Avec la montée en puissance de la technologie blockchain, les entreprises de minage de crypto-monnaies sont devenues un point chaud d'investissement mondial. Dans cette ruée vers l'or numérique, les États-Unis émergent rapidement comme le principal bastion mondial du minage de crypto-monnaies grâce à leurs avantages indéniables : un environnement réglementaire favorable, des coûts énergétiques bas et une tendance à la fabrication localisée poussée par des facteurs géopolitiques. Selon le Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison Blanche, en 2022, la part des États-Unis dans la puissance de minage de Bitcoin dans le monde dépassait 37,84 %, se classant ainsi au premier rang mondial, tout en attirant des dizaines d'entreprises cotées en bourse qui cherchent à s'implanter, le paysage de l'industrie du minage de crypto-monnaies s'étendant à une vitesse sans précédent.
Cependant, sous cette façade de prospérité, les entreprises minières qui extraient des cryptomonnaies aux États-Unis et les vendent directement sont confrontées à un double fardeau fiscal. Les cryptomonnaies obtenues par le minage doivent être déclarées au moment de leur acquisition à leur juste valeur marchande ; et lors de leur vente ultérieure, la plus-value par rapport à leur acquisition est également soumise à l'impôt sur les gains en capital. Ce cumul de charges fiscales impose objectivement un lourd fardeau fiscal aux entreprises de minage de cryptomonnaies. Cependant, grâce à des arrangements fiscaux appropriés, ces entreprises peuvent tout à fait réduire de manière raisonnable et légale leurs impôts élevés, transformant ainsi leur fardeau fiscal en compétitivité supplémentaire.
États-Unis, Singapour, Hong Kong : comparaison des systèmes d'imposition des gains en capital
Les politiques fiscales sur les cryptomonnaies varient d'une juridiction à l'autre. Les États-Unis considèrent les cryptomonnaies comme des biens, et les gains réalisés lors de leur vente ou de leur échange sont soumis à l'impôt sur les plus-values. Les entreprises (par défaut, les entreprises de type C) sont soumises à un impôt sur les sociétés au taux uniforme fédéral de 21 %, tandis que les particuliers sont soumis à des taux différents en fonction de la durée de détention : les détentions à court terme (moins d'un an) sont imposées au taux maximum de 37 % sur le revenu ordinaire, tandis que les détentions à long terme (plus d'un an) bénéficient d'un taux préférentiel de 15 % à 20 %. Que ce soit pour des ventes occasionnelles ou des transactions fréquentes, la législation fiscale américaine traite toutes les transactions de manière équitable : tant qu'une transaction imposable a lieu et qu'il y a un bénéfice, une déclaration de revenus est nécessaire. Ce système fiscal "taxe sur tout profit" impose une pression fiscale importante sur les investisseurs et les mineurs de cryptomonnaies aux États-Unis.
En comparaison, la politique fiscale sur les plus-values à Singapour et à Hong Kong est beaucoup plus accueillante. Ces deux endroits n'imposent actuellement pas d'impôts sur les plus-values des cryptomonnaies pour les particuliers et les entreprises résultant d'investissements non réguliers. Cela signifie que tant que les transactions concernées sont considérées comme des gains d'investissement sous la rubrique des capitaux, les investisseurs ne sont pas tenus de payer des impôts sur l'appréciation des actifs, réalisant ainsi véritablement le bonus de zéro impôt pour un maintien à long terme. Bien sûr, si le comportement du contribuable est considéré comme un trading fréquent ou comme une activité commerciale, des impôts sur les bénéfices doivent être payés au titre de l'impôt sur les sociétés (ou de l'impôt sur le revenu des particuliers). L'administration fiscale de Singapour impose un impôt sur les sociétés d'environ 17 %, tandis que les particuliers paient un taux d'imposition progressif allant de 0 % à 24 % en fonction de leur niveau de revenu ; Hong Kong impose des taxes sur les bénéfices des transactions cryptographiques régulières (taux d'imposition des sociétés de 16,5 %, taux d'imposition des particuliers de 15 %). Bien que les traders fréquent doivent toujours payer des impôts, les taux de Hong Kong et de Singapour sont sans aucun doute plus compétitifs par rapport aux taux d'imposition personnel maximum de 37 % aux États-Unis ou aux 21 % d'impôt fédéral sur les sociétés.
