Rapport mensuel de gestion privée de patrimoine Gate — novembre 2025

12-10-2025, 1:17:05 AM

Avancé

Recherche Gestion de patrimoine privé de Gate

En novembre, le Bitcoin a enregistré une baisse de 17,54 %, soit la plus forte correction mensuelle de l’année. Les ETF Bitcoin ont subi leur deuxième plus important retrait sur un mois depuis leur introduction en 2024. Durant cette période, le fonds quantitatif de Gate a généré un rendement de 1,9 % pour la stratégie USDT ; le portefeuille du top 30 % a affiché un rendement annualisé de 4,1 %, dépassant celui du Bitcoin. La stratégie « Arbitrage Pioneer – USDT » s’est démarquée par un rendement annualisé mensuel de 5,5 %, illustrant une forte capacité défensive. Les pertes du fonds sont restées limitées, avec une perte maximale de seulement 0,02 % pour la stratégie USDT. Pour le mois de décembre, les attentes concernant une baisse des taux d’intérêt, l’évolution des taux l’année prochaine, de possibles relèvements par la Banque du Japon et les spéculations sur un changement de direction à la Fed devraient renforcer la volatilité à court terme sur le marché des crypto-actifs.

Points clés

Analyse du marché : En novembre, le marché a maintenu sa tendance instable, avec une chute de Bitcoin de 17,54 %—le plus fort recul mensuel de l’année. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est passée sous la barre des 3 trillions de dollars pour la première fois depuis avril, tandis que les liquidations sur effet de levier ont atteint un nouveau record. Les ETF Bitcoin ont enregistré le deuxième plus important flux sortant mensuel depuis leur lancement en 2024. La baisse rapide du marché a entraîné une diminution de 35 % de l’open interest des contrats perpétuels par rapport au sommet d’octobre, qui était de 94 milliards de dollars.

Performance du produit Gate Private Wealth : En novembre, le fonds quantitatif de Gate a affiché des rendements de 1,9 % pour la stratégie USDT et de -0,3 % pour la stratégie BTC. Le rendement annualisé du portefeuille des 30 % les plus performants a atteint 4,1 %, dépassant celui de Bitcoin. La stratégie « Arbitrage Pioneer – USDT » s’est distinguée avec un rendement mensuel annualisé de 5,5 %, soulignant son profil défensif robuste. Les pertes maximales du fonds sont restées limitées, avec des drawdowns de 0,02 % pour la stratégie USDT et de 0,03 % pour la stratégie BTC.

Perspectives : Historiquement, la performance de Bitcoin en décembre a été volatile, avec des rendements négatifs trois années sur les quatre dernières. Les facteurs clés pour un prochain rallye de Bitcoin incluent le retour de l’appétit pour le risque, une amélioration de la liquidité et une plus grande profondeur de marché. Pour décembre, les attentes de baisse des taux, la trajectoire des taux pour l’an prochain, les hausses de taux de la Banque du Japon et les spéculations sur un changement de direction à la Fed devraient dominer les fluctuations à court terme du marché crypto.

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Auteur : Akane

Examinateur(s): Shirley, Kieran

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* Cet article ne peut être reproduit, transmis ou copié sans faire référence à Gate. Toute contravention constitue une violation de la loi sur le droit d'auteur et peut faire l'objet d'une action en justice.

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Contenu

Points clés

Calendrier Crypto

Mise à niveau Hayabusa

VeChain a dévoilé des plans pour la mise à niveau Hayabusa, prévue pour décembre. Cette mise à niveau vise à améliorer considérablement à la fois la performance du protocole et le tokenomics, marquant ce que l'équipe appelle la version la plus axée sur l'utilité de VeChain à ce jour.

VET

-3.53%

2025-12-27

Coucher de soleil de Litewallet

La Litecoin Foundation a annoncé que l'application Litewallet sera officiellement arrêtée le 31 décembre. L'application n'est plus activement maintenue, avec seulement des corrections de bogues critiques traitées jusqu'à cette date. Le chat de support sera également interrompu après cette date limite. Les utilisateurs sont encouragés à passer au Portefeuille Nexus, avec des outils de migration et un guide étape par étape fournis dans Litewallet.

LTC

-1.1%

2025-12-30

La migration des jetons OM se termine

La chaîne MANTRA a rappelé aux utilisateurs de migrer leurs jetons OM vers le réseau principal de MANTRA avant le 15 janvier. La migration garantit la participation continue à l'écosystème alors que $OM passe à sa chaîne native.

-4.32%

2026-01-14

Changement de prix CSM

Hedera a annoncé qu'à partir de janvier 2026, les frais fixes en USD pour le service ConsensusSubmitMessage passeront de 0,0001 $ à 0,0008 $.

HBAR

-2.94%

2026-01-27

Déblocage de l'acquisition retardé

Router Protocol a annoncé un retard de 6 mois dans le déverrouillage de la vesting de son token ROUTE. L'équipe cite un alignement stratégique avec l'Open Graph Architecture (OGA) du projet et l'objectif de maintenir un élan à long terme comme raisons clés de ce report. Aucun nouveau déverrouillage n'aura lieu pendant cette période.

ROUTE

-1.03%

2026-01-28

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Ce rapport fournit une analyse complète des performances du marché de l'année précédente et des tendances de développement futures à partir de quatre perspectives clés : aperçu du marché, écosystèmes populaires, secteurs en vogue et prévisions de tendances futures. En 2024, la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies a atteint un niveau record, Bitcoin dépassant pour la première fois les 100 000 dollars. Les actifs réels du monde réel sur chaîne (RWA) et le secteur de l'intelligence artificielle ont connu une croissance rapide, devenant des moteurs majeurs de l'expansion du marché. De plus, le paysage réglementaire mondial est progressivement devenu plus clair, posant des bases solides pour le développement du marché en 2025.

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