólares en MATIC a DraftKings, lo que permite a DraftKings obtener enormes beneficios operando validadores de Polygon, lo que no tiene precedentes en el pasado.
• A pesar de recibir el subsidio, DraftKings no pudo mantener el rendimiento del validador y fue expulsado de la red el mes pasado.

A principios de 2022, Polygon Labs anunció un “hito significativo” en su infraestructura: la casa de apuestas deportivas DraftKings comenzará a ejecutar el validador de red de Polygon. Según Polygon, esta "es la primera vez que una gran empresa pública desempeña un papel activo en la gobernanza de la cadena de bloques. 」

Polygon no reveló en ese momento que había ofrecido un gran subsidio para que DraftKings aceptara operar el validador. Veinte meses después, Polygon renunció al validador multimillonario que había expirado.

CoinDesk revisó docenas de registros on-chain relacionados con el programa de validación de Polygon para comprender las finanzas de las empresas que no se habían informado anteriormente, y entrevistó a antiguos empleados y operadores de validación que están familiarizados con el ecosistema de staking de Polygon.

Los datos on-chain muestran que al comienzo del “acuerdo estratégico blockchain” firmado por las dos partes en octubre de 2021, DraftKings recibió millones de dólares en MATIC directamente de Polygon (no está claro si DraftKings pagó la tarifa). Desde entonces, DraftKings ha ganado millones de dólares a través de un mecanismo especial de apuestas, que es una ventaja que otros validadores no pueden obtener. Sin embargo, en ese momento, ninguna de las dos empresas reveló estas cifras financieras.

Las empresas de Web3 pagan una tarifa para que las empresas tradicionales adopten productos de Web3 en asociaciones de marketing o soporte técnico con empresas tradicionales para facilitar su participación en el ecosistema de las criptomonedas. Aunque esto no es una novedad, muchas empresas de Web3 son reacias a hablar abiertamente del dinero que gastan en ella. Los datos on-chain proporcionan una forma poco común de entender estas cosas.

Un ejecutivo de Polygon dijo que DraftKings no es un “miembro ordinario de la comunidad” entre los 100 validadores de la red Polygon, y que se le pagan grandes cantidades para “desempeñar un papel activo en la gobernanza de la cadena de bloques”, pero no cumple sus promesas.

Validador de polígonos para DraftKings

Tal y como está diseñado Polygon, sólo más de 100 entidades (empresas, stakers, exchanges de criptomonedas, etc.) pueden prestar su potencia de cálculo a la red al mismo tiempo para verificar las transacciones en la red. La red les envía automáticamente MATIC para recompensarlos por sus esfuerzos. Los validadores utilizan MATIC como garantía de su trabajo honesto y pueden ganar más recompensas MATIC apostando más MATIC. MATIC propietarios que no ejecutan validadores pueden “delegar” sus tokens a otras personas que ejecutan validadores. La mayoría de los validadores de Polygon cobran una comisión del 5% al 10% sobre las recompensas obtenidas por estos tokens delegados.

El validador dirigido por DraftKings cobra una tasa de comisión del 100%, lo que significa que sus delegadores no reciben ninguna recompensa MATIC. Según Boris Mann, uno de los clientes de DraftKings, "El punto es olvidarse de eso cuando hayas terminado. Estimó que había perdido unos 800 dólares porque no se dio cuenta de que DraftKings estaba utilizando toda la recompensa de staking como comisión.

El validador de DraftKings se ha convertido en uno de los validadores más grandes de la red Polygon, y su mayor delegador es Polygon, con un total de 60 millones de MATIC delegadas para ayudar a DraftKings a ganar más recompensas de participación. El punto es que a Polygon no parece importarle que DraftKings se lleve todas las recompensas de participación.

DraftKings “Recolección de lana” a costo casi cero

Según personas familiarizadas con la industria del staking, no hay nada fuera de lo común para que la Fundación Polygon (o cualquier administrador de blockchain) delegue su token nativo a otro validador. Al delegar tokens a los validadores, la Fundación puede utilizar las recompensas de staking para pagar a los socios de la marca y recompensar a los contribuyentes de la red sin afectar directamente al balance. Los socios pueden ganar recompensas de staking delegando tokens a validadores. Eventualmente, la Fundación puede recuperar estos tokens.

Edouard Lavidalle, cofundador de la firma de criptomonedas Stakin, dijo: "La Fundación tiene una vasta biblioteca de tokens nativos de blockchain. Necesitan hacer staking de estos y diversificar su staking mientras se preocupan por el rendimiento y la descentralización. "

Pero el tamaño del pedido de Polygon para DraftKings, así como el porcentaje de comisión del 100% de DraftKings, es muy inusual.

El 14 de noviembre, un mes después de que el validador de DraftKings fuera eliminado de la red, una billetera controlada por Polygon Foundation apostó casi el 13% de todos los MATIC apostados en la red, y la billetera ha delegado 454 millones de tokens entre 26 validadores. De estos, más del 50% de los tokens están libres de validadores, lo que significa que Polygon recibe todas las recompensas. La mayoría de los validadores restantes reciben una comisión del 10%. Solo un validador (Stake Capital) cobra el 100% de las tarifas, pero el tamaño de su delegación sigue siendo pequeño en comparación con DraftKings.

