#打榜优质内容# BTCVela de mecha larga跌破9万美元后“V反”，后续能继续alcista吗？

Después de brevemente subir por encima de los $100,000 el 7 de enero, el mercado se desplomó y el mercado de criptomonedas cayó en picada liderado por Bitcoin. Anoche a las 10 pm, el precio de Bitcoin alcista cayó por debajo de los $90,000 USDT, llegando a un mínimo de $89,256 USDT.
La capitalización total de las criptomonedas también ha caído significativamente, según los datos de CoinGecko. A las 22:00 de ayer, la capitalización total era de 3.27 billones de dólares, lo que representa una caída de aproximadamente el 13% en comparación con el 7 de enero.
¿Por qué está cayendo bruscamente?
De hecho, además del mercado de criptomonedas, todos los principales mercados financieros han experimentado una corrección completa en los últimos días. El índice Nasdaq ha caído un 4.15% en los últimos 5 días de negociación, mientras que el Nikkei ha caído un 2.8% en los últimos 5 días de negociación. La razón fundamental de esto es que los datos de empleo no agrícola superaron ampliamente las expectativas, lo que respalda la desaceleración de la Reserva Federal en su ritmo de reducción de tasas de interés.
Los datos de empleo no agrícola ajustados por temporada de diciembre en los Estados Unidos, publicados el 10 de enero, mostraron que el número de empleados no agrícolas aumentó en 256,000, mucho más alto que el nivel de 160,000 esperado por el mercado, alcanzando un nuevo máximo desde marzo de 2024. La tasa de desempleo fue del 4.1%, mientras que en noviembre fue del 4.2%. El mercado espera cada vez más que la Reserva Federal sólo reduzca ligeramente las tasas de interés en 2025, y el índice del dólar estadounidense DXY ha aumentado, lo que ha provocado una caída generalizada en los mercados de riesgo.
¿Cómo está la expectativa de recorte de tasas?
El 10 de enero, según la 'Observación de la Reserva Federal' de CME, la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en enero es del 97.3%, mientras que la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos es del 2.7%. La probabilidad de mantener las tasas actuales sin cambios hasta marzo es del 74.0% (59.6% antes del informe de empleo), la probabilidad acumulada de una reducción de 25 puntos básicos es del 25.4% (37.9% antes del informe de empleo) y la probabilidad acumulada de una reducción de 50 puntos básicos es del 0.6% (2.5% antes del informe de empleo).
Según el informe de Jinshi, los futuros de tasas de interés en los Estados Unidos están valorando la posibilidad de que la Reserva Federal no recorte las tasas de interés este año. Los operadores cada vez apuestan menos a que la Reserva Federal recorte la tasa de interés desde el rango actual del 4.25% al 4.50%, lo que a su vez ha impulsado la tasa de cambio del dólar frente a la mayoría de otras monedas principales. En un contexto de expectativas de aumento de la inflación y del costo del endeudamiento, los bonos del Tesoro de EE. UU. fueron vendidos este mes, lo que elevó el rendimiento (a 10 años) de los bonos del gobierno y llevó a los inversores a creer aún más que el espacio para recortes de la Reserva Federal podría no ser tan grande como se esperaba anteriormente.
Jack McIntyre, gestor de cartera de Brandywine Global, señala que la variable más crítica para la Reserva Federal y el mercado sigue siendo la inflación. Los datos del IPC de la próxima semana serán aún más importantes. (Nota: el IPC se publicará el miércoles de esta semana a las 21:30).
Punto de vista institucional
Bf: El sentimiento optimista del mercado sobre la regulación de criptomonedas puede limitar aún más la caída de Bitcoin.
El informe de Bf señala que la caída del Bitcoin se debe al aumento de la cautela en el mercado, impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y la continua salida de fondos de los ETF de Bitcoin en efectivo. Es importante destacar que en los últimos 12 días de negociación, los ETF han experimentado salidas de fondos durante 7 días, con una salida de 718 millones de dólares en solo dos días, en marcado contraste con los casi 2 mil millones de dólares de entrada a principios de enero.
