Criptomoneda Minería Guía de Cumplimiento Legal de la Industria (Parte 1): Descripción general de la industria y desafíos de Cumplimiento

Según el aviso de riesgos de especulación sobre transacciones de Dinero virtual publicado por el Banco Central y otros departamentos, y el aviso de regulación de actividades de Minería de Dinero virtual publicado por la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y otros departamentos, las actividades de “Minería” en la República Popular China constituyen actividades ilegales y están estrictamente prohibidas en el país. Este artículo es un estudio de la industria y la regulación, escrito por el autor desde una perspectiva global. Se ruega a los lectores que cumplan estrictamente con las leyes y regulaciones locales y no participen en ninguna actividad financiera ilegal.

La industria de la minería de BTC ha experimentado un desarrollo significativo en los últimos diez años, y muchas empresas mineras han salido a bolsa con el respaldo del mercado de capitales, siendo el costo de los mineros uno de los factores clave de soporte del valor de BTC. Según el informe de Allied Market Research, se espera que el mercado mundial de hardware de minería de criptomonedas alcance los 5,020.35 millones de dólares para 2032, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 11.4% en el período 2023-2032. Aunque el mecanismo de Prueba de Trabajo (PoW) adoptado por BTC ha sido ampliamente cuestionado debido a problemas como el consumo de energía y la baja eficiencia, está siendo reemplazado gradualmente por el mecanismo de Prueba de Participación (PoS) (incluso Solana ha introducido el mecanismo de Prueba de Historia (PoH) para mejorar la eficiencia). Sin embargo, es innegable que BTC, como la criptomoneda con la mayor capitalización de mercado, la minería de BTC sigue siendo un negocio rentable y la industria de la minería de BTC continuará desarrollándose durante mucho tiempo en el futuro.

Esta serie de artículos tiene como objetivo proporcionar opiniones legales prácticas para empresarios e inversores en el campo relacionado, basadas en la observación regulatoria del abogado Man-Kuhn, a través del análisis de la cadena completa de arriba a abajo de BTCMinería.

Descripción general del panorama industrial y de los riesgos legales

A continuación, el abogado Mankun tomará al operador de Granja Minera, es decir, al ‘Minero’ en un sentido estricto, como el ‘eje’ en la cadena industrial, para revisar a los principales participantes arriba y abajo en la industria de BTCMinería, así como los principales riesgos legales que estos participantes pueden enfrentar durante sus operaciones.

Upstream

Proveedor de energía

En el proceso de BTC Manería, la operación del Rig de Minera y el sistema de enfriamiento requiere una gran cantidad de electricidad, y el costo de la electricidad es la clave de la operación. En general, Granja Minera tiende a construirse en áreas con abundantes recursos de combustibles fósiles, donde los proveedores de energía pueden proporcionar fuentes de energía más baratas. El Informe de Economía Digital 2024 publicado por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) menciona específicamente que de 2015 a 2023, el consumo global de energía generado por BTC “Minería” ha subido alrededor de 20 a 34 veces, y algunos países han tomado medidas para limitar o prohibir BTC Minería para reducir el consumo de energía y la presión ambiental. En respuesta, muchas Granjas Minera están recurriendo a proveedores que pueden proporcionar energía limpia, o invirtiendo en sus propias instalaciones de energía renovable para reducir sus propias emisiones de carbono en respuesta a las demandas regulatorias.

El abogado Manquín cree que los proveedores de energía enfrentan varios riesgos legales al proporcionar electricidad para la Minería de encriptación. Estos riesgos incluyen garantizar la legalidad y transparencia de los contratos de suministro de energía, cumplir con las regulaciones de protección ambiental, realizar evaluaciones de impacto ambiental necesarias para reducir el impacto negativo de la producción y el uso de electricidad en el medio ambiente. Además, los proveedores deben asegurarse de cumplir con las políticas de incentivos de energía renovable proporcionadas por el gobierno para reducir los costos operativos. El suministro transfronterizo de energía también debe cumplir con las políticas regulatorias de energía de cada país para evitar disputas legales y posibles responsabilidades legales.

Fabricante de Rig de Minera

BTCRig de Minera es un dispositivo de hardware especializado para la Minería de Bitcoin. La Minería requiere una potencia computacional poderosa, generalmente impulsada por chips ASIC (Circuitos integrados de aplicación específica) diseñados específicamente para Algoritmos de cifrado particulares. Los fabricantes de Rig de Minera son empresas que diseñan y producen equipos de Minería de Criptomoneda, como ASICRig de Minera, optimizados para Algoritmos de cifrado específicos para proporcionar una alta Potencia computacional eficiente para validar transacciones en la cadena de bloques. Los principales fabricantes incluyen Bitmain (比特大陆), Canaan (嘉楠科技), MicroBT (比特微), Innosilicon (芯动科技), Ebang International (亿邦国际) y otros, que tienen una posición importante en el mercado global.

