DLMM : Une nouvelle ère de gestion de la liquidité en Finance décentralisée
Récemment, après avoir participé à une conférence sur la blockchain à Singapour, j'ai profondément ressenti que le domaine de la Finance décentralisée (DeFi) connaît une révolution technologique concernant la "Liquidité". En particulier dans l'écosystème Solana, la gestion dynamique de la liquidité (DLMM) est devenue le point focal de nombreux projets, suscitant un large intérêt.
Au cours des six derniers mois, l'activité dans la Finance décentralisée sur la chaîne Solana a considérablement augmenté, avec une multitude de nouveaux Meme coins apparaissant sur la chaîne, et le volume total verrouillé (TVL) a également continué à rebondir. Cependant, de nouveaux problèmes ont également émergé : l'augmentation du nombre de projets a conduit à une dispersion de la liquidité, de nombreux pairs de trading ayant une profondeur insuffisante et un glissement trop important, ce qui a affecté l'expérience utilisateur, tout en rendant les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) soumis à une plus grande concurrence.
Dans ce contexte, le DLMM a vu le jour, apportant de nouvelles solutions à la Finance décentralisée.
DLMM : l'upgrade intelligent de la Finance décentralisée
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) est une innovation supplémentaire basée sur la liquidité concentrée de certains DEX V3 connus. Il permet un ajustement dynamique et automatique de la liquidité, allouant intelligemment des fonds en fonction des conditions du marché, simplifiant ainsi considérablement le processus opérationnel des LP.
Les avantages de DLMM se manifestent principalement dans les points suivants :
Répondre automatiquement aux fluctuations du marché, lutter efficacement contre les variations de prix drastiques.
Améliorer l'efficacité de l'utilisation des fonds, maximiser le rendement de chaque centime.
Réduire considérablement le glissement des transactions, optimiser l'expérience de trading des utilisateurs
Lors de la conférence sur la blockchain, le DLMM est devenu un sujet de discussion brûlant parmi de nombreux projets. Certains professionnels de l'industrie ont même plaisanté en disant : "À l'avenir, si un projet DeFi sur Solana n'a pas de DLMM, il n'osera même pas émettre de jetons."
Besoin urgent dans l'écosystème Solana
Les principaux défis auxquels l'écosystème Solana est actuellement confronté sont : avec l'augmentation du nombre d'utilisateurs, la liquidité existante a du mal à répondre à la demande.
Bien que le TVL sur la chaîne ait augmenté, l'explosion du nombre de projets a entraîné une dispersion grave de la liquidité. Les nouveaux projets lancés sont souvent critiqués pour "un glissement élevé et une profondeur faible" en raison d'un manque de liquidité. Pour les projets de Finance décentralisée déjà établis, l'inefficacité des fonds rend également difficile l'attraction de nouveaux LP.
Dans ce cas, le mécanisme d'ajustement dynamique de DLMM injecte sans aucun doute une nouvelle vitalité sur le marché de la liquidité. Il permet aux fonds de s'ajuster automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones les plus actives du marché, évitant le gaspillage et l'inactivité des fonds, et améliorant efficacement l'efficacité des fonds de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Comment DLMM change l'expérience de trading ?
Prenons l'exemple d'un projet connu sur la chaîne Solana, leur mécanisme DLMM récemment mis en œuvre a montré des résultats significatifs :
La glissade des transactions des utilisateurs a considérablement diminué, en particulier sur certains paires de trading de Meme coins populaires, offrant une expérience plus fluide.
Les rendements des LP ont été améliorés grâce à l'augmentation significative du taux d'utilisation des fonds.
La concentration de liquidité s'est renforcée, permettant aux nouveaux projets de bénéficier rapidement d'une profondeur de transaction suffisante après leur lancement.
L'équipe du projet a également révélé qu'elle prévoyait d'ouvrir le modèle DLMM en tant que "Liquidité en tant que service" (LaaS) à davantage de projets, visant à résoudre le problème de la dispersion de liquidité qui prévaut dans l'écosystème Solana.
D'un point de vue plus macro, il s'agit en réalité d'un ensemble de solutions de mise à niveau complètes de l'infrastructure Finance décentralisée, et le DLMM en est le moteur central.