A pesar de la presión macroeconómica, el bitcoin sigue siendo fuerte, con un aumento del 42% desde las elecciones estadounidenses, lo que lo hace mejor que las acciones, que han perdido las ganancias después de las elecciones. Sin embargo, con la señal de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés y un entorno financiero más ajustado, el bitcoin puede enfrentar una mayor volatilidad a corto plazo. Sin embargo, bajo el liderazgo del nuevo presidente electo de los Estados Unidos, Trump, el optimismo sobre la regulación de las criptomonedas puede limitar aún más la caída del bitcoin y mantener su posición fuerte a largo plazo.
Analista: la "venta de enero" de Bitcoin es un fenómeno común, podría haber un nuevo máximo después de una gran corrección
El analista de criptomonedas Axel Bitblaze dijo que históricamente, la venta de bitcoins en enero es un fenómeno común en los años posteriores a la reducción a la mitad, y señaló que después de las ventas en 2017 y 2021, el mercado alcanzó nuevos máximos.
1. En enero de 2017, un año después de la reducción a la mitad en 2016, el precio de Bitcoin cayó un 30%, de $1,130 a $784. Ese año, el precio de Bitcoin se disparó un 2,400%, alcanzando un máximo histórico de $20,000 en diciembre.
2. En enero de 2021, el próximo año después de la reducción a la mitad, el precio de Bitcoin cayó más del 25% desde más de 40,000 dólares a poco más de 30,000 dólares al final del mes. En noviembre, el precio de Bitcoin subió un 130%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 69,000 dólares.
Analista senior de Intouch Capital Markets: BTC presenta señales técnicas bajistas, el próximo punto bajo podría estar alrededor de los 88000 dólares.
El analista senior de Intouch Capital Markets, Piotr Matys, ha señalado que Bitcoin podría haber formado lo que se conoce como un patrón de cabeza y hombros, lo que indica un cambio de tendencia de alcista a bajista. Matys afirma que la ruptura del nivel de soporte clave de $91,600 es una 'señal técnica fuerte de bajista' para Bitcoin. Alex Kuptsikevich, analista de mercado jefe de Fxpro, añadió que si prevalece el sentimiento bajista, el próximo mínimo de Bitcoin podría estar alrededor de los $88,000, aunque también es posible que rebote rápidamente desde ese nivel hasta alrededor de los $74,000.
El año pasado, el debut del ETF de Estados Unidos directamente vinculado a Bitcoin, así como el franco apoyo del presidente electo Trump a la industria de activos digitales, llevaron a Bitcoin a alcanzar un nuevo máximo histórico. Sin embargo, este sentimiento optimista se ha debilitado en 2025, con algunos analistas señalando que los operadores están a la espera de certezas después de la toma de posesión de Trump el 20 de enero.
Analista de Bloomberg: Trump revivirá las acciones estadounidenses y no está preocupado por la corrección a corto plazo de Bitcoin
Eric Balchunas, analista principal de ETF en Bloomberg, dijo que el mayor riesgo de Bitcoin es la tendencia a la baja del mercado de valores (también conocido como el mercado de la generación del baby-boom), lo que puede ser bueno o malo. La buena noticia es que Trump puede hacer todo lo posible para mantener el mercado de valores en alza, por lo que personalmente no me preocupa mucho estas correcciones a corto plazo.
El futuro es brillante, el camino es sinuoso
A pesar de los recientes flujos netos negativos de Bitcoin y Ethereum ETF, MicroStrategy sigue 'comprando, comprando, comprando'. Ayer, MicroStrategy anunció nuevamente que adquirió 2530 BTC a un precio de 243 millones de dólares. Al mismo tiempo, empresas listadas en Nasdaq como Heritage Distilling, Nano Labs, entre otras, planean utilizar Bitcoin como reserva estratégica, lo que sugiere que más grandes compradores pueden estar en camino.
Por otro lado, en la primera mitad del año, el camino hacia la reducción de tasas de interés parece estar completamente asegurado según las predicciones del mercado, y las expectativas negativas ya han sido absorbidas. El 20 de enero, Trump prestará juramento como presidente de los Estados Unidos, y la orientación de sus políticas y su implementación final se convertirán en el factor más crítico que afecte la tendencia del mercado de criptomonedas.