Hoy en día, la fabricación de Rig de Minera ha creado barreras significativas en la industria, y varias empresas líderes en la fabricación de Rig de Minera ocupan la mayoría del mercado. Es notable que muchos de estos líderes multinacionales se originaron en China. La fabricación de Rig de Minera es un componente maduro en toda la cadena de Minería. Como fabricante de chips, los puntos de cumplimiento en el negocio son los mismos que los de otros fabricantes de chips, como garantizar que el diseño y la tecnología no son infringidos y proteger la propiedad intelectual propia; los productos de Rig de Minera deben cumplir con estándares técnicos; y las importaciones y exportaciones de Rig de Minera deben cumplir con las regulaciones y políticas arancelarias de cada país para evitar disputas legales y pérdidas económicas. Además, los fabricantes de Rig de Minera deben considerar las actitudes hacia los contratos de compraventa de Rig de Minera en diferentes jurisdicciones durante el proceso de venta de productos, como en la parte continental de China, donde es probable que el contrato de compraventa de Rig de Minera sea considerado inválido por violar las leyes y regulaciones correspondientes. Estos riesgos legales necesitan ser manejados de manera efectiva para garantizar la conformidad y estabilidad de las operaciones de la empresa.

Proveedor de servicios de diseño, construcción y mantenimiento de Granja Minera

El funcionamiento eficiente de las instalaciones de Minería depende en gran medida de los servicios de soporte técnico profesional. Las empresas que proporcionan estos servicios desempeñan un papel importante en garantizar la estabilidad de la Minería. La empresa de diseño Granja Minera es responsable de la planificación y construcción de BTCGranja Minera, asegurando un entorno de funcionamiento eficiente y seguro. Su diseño debe cumplir con los estándares de construcción y seguridad, incluyendo instalaciones clave como el suministro de energía, el sistema de refrigeración y la conexión de red. La empresa constructora es responsable de la construcción real, asegurando la calidad y cumplimiento del proyecto. Estas empresas ayudan a las empresas de Minería a lograr operaciones a gran escala y eficientes, reducir los costos operativos y mejorar la eficiencia y seguridad general de Granja Minera al proporcionar servicios profesionales de diseño y construcción.

En cuanto al cumplimiento legal, el diseñador debe asegurarse de cumplir con las normas de construcción y los estándares de seguridad para evitar responsabilidades legales derivadas de defectos de diseño. El constructor debe cumplir con las leyes y regulaciones de construcción, incluyendo las relacionadas con la protección del medio ambiente y el derecho laboral, para garantizar el cumplimiento durante el proceso de construcción. Durante el proceso de construcción, el contrato debe establecer los derechos y obligaciones de ambas partes, y la construcción debe cumplir con los estándares y efectos acordados para evitar disputas legales derivadas de problemas contractuales. Además, se debe prestar atención a la protección de la propiedad intelectual y al cumplimiento de los contratos para asegurar que el contenido técnico y contractual no infrinja los derechos de terceros.

proveedor de servicios de software

Los proveedores de servicios de software se refieren a los desarrolladores de plataformas de software especializadas que ayudan a los Mineros y a las Granjas Mineras a gestionar los dispositivos de minería, supervisar el estado del trabajo, y optimizar el rendimiento de la minería. Este tipo de software puede monitorear en tiempo real el estado operativo de los Rigs de Minería, ajustar los parámetros de la minería, y mejorar la eficiencia general de la minería. Algunos de los principales desarrolladores de este tipo de software incluyen a Minerstart y Hive OS. A pesar de que la mayoría de los ASICRigs de Minería en el mercado ya vienen preinstalados con software de minería diseñado específicamente por el fabricante de Rigs de Minería, el software profesional proporcionado por los desarrolladores puede ayudar a los Mineros a realizar de manera más conveniente tareas como monitoreo de dispositivos, gestión de cargas de trabajo y optimización del rendimiento, lo que a su vez mejora la eficiencia y los ingresos de la minería.