Passer par Singapour : une option pour les entreprises minières américaines
En raison des différences de régime fiscal selon les juridictions, un plan fiscal sur mesure pour les entreprises de cryptomonnaie américaines a vu le jour. Prenons l'exemple d'une société de minage de Bitcoin basée aux États-Unis : elle peut réduire légalement la pression fiscale liée à l'appréciation des cryptomonnaies en établissant une structure transfrontalière. La société peut créer une filiale à Singapour, vendre les Bitcoins obtenus par le minage quotidien à cette filiale à un prix équitable de marché, puis cette dernière peut les revendre sur le marché mondial. Grâce à cette disposition de transaction "d'abord à l'intérieur, ensuite à l'extérieur", la société mère américaine n'a à payer l'impôt sur les sociétés que sur les gains miniers initiaux, tandis que les profits d'appréciation des Bitcoins détenus par la filiale singapourienne peuvent, sous certaines conditions, bénéficier d'une politique d'exonération de l'impôt sur les plus-values, évitant ainsi de payer l'impôt sur les plus-values.
L'effet d'économie d'impôt résultant de cette conception architecturale est évident. Étant donné que Singapour n'impose pas d'impôt sur les gains en capital sur la plus-value réalisée lors de la vente d'actifs cryptographiques détenus à long terme, la filiale de Singapour peut vendre des bitcoins avec peu ou pas d'impôt local sur le bénéfice de la différence de prix. En revanche, si une entreprise américaine détient directement des bitcoins jusqu'à ce qu'ils prennent de la valeur et les vend sur son territoire, cette plus-value est soumise à un impôt fédéral sur les gains en capital à long terme pouvant atteindre 21 %. En déplaçant l'augmentation des prix des monnaies vers une juridiction où les gains en capital ne sont pas imposés, le niveau d'imposition global des entreprises minières diminue considérablement, libérant ainsi davantage de fonds pour réinvestissement ou distribution de dividendes aux actionnaires, ce qui permet à l'entreprise de dégager un plus grand espace de profit.
Avertissement sur les risques : multiples considérations fiscales
Il est essentiel de souligner que toute arrangement fiscal doit être réalisé dans un cadre légal et raisonnable, tout en atteignant les effets fiscaux mentionnés dans le plan ci-dessus. La tarification des transactions et la substance des affaires doivent être soigneusement planifiées pour s'assurer qu'elles respectent les exigences de conformité locales. Par exemple, d'une part, la législation fiscale américaine impose des règles strictes de prix de transfert pour les transactions d'actifs entre entreprises associées, exigeant que toutes les transactions entre associés soient effectuées à des prix de marché équitables, sous peine de faire face à des examens fiscaux sévères et à des risques d'amendes. D'autre part, les autorités fiscales de Singapour jugent également, en fonction de la fréquence des transactions, des objectifs, etc., si les gains provenant de la vente de Bitcoin par une filiale relèvent de plus-values ou de revenus d'exploitation. Seuls les gains appréciés comme des investissements peuvent bénéficier d'une exonération fiscale. Par conséquent, cette structure transfrontalière nécessite, lors de sa mise en œuvre, le soutien d'agences professionnelles pour les arrangements fiscaux et les opérations de conformité, afin de garantir que le plan puisse atteindre son objectif d'économies fiscales sans déclencher de risques de conformité.
Conclusion
Cet article partage uniquement une idée préliminaire d'arrangement fiscal. Dans la pratique, le modèle commercial des entreprises de minage de cryptomonnaies, la composition des actionnaires, les lois de l'état dans lequel elles se trouvent, ainsi que les conventions fiscales internationales, sont autant de facteurs qui peuvent influencer la conception de la solution optimale. L'arrangement fiscal n'est pas une formule universelle, mais doit être "sur mesure" en fonction des circonstances spécifiques de l'entreprise.