Este gráfico muestra cómo los validadores de DraftKings se benefician de la MATIC delegada de Polygon, que cobra una comisión muy grande. (Gráfico cortesía de C. Spencer Beggs/CoinDesk)

Durante la mayor parte del año pasado, los validadores de DraftKings apostaron 65.5 millones de tokens de MATIC, el 91% de los cuales fueron delegados por la Fundación Polygon, y la mayor parte del resto fue propio de DraftKings, incluidos 3 millones de MATIC obtenidos a través de recompensas de participación y 2.5 millones MATIC apostados al comienzo de la asociación en marzo de 2022.

Los datos on-chain muestran que DraftKings recibió 2.5 millones de MATIC de la Fundación Polygon a principios de octubre de 2021, que tenían un valor de alrededor de USD 3.2 millones en ese momento. En cuestión de semanas, DraftKings anunció que lanzaría un mercado NFT basado en Polygon y, al mismo tiempo, DraftKings se convertiría en un validador de red para Polygon.

Cinco meses después, DraftKings dijo a los inversores que “apostaría los activos digitales mantenidos en sus bóvedas” para ganar recompensas en Polygon, pero no mencionó que ya había recibido esos tokens de Polygon ni había enviado ningún token.

Relación especial entre Polygon y DraftKings

La relación especial entre los dos muestra que Polygon no trata a todos los validadores por igual. En un comunicado de prensa del 7 de marzo de 2022, el cofundador de Polygon, Sandeep Nailwal, dijo: “DraftKings ejecutará validadores como miembros regulares de la comunidad, consolidando nuestro deseo de lograr una red de consenso descentralizada y administrada por la comunidad”. "

La declaración no mencionó que Polygon estaba confiando millones de tokens a DraftKings. En ese momento, había reservado 10 millones de MATIC para DraftKings, y al final de la asociación, ese número había crecido a 60 millones.

Desde noviembre de 2022 hasta mediados de octubre de 2023, DraftKings recibió un total de 3,2 millones de MATIC, por un valor de poco más de 2 millones de dólares a precios actuales. Esto significa que DraftKings ha acumulado más recompensas que cualquier otro validador, y eso es precisamente porque tiene una licencia especial de Polygon.

Según Validator.info, sin estos 60 millones de tokens MATIC, los ingresos de DraftKings podrían haber sido tan bajos como el 4% de sus ingresos reales.

Los ingresos de DraftKings se producen a expensas de otras partes interesadas en el ecosistema de Polygon, y la red solo emite un número limitado de recompensas de MATIC a los stakers cada año, mientras que al menos el 80% de los MATIC apostados por DraftKings provienen directamente de la Fundación Polygon, lo que diluye las recompensas que otros pueden recibir.

Cambios en las relaciones

No está claro por qué DraftKings dejó el validador de Polygon que opera en un estado inoperable, pero las pistas en cadena sugieren que la asociación de infraestructura de las dos compañías comenzó a cambiar hace más de un año.

El 7 de noviembre de 2022, la industria de las criptomonedas estaba en la cúspide del caos, con rumores sobre las enormes vulnerabilidades financieras de FTX. A los pocos días, la empresa se declaró en bancarrota, y más tarde su fundador, SBF, fue arrestado y condenado por fraude.

En ese momento, DraftKings estaba ganando mucho dinero con MATIC recompensas. En ocho meses, sus ingresos crecieron un 120% hasta los 5.578.691 MATIC. En ese tiempo, ningún otro validador ha ganado tanto dinero y, de nuevo, ningún validador ha podido tomar el 100% de la comisión de tantos tokens delegados por Polygon.

Según Validator.info, DraftKings está apostando metódicamente nuevas recompensas de MATIC casi todos los días para lograr rendimientos compuestos. La última vez que se aumentó la apuesta fue el 7 de noviembre de 2022 y, desde entonces, DraftKings ha comenzado a canjear solo recompensas.

El validador de DraftKings ha estado funcionando continuamente durante casi un año, y en septiembre de este año, el validador comenzó a tener problemas con el trabajo de validación del núcleo y recibió dos advertencias seguidas. A principios de octubre, recibió una “advertencia final” de que la red supervisora pronto la cerraría por el incumplimiento de DraftKings de sus demandas, pero la colaboración entre las dos partes en NFT aún está en curso.

El 19 de octubre, Polygon expulsó a DraftKings del programa de validación y entregó el lugar al exchange de criptomonedas Upbit. El 9 de noviembre, transfirió 60 millones de MATIC delegados de un validador vencido de DraftKings a otro validador.

“Estamos trabajando con proveedores externos para restaurar nuestros nodos validadores en la red Polygon siguiendo los procedimientos estándar que todos los validadores de Polygon deben seguir”, dijo un empleado de DraftKings que comprende el alcance de la asociación. Esto no tiene ningún impacto en nuestros clientes. "