A mitad de camino

Operador de Granja Minera

BTC Granja Minera es un lugar diseñado específicamente para la Minería masiva de BTC, mediante la operación concentrada de una gran cantidad de Rigs de Minería, se logra el efecto de escala para así Soltar el costo por unidad de Potencia computacional. La construcción de una Granja Minera requiere considerar factores como suministro de energía eléctrica, sistemas de enfriamiento y conexión de red, para garantizar el funcionamiento eficiente y la estabilidad de los Rigs de Minería. Las Granjas Mineras suelen ubicarse en áreas con bajo costo de energía eléctrica y un entorno adecuado, con el fin de Soltar los costos operativos.

Algunos operadores conocidos de Granja Minera incluyen Riot Platforms, Marathon Digital Holdings, Bitfarms, etc. Estas compañías establecen y operan Granjas Mineras de BTC a gran escala en todo el mundo, generalmente en áreas con abundantes recursos eléctricos y costos más bajos, para optimizar los costos operativos y la eficiencia de la Minería.

Sin embargo, el costo de operación de Granja Minera no solo incluye el costo de la electricidad, sino también el costo de oportunidad que incluye factores políticos. Haciendo referencia al año 2021, China ha promulgado políticas relacionadas (notificación de las autoridades como la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma sobre la regulación de la actividad de Minería de Dinero virtual) para combatir la actividad de Minería de Dinero virtual, lo que ha hecho que el centro de la industria minera se desplace del este hacia el oeste. Los inversores de América del Norte ahora tienen más facilidad que nunca para ingresar a esta industria, y en los últimos dos años, nuevos seguidores y capitales han ingresado a este campo a una velocidad sin precedentes. Con el establecimiento gradual de marcos regulatorios en jurisdicciones judiciales cada vez más largas e incluso la implementación de políticas relacionadas para proteger el entorno empresarial de los inversores, la Potencia computacional de BTC nunca ha tenido una presencia global tan amplia, y se espera que la Potencia computacional de BTC continúe expandiéndose en todo el mundo. Ahora, los Mineros de todo el mundo son conscientes de que no solo compiten entre sí, sino que también se enfrentan a la próspera industria minera de Dinero virtual en el Medio Oriente, así como en Rusia, América Latina y otras regiones. Cada región y contexto tiene sus ventajas y desventajas, y algunos Mineros distribuyen su Potencia computacional en jurisdicciones legales diferentes para diversificar el riesgo. La ubicación global de Granja Minera también se ha convertido en el factor de riesgo más importante. Operar la Minería en países y regiones con políticas inestables conlleva un alto costo de riesgo. Si las políticas regulatorias en el lugar de Granja Minera cambian repentinamente, los costos masivos de reubicación pueden destruir una Granja Minera pequeña. Además de esto, los riesgos legales como las regulaciones ambientales y el cumplimiento de la utilización de energía también deben ser gestionados de manera integral para garantizar la operación legal y continua de Granja Minera.

aguas abajo

Servicio de proveedores de Pool de minería

Cuando un Minero individual realiza Minería por su cuenta, el tiempo y la Potencia computacional requeridos para encontrar un Bloque son muy altos, por lo que conectar la Potencia computacional a un Pool de minería se ha convertido en la elección de muchos Mineros individuales. De esta manera, incluso los Mineros con una Potencia computacional más baja pueden recibir regularmente recompensas parciales por la Minería en lugar de esperar largos períodos de tiempo para obtener resultados de Minería individual. Los tres principales operadores de Pool de minería en términos de Potencia computacional total en la red son Foundry USA, F2Pool y Antpool, que contribuyen con más de la mitad de la Potencia computacional total de BTC en la red.

Los proveedores de servicios de Pool de minería enfrentan diversos riesgos legales. Se requiere el cumplimiento de las regulaciones de Prevención del blanqueo de capitales (AML) y Conoce a tu cliente (KYC) para garantizar la verificación de identidad de los participantes y la transparencia de las transacciones. También se deben cumplir las regulaciones de privacidad y seguridad de datos, y se deben tomar medidas necesarias para prevenir los ataques de Hackers, y diseñar planes de gestión de riesgos legales para proteger los datos de los usuarios contra accesos y usos no autorizados.

Proveedor de servicios de alojamiento de Rig de Minera

El servicio de alojamiento de Rig de Minera proporciona comodidad a los usuarios que poseen Rig de Minera pero carecen de instalaciones operativas. Los proveedores de servicios de alojamiento tienen condiciones como Granja Minera profesional, personal técnico profesional, suministro de energía estable y económico, etc. Los usuarios alojan sus Rig de Minera en Granja Minera profesional pagando una tarifa de alojamiento, y los proveedores de servicios de alojamiento son responsables del suministro de energía, refrigeración y mantenimiento de Rig de Minera, asegurando su funcionamiento eficiente y obteniendo ingresos estables de minería. Muchas Granjas Mineras conocidas ofrecen servicios de alojamiento de Rig de Minera, como Riot Platform y Bitmain, etc. La ventaja del servicio de alojamiento es la reducción de los costos operativos y la complejidad de gestión para los usuarios, así como el umbral de acceso. Por supuesto, el alojamiento específico de Rig de Minera implica varios modos de operación diferentes, como alojamiento general, alojamiento en la nube, alojamiento de miembros, etc. Debido a limitaciones de espacio, este artículo no profundizará en estos aspectos.