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Comment les entreprises minières de chiffrement peuvent-elles tirer de grands bénéfices avec de petits arrangements
Rédigé par : FinTax
Avec la montée en puissance de la technologie blockchain, les entreprises de minage de crypto-monnaies sont devenues un point chaud d'investissement mondial. Dans cette ruée vers l'or numérique, les États-Unis émergent rapidement comme le principal bastion mondial du minage de crypto-monnaies grâce à leurs avantages indéniables : un environnement réglementaire favorable, des coûts énergétiques bas et une tendance à la fabrication localisée poussée par des facteurs géopolitiques. Selon le Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison Blanche, en 2022, la part des États-Unis dans la puissance de minage de Bitcoin dans le monde dépassait 37,84 %, se classant ainsi au premier rang mondial, tout en attirant des dizaines d'entreprises cotées en bourse qui cherchent à s'implanter, le paysage de l'industrie du minage de crypto-monnaies s'étendant à une vitesse sans précédent.
Cependant, sous cette façade de prospérité, les entreprises minières qui extraient des cryptomonnaies aux États-Unis et les vendent directement sont confrontées à un double fardeau fiscal. Les cryptomonnaies obtenues par le minage doivent être déclarées au moment de leur acquisition à leur juste valeur marchande ; et lors de leur vente ultérieure, la plus-value par rapport à leur acquisition est également soumise à l'impôt sur les gains en capital. Ce cumul de charges fiscales impose objectivement un lourd fardeau fiscal aux entreprises de minage de cryptomonnaies. Cependant, grâce à des arrangements fiscaux appropriés, ces entreprises peuvent tout à fait réduire de manière raisonnable et légale leurs impôts élevés, transformant ainsi leur fardeau fiscal en compétitivité supplémentaire.
Les politiques fiscales sur les cryptomonnaies varient d'une juridiction à l'autre. Les États-Unis considèrent les cryptomonnaies comme des biens, et les gains réalisés lors de leur vente ou de leur échange sont soumis à l'impôt sur les plus-values. Les entreprises (par défaut, les entreprises de type C) sont soumises à un impôt sur les sociétés au taux uniforme fédéral de 21 %, tandis que les particuliers sont soumis à des taux différents en fonction de la durée de détention : les détentions à court terme (moins d'un an) sont imposées au taux maximum de 37 % sur le revenu ordinaire, tandis que les détentions à long terme (plus d'un an) bénéficient d'un taux préférentiel de 15 % à 20 %. Que ce soit pour des ventes occasionnelles ou des transactions fréquentes, la législation fiscale américaine traite toutes les transactions de manière équitable : tant qu'une transaction imposable a lieu et qu'il y a un bénéfice, une déclaration de revenus est nécessaire. Ce système fiscal "taxe sur tout profit" impose une pression fiscale importante sur les investisseurs et les mineurs de cryptomonnaies aux États-Unis.
En comparaison, la politique fiscale sur les plus-values à Singapour et à Hong Kong est beaucoup plus accueillante. Ces deux endroits n'imposent actuellement pas d'impôts sur les plus-values des cryptomonnaies pour les particuliers et les entreprises résultant d'investissements non réguliers. Cela signifie que tant que les transactions concernées sont considérées comme des gains d'investissement sous la rubrique des capitaux, les investisseurs ne sont pas tenus de payer des impôts sur l'appréciation des actifs, réalisant ainsi véritablement le bonus de zéro impôt pour un maintien à long terme. Bien sûr, si le comportement du contribuable est considéré comme un trading fréquent ou comme une activité commerciale, des impôts sur les bénéfices doivent être payés au titre de l'impôt sur les sociétés (ou de l'impôt sur le revenu des particuliers). L'administration fiscale de Singapour impose un impôt sur les sociétés d'environ 17 %, tandis que les particuliers paient un taux d'imposition progressif allant de 0 % à 24 % en fonction de leur niveau de revenu ; Hong Kong impose des taxes sur les bénéfices des transactions cryptographiques régulières (taux d'imposition des sociétés de 16,5 %, taux d'imposition des particuliers de 15 %). Bien que les traders fréquent doivent toujours payer des impôts, les taux de Hong Kong et de Singapour sont sans aucun doute plus compétitifs par rapport aux taux d'imposition personnel maximum de 37 % aux États-Unis ou aux 21 % d'impôt fédéral sur les sociétés.
