Le grand maître des transactions A8 partage quelques vérités sur le trading !
1. La probabilité qu'une tendance apparaisse est bien plus faible que ce que vous imaginez.
Un marché unique, donner deux vagues de tendance en moyenne sur une année est déjà très bon, la plupart du temps, il y a une petite oscillation pendant six mois, une tendance de deux à trois mois, puis une autre petite oscillation pendant six mois.
Cela signifie que la détermination de la tendance devrait se faire principalement sur des périodes journalières et hebdomadaires, en définissant une position à partir des grands cycles, en filtrant dans la même direction vers le bas, de manière compatible ; et non pas en essayant des positions sur des petits cycles, en pariant sur une diffusion unidirectionnelle à partir des périodes courtes vers les grands cycles.
Beaucoup de gens disent qu'il s'agit de suivre les tendances, mais en réalité, ce n'est pas du tout la logique de suivre le côté droit du grand cycle. C'est plutôt parier sur la résistance en jouant sur le côté gauche des petits cycles, en achetant au plus bas et en devinant les sommets, en effectuant des transactions à court terme à la hausse et à la baisse, en faisant du trading contre la tendance.
2. Il est très facile de distinguer entre suivre la tendance ou aller à l'encontre de la tendance:
Suivre la tendance bénéficiera des percées unilatérales, car l'essence du trading de tendance est de suivre l'effet de momentum du marché, ce qu'on appelle le suivi du côté droit. En revanche, aller à l'encontre de la tendance subira des pertes lors des percées unilatérales, car l'essence de l'anti-tendance est de parier sur l'épuisement de l'élan de retournement du marché, ce qu'on appelle le pari du côté gauche.
Ces deux types peuvent générer des profits dans une certaine mesure s'ils sont bien exécutés, mais le véritable problème survient lorsque la logique fondamentale n'est pas claire, c'est-à-dire utiliser le concept A pour emballer l'opération B, utiliser un pistolet pour tirer sur un char, en espérant simplement que le marché connaisse un grand effondrement.
Par exemple, beaucoup de gens font des transactions de tendance sur des périodes journalières ou hebdomadaires, mais les signaux d'entrée sont compressés sur des ruptures de consolidation à l'heure. Vous pensez que votre trading est justifié, mais en réalité, d'un point de vue macro, la tendance à grande échelle n'est pas encore claire, et le mouvement haussier n'a pas encore franchi de manière stable. Vous êtes déjà entré sur un petit niveau trop tôt (en essayant d'obtenir un bon point d'entrée).
De même, beaucoup de gens ne comprennent pas que le trading de tendance est une position, une discipline décisionnelle qui consiste à ne prendre que des positions longues ou uniquement des positions courtes pendant une certaine période. Ce principe disciplinaire doit prévaloir sur toute évolution technique.
Vous ne pouvez pas juger qu'une tendance est "épuisée" ou "bloquée" simplement en vous basant sur des performances à court terme, comme les états de blocage de 15 minutes ou 1 heure. La logique est relative ; comment savez-vous qu'après une consolidation d'épuisement, elle ne peut pas redémarrer, ou qu'après un blocage, elle ne peut pas franchir à la hausse ?
3, La génération de tendances est essentiellement due à un déséquilibre entre l'offre et la demande, déclenché par certaines raisons : événements clés, attentes du marché, déséquilibre structurel.
Les événements clés sont des crises qui peuvent avoir un impact énorme sur le marché et présentent trois caractéristiques :
1 pourrait avoir un impact énorme sur la liquidité du marché
Le développement des événements présente une grande incertitude.
3 peut influencer le paysage économique, les grandes puissances prendront des décisions clés en raison de cet événement.
L'apparition d'événements clés peut entraîner un changement fondamental de l'état du marché, passant d'un marché technique à un marché orienté vers les nouvelles. La fiabilité des graphiques, des indicateurs et des théories que vous avez utilisés auparavant diminuera considérablement. L'évolution des tendances sera entièrement dominée par les nouvelles pertinentes et inattendues. Sans nouvelles, le marché corrigera et se stabilisera, avec des hausses et des baisses soudaines lors de l'annonce de nouvelles. Une tendance sera établie (vous pouvez revoir l'évolution des prix du pétrole au début de l'année en raison du conflit russo-ukrainien).
Les attentes du marché sont une tendance claire des attentes de prix futures, causées par des changements de l'offre et de la demande ou l'introduction de certaines politiques à long terme.
Par exemple, lorsque la Réserve fédérale commence un cycle de hausse des taux, bien que les mouvements localisés soient imprévisibles, la tendance générale présente une orientation claire. D'un autre point de vue, les changements de tendance nécessitent souvent un soutien fondamental. L'évolution des tendances dépend généralement de ces facteurs clés. Un marché qui semble avoir une logique technique claire peut être dominé non pas par des éléments techniques, mais par des fondamentaux, avec des performances aux attentes bien définies. (Repassons en revue l'or)
En une phrase simple, les changements fondamentaux sont des causes internes, entraînant une augmentation de la volatilité du marché, et grâce à un état de marché actif, la probabilité de former une tendance à moyen et long terme augmente considérablement ; mais malheureusement, beaucoup de gens ne regardent que la surface, ne se soucient pas du noyau, se concentrent trop sur les signaux d'entrée et ne valorisent pas l'analyse de l'état du marché.