Además de los riesgos legales que enfrenta la Granja Minera en sí misma, los operadores de servicios de alojamiento de Rig de Minera pueden enfrentar problemas legales más largos: la legalidad del contrato de alojamiento, la distribución de responsabilidades y derechos entre las partes; el proveedor de servicios debe proporcionar soporte técnico y mantenimiento oportunos y efectivos en caso de fallas o daños en los equipos; cuestiones relacionadas con el seguro de los equipos y el manejo de situaciones inesperadas por parte del cliente de Rig de Minera; los requisitos legales y regulatorios locales para los servicios de alojamiento, son todos puntos de riesgo legal a los que los proveedores de servicios de alojamiento de Rig de Minera deben prestar atención.

Proveedor de servicios de alquiler de Minería en la nube

Debido a los altos costos de construcción y consumo de energía de BTCMinería, así como a las consideraciones de las regulaciones y políticas legales, muchos inversores individuales recurren a la Minería en la nube para participar en la Minería. Los proveedores de servicios de Minería en la nube construyen sus propias Granjas Mineras o implementan Rigs de Minera en otros centros de datos, y los usuarios pueden alquilar la Potencia computacional de estos Rigs de Minera para la Minería. En resumen, los usuarios obtienen una participación de Potencia computacional pagando un alquiler y obtienen ganancias de la Minería en función de la proporción de su contribución de Potencia computacional. Las ventajas de estos servicios son su flexibilidad y bajo costo. En este modelo, se reduce la barrera de entrada para los usuarios individuales y se mejora la eficiencia de utilización de la Potencia computacional.

Los proveedores de servicios de Potencia computacional en la nube BTC líderes incluyen Bitdeer y NiceHash. En el modelo operativo del lado de la demanda, los usuarios suelen alquilar una cierta Potencia computacional y la distribución se realiza en función de los ingresos de Minería durante el período de arrendamiento. En el lado de la oferta, se puede dividir en alquiler de Potencia computacional propia y mercado de Potencia computacional de terceros. El llamado alquiler de Potencia computacional propia es cuando el proveedor de servicios utiliza la Potencia computacional producida por su propio Rig de Minera como una mercancía para alquilar, mientras que el mercado de Potencia computacional de terceros es un servicio en el que el proveedor de servicios conecta el exceso de Potencia computacional de terceros Minero y la demanda de Potencia computacional del inquilino.

Para los proveedores de servicios de Minería en la nube, hay tres aspectos principales de cumplimiento: la legalidad de la Potencia computacional, la legalidad de los fondos y la legalidad de la Criptomoneda. La fiebre de la IA ha impulsado el auge de los servicios de arrendamiento de Minería en la nube en un sentido amplio. Estados Unidos ha implementado varias políticas para restringir el flujo de Potencia computacional hacia empresas chinas. Muchos proveedores extranjeros eligen ofrecer servicios de arrendamiento de Potencia computacional a empresas chinas en aguas internacionales para evadir las restricciones de exportación o las medidas de bloqueo tecnológico de Estados Unidos. El problema de la Potencia computacional transfronteriza requiere tener en cuenta las regulaciones legales en diferentes países o regiones. En cuanto a la Minería de Potencia computacional, aunque no se trata de la prohibición de los chips de cálculo de IA, aún es un punto importante a seguir para los proveedores de servicios de arrendamiento de Minería en la nube. En cuanto a la legalidad de los fondos, las empresas deben asegurarse de que los fondos utilizados por los clientes para comprar Potencia computacional sean ingresos legítimos, para evitar el riesgo potencial de lavado de dinero. Por supuesto, si esta información debe considerarse una obligación legal obligatoria aún es un tema de debate legal. En cuanto a la legalidad de la Criptomoneda, operar en países y regiones donde está prohibida la circulación de Criptomonedas puede enfrentar mayores riesgos legales. Por ejemplo, realizar negocios relacionados en China podría conducir a la invalidez del contrato debido a la violación de las leyes y regulaciones.