En raison des différences de régime fiscal selon les juridictions, un plan fiscal sur mesure pour les entreprises de cryptomonnaie américaines a vu le jour. Prenons l'exemple d'une société de minage de Bitcoin basée aux États-Unis : elle peut réduire légalement la pression fiscale liée à l'appréciation des cryptomonnaies en établissant une structure transfrontalière. La société peut créer une filiale à Singapour, vendre les Bitcoins obtenus par le minage quotidien à cette filiale à un prix équitable de marché, puis cette dernière peut les revendre sur le marché mondial. Grâce à cette disposition de transaction "d'abord à l'intérieur, ensuite à l'extérieur", la société mère américaine n'a à payer l'impôt sur les sociétés que sur les gains miniers initiaux, tandis que les profits d'appréciation des Bitcoins détenus par la filiale singapourienne peuvent, sous certaines conditions, bénéficier d'une politique d'exonération de l'impôt sur les plus-values, évitant ainsi de payer l'impôt sur les plus-values.
L'effet d'économie d'impôt résultant de cette conception architecturale est évident. Étant donné que Singapour n'impose pas d'impôt sur les gains en capital sur la plus-value réalisée lors de la vente d'actifs cryptographiques détenus à long terme, la filiale de Singapour peut vendre des bitcoins avec peu ou pas d'impôt local sur le bénéfice de la différence de prix. En revanche, si une entreprise américaine détient directement des bitcoins jusqu'à ce qu'ils prennent de la valeur et les vend sur son territoire, cette plus-value est soumise à un impôt fédéral sur les gains en capital à long terme pouvant atteindre 21 %. En déplaçant l'augmentation des prix des monnaies vers une juridiction où les gains en capital ne sont pas imposés, le niveau d'imposition global des entreprises minières diminue considérablement, libérant ainsi davantage de fonds pour réinvestissement ou distribution de dividendes aux actionnaires, ce qui permet à l'entreprise de dégager un plus grand espace de profit.
Il est essentiel de souligner que toute arrangement fiscal doit être réalisé dans un cadre légal et raisonnable, tout en atteignant les effets fiscaux mentionnés dans le plan ci-dessus. La tarification des transactions et la substance des affaires doivent être soigneusement planifiées pour s'assurer qu'elles respectent les exigences de conformité locales. Par exemple, d'une part, la législation fiscale américaine impose des règles strictes de prix de transfert pour les transactions d'actifs entre entreprises associées, exigeant que toutes les transactions entre associés soient effectuées à des prix de marché équitables, sous peine de faire face à des examens fiscaux sévères et à des risques d'amendes. D'autre part, les autorités fiscales de Singapour jugent également, en fonction de la fréquence des transactions, des objectifs, etc., si les gains provenant de la vente de Bitcoin par une filiale relèvent de plus-values ou de revenus d'exploitation. Seuls les gains appréciés comme des investissements peuvent bénéficier d'une exonération fiscale. Par conséquent, cette structure transfrontalière nécessite, lors de sa mise en œuvre, le soutien d'agences professionnelles pour les arrangements fiscaux et les opérations de conformité, afin de garantir que le plan puisse atteindre son objectif d'économies fiscales sans déclencher de risques de conformité.
Cet article partage uniquement une idée préliminaire d'arrangement fiscal. Dans la pratique, le modèle commercial des entreprises de minage de cryptomonnaies, la composition des actionnaires, les lois de l'état dans lequel elles se trouvent, ainsi que les conventions fiscales internationales, sont autant de facteurs qui peuvent influencer la conception de la solution optimale. L'arrangement fiscal n'est pas une formule universelle, mais doit être "sur mesure" en fonction des circonstances spécifiques de l'entreprise.