Déséquilibre structurel, déséquilibre dans la configuration du marché, apparition de forces opposées, la tendance montre une direction évidente, guidant les participants du marché à former un consensus collectif, ce que nous appelons communément un marché technique.
Ainsi, la tendance est le résultat de ces trois forces motrices, et le prix est en réalité le terminal de la "chaîne de transmission". Peu importe quels facteurs entrent en jeu, une fois qu'ils libèrent leur influence, cela doit se traduire par des résultats sur le graphique. Par conséquent, le trading de tendance consiste essentiellement à confirmer que la "chaîne de transmission" existe bel et bien et à parier qu'elle n'est pas encore obsolète.
Les graphiques sont objectifs, mais ils sont les traces laissées par les fluctuations, tout comme le soleil laisse des marques lorsqu'il sèche des gouttes d'eau sur le sol ; vous pouvez déduire en suivant les indices existants, en pariant sur la possibilité de la continuité de la tendance en observant l'élan.
Mais vous ne pouvez pas vous baser sur certaines coïncidences locales et imaginer que vous avez trouvé le saint graal pour prédire les sommets et les creux des tendances. Après tout, comme je l'ai dit, la tendance que vous voyez à l'œil nu n'est qu'une impression stéréotypée du mouvement des prix, et la compréhension de la nature du mouvement est très insuffisante.
Ainsi, il ne suffit que d'analyser et de confirmer l'état du marché, puis d'adopter des moyens de trading appropriés pour obtenir des résultats idéaux, et non de s'appuyer sur une simple méthode qui pourrait être efficace à long terme, car le marché n'est pas un objet statique et isolé.
4. Élaborer une stratégie de trading nécessite un processus logique et de prendre en compte la difficulté d'exécution.
Rencontrer des obstacles —— Être bloqué —— Briser les obstacles,
C'est une série de changements continus qui se produisent sur une période donnée, comme une graine, qui germe - grandit - porte des fruits ; vous ne pouvez pas simplement extraire un "profil" parmi eux et tirer des conclusions définitives.
Il a rencontré des résistances deux fois, et à la troisième fois, il va forcément se retourner ? Dès qu'il est bloqué, il va forcément se diriger vers une baisse ? Ce n'est pas le cas, rencontrer une résistance est simplement un état neutre, ce qui signifie que la tendance est épuisée à court terme, cela n'a pas de propriété ou de tendance en soi.
Par rapport aux « percées » et « inversions » claires, la formation d'une oscillation de petite amplitude après une résistance est l'événement le plus probable à court terme.
Et alors, cela a rendu beaucoup de traders habitués à la pensée "tout ou rien" mal à l'aise. Au départ, son idée de "je peux d'abord essayer de vendre à découvert, et si je perds, je passerai à l'achat" était bonne, mais elle ne prend pas en compte la réalité.
Pour ouvrir une position à la vente, il est nécessaire de placer un stop-loss, et pour le stop-loss, il faut de l'espace. Lorsque le stop-loss est atteint, il y a suffisamment de volatilité unidirectionnelle, et finalement, le stop-loss est déclenché. En voulant acheter à nouveau, on constate que le niveau de prix s'est éloigné.
À ce moment-là, il n'y a plus de choix, il faut juste se préparer à un retour pour confirmer l'ouverture d'une position longue, en espérant récupérer les pertes. Et le résultat ? Dans une forte tendance, il y a rarement des retours, et dans une tendance fluide et forte, il n'y a pas autant d'opportunités d'entrer. Seule une tendance faible hésitera, et finalement, en entrant après un retour, on se retrouvera face à un faux renversement.
C'est typiquement "tête dehors, coup de couteau, tête rentrée, toujours un coup de couteau" "un trou par pied, chaque trou est un trou"
Donc, l'élaboration de la stratégie doit partir de la réalité ; faire des tendances consiste à parier sur l'effet de momentum du marché, et les moyens d'intervention ne sont que deux types :
1 Poursuivre la réactivité, entrer sur le marché dès qu'une tendance est établie, en maintenant une position à découvert auparavant, en réagissant de manière ciblée.
2 faire un retour à court terme, laisser le marché agir, attendre la fin de la première vague unidirectionnelle, puis intervenir lors du retracement.
Il est nécessaire de faire des choix ciblés pour saisir les tendances spécifiques ; lorsqu'il y a une opportunité, il faut agir, sinon il faut attendre. Les indécis semblent pouvoir "réagir de manière flexible", mais en réalité, les gens ne sont pas des machines. Après une perte, l'auto-efficacité diminue (confiance réduite, hésitation conservatrice), et il y a de fortes chances de se faire frapper des deux côtés.