encriptación矿业生态基金

Conforme la industria de la minería de Bitcoin (BTC) se vuelve más madura, los fondos de ETF de BTC están siendo aprobados en varias jurisdicciones, lo que abre canales de cumplimiento. Cada vez más instituciones financieras tradicionales están prestando atención a las oportunidades de inversión en la minería de BTC. En mayo de 2024, el Fondo Ecológico de Inversión en Minería de Bitcoin, Bitcoin Mining Eco Investment SP, lanzado oficialmente por una institución con licencia en Hong Kong, lista una estructura de inversión que incluye adquisición de rigs de minería, alojamiento de granjas mineras, operación conjunta, cobertura de riesgos y monetización de rigs de minería. Los inversores participan en el negocio de la minería de BTC a través de suscripciones al fondo. Esta estrategia de inversión diversificada no solo reduce los riesgos de inversión, sino que también proporciona una fuente estable de ingresos. El exitoso lanzamiento del Fondo Ecológico de Minería de BTC marca la integración profunda de TradFi y la industria de minería de criptomonedas. Se espera que en un futuro cercano, a medida que la industria de la minería de BTC se vuelva cada vez más larga y cumpla con las regulaciones, más instituciones financieras se sumen y se lancen diversos productos de inversión basados en la industria de la minería de BTC.

Tendencias de regulación de la industria

El año 2024 es un año significativo para Bitcoin. El 10 de enero, con el anuncio de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (SEC) de los Estados Unidos, se aprobó oficialmente la cotización de 11 ETF de Bitcoin en el intercambio de valores estadounidense, lo que marca una mayor aceptación de Bitcoin en el mundo de TradFi. El 20 de abril de 2024, la cadena de bloques de Bitcoin experimentará su cuarta reducción a la mitad. Mirando hacia atrás en la historia, los eventos de reducción a la mitad a menudo han traído una ola de quiebras, bancarrotas y reestructuraciones de empresas de encriptación, mientras que las empresas que han completado la reestructuración de su deuda han sobrevivido al invierno y se han fortalecido en la próxima primavera. Sin embargo, después de más de una década de desarrollo, las operaciones internas de la industria minera de Bitcoin son ahora más transparentes y maduras que en el pasado.

Especialmente en los últimos años, han surgido continuamente nuevas tecnologías de Rig de Minera y Minería, y el uso de tecnologías de enfriamiento por inmersión y Rig de Minera de alta eficiencia se ha vuelto cada vez más común en la industria. Las empresas mineras de BTC han hecho avances significativos en cuanto a eficiencia y seguridad en la Minería. A medida que aumenta la atención mundial hacia la protección del medio ambiente, la industria de la Minería también está explorando modelos de desarrollo más ecológicos y sostenibles, como aumentar el uso de energías renovables y reducir la huella de carbono. Muchas empresas mineras están expandiendo su alcance y desarrollando la integración de la cadena industrial, y es común ver a las empresas mineras cotizadas desempeñando varios roles en esta cadena. La madurez de toda la industria está despertando el interés de las instituciones financieras, que están explorando oportunidades en la encriptación minera y en fondos ecológicos de la industria.

Al mismo tiempo, las políticas regulatorias en todo el mundo para Criptomoneda Minería aún están en proceso de cambio. En un reportaje de 2021, el autor vio una descripción muy vívida de la encriptación Minero como un “nómada”, enfrentado a una competencia feroz, que buscaba una “depresión” de los precios de la electricidad con un entorno político estable en todo el mundo, para hacer que su Potencia computacional fuera más competitiva en el mercado de la encriptación. Al observar la distribución global de Potencia computacional, después de 2021, el centro global de Potencia computacional se ha desplazado de China a América del Norte y Europa, además, Kazajstán, Rusia, América Latina y Medio Oriente también se han puesto al día, y Potencia computacional se ha mejorado continuamente.

El abogado Man Kun cree que la industria de Minería encriptación juega un papel indispensable en el ecosistema de blockchain. A través del análisis de los principales participantes, el abogado Man Kun puede comprender mejor el modelo operativo y la dirección futura de esta industria. Mirando hacia el futuro, con el avance de la tecnología y los cambios en el entorno regulatorio, la industria de Minería enfrentará más oportunidades y desafíos. El cumplimiento regulatorio se convertirá en la clave del éxito empresarial, proporcionando garantías para el desarrollo a largo plazo de las empresas. A continuación, el abogado Man Kun iniciará un análisis legal especializado en la industria de Minería encriptación, profundizando en los riesgos legales que enfrentan los principales participantes, combinando la tendencia de desarrollo de la industria y la regulación, y proporcionando recomendaciones de cumplimiento regulatorio para los profesionales e inversores.