Le prochain tournant de la Finance décentralisée
En analysant les tendances des conférences, les données on-chain et les retours d'expérience des utilisateurs, nous pouvons clairement voir que les directions suivantes deviennent des moteurs clés de la prochaine vague de croissance pour Solana et l'ensemble du marché de la Finance décentralisée :
Gestion dynamique de la liquidité
Liquidité as a Service (LaaS)
Amélioration globale de l'efficacité des fonds
Dans le futur, DLMM pourrait devenir la configuration standard de tous les projets de Finance décentralisée, tout comme certains DEX V3. Les projets capables d'appliquer efficacement cette nouvelle technologie en premier pourraient prendre une avance dans le prochain cycle de reprise du marché.
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GasWrangler
· 08-13 07:05
techniquement parlant, sol a besoin de cela. le slippage nous tuait fr
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TokenStorm
· 08-13 03:45
Les données TVL ne correspondent pas, qui voulez-vous tromper avec des histoires ?
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SocialFiQueen
· 08-12 14:50
Il y a encore des gens qui parlent de dlmm.
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RunWithRugs
· 08-10 17:33
J'ai filé, le TVL va changer.
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StableBoi
· 08-10 17:26
Encore une nouvelle idée à la mode, je file, je file.
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CryptoMom
· 08-10 17:17
l'écosystème sol est vraiment vivant
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Web3Educator
· 08-10 17:14
enfin, quelqu'un aborde l'éléphant de la liquidité dans la pièce de solana... comme je le dis à mes étudiants, la liquidité concentrée est reine
DLMM mène la révolution de la liquidité DeFi sur Solana, mettant l'accent sur l'efficacité des fonds.
DLMM : Une nouvelle ère de gestion de la liquidité en Finance décentralisée
Récemment, après avoir participé à une conférence sur la blockchain à Singapour, j'ai profondément ressenti que le domaine de la Finance décentralisée (DeFi) connaît une révolution technologique concernant la "Liquidité". En particulier dans l'écosystème Solana, la gestion dynamique de la liquidité (DLMM) est devenue le point focal de nombreux projets, suscitant un large intérêt.
Au cours des six derniers mois, l'activité dans la Finance décentralisée sur la chaîne Solana a considérablement augmenté, avec une multitude de nouveaux Meme coins apparaissant sur la chaîne, et le volume total verrouillé (TVL) a également continué à rebondir. Cependant, de nouveaux problèmes ont également émergé : l'augmentation du nombre de projets a conduit à une dispersion de la liquidité, de nombreux pairs de trading ayant une profondeur insuffisante et un glissement trop important, ce qui a affecté l'expérience utilisateur, tout en rendant les rendements des fournisseurs de liquidité (LP) soumis à une plus grande concurrence.
Dans ce contexte, le DLMM a vu le jour, apportant de nouvelles solutions à la Finance décentralisée.
DLMM : l'upgrade intelligent de la Finance décentralisée
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) est une innovation supplémentaire basée sur la liquidité concentrée de certains DEX V3 connus. Il permet un ajustement dynamique et automatique de la liquidité, allouant intelligemment des fonds en fonction des conditions du marché, simplifiant ainsi considérablement le processus opérationnel des LP.
Les avantages de DLMM se manifestent principalement dans les points suivants :
Lors de la conférence sur la blockchain, le DLMM est devenu un sujet de discussion brûlant parmi de nombreux projets. Certains professionnels de l'industrie ont même plaisanté en disant : "À l'avenir, si un projet DeFi sur Solana n'a pas de DLMM, il n'osera même pas émettre de jetons."
Besoin urgent dans l'écosystème Solana
Les principaux défis auxquels l'écosystème Solana est actuellement confronté sont : avec l'augmentation du nombre d'utilisateurs, la liquidité existante a du mal à répondre à la demande.
Bien que le TVL sur la chaîne ait augmenté, l'explosion du nombre de projets a entraîné une dispersion grave de la liquidité. Les nouveaux projets lancés sont souvent critiqués pour "un glissement élevé et une profondeur faible" en raison d'un manque de liquidité. Pour les projets de Finance décentralisée déjà établis, l'inefficacité des fonds rend également difficile l'attraction de nouveaux LP.
Dans ce cas, le mécanisme d'ajustement dynamique de DLMM injecte sans aucun doute une nouvelle vitalité sur le marché de la liquidité. Il permet aux fonds de s'ajuster automatiquement, restant toujours concentrés dans les zones les plus actives du marché, évitant le gaspillage et l'inactivité des fonds, et améliorant efficacement l'efficacité des fonds de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée.
Comment DLMM change l'expérience de trading ?
Prenons l'exemple d'un projet connu sur la chaîne Solana, leur mécanisme DLMM récemment mis en œuvre a montré des résultats significatifs :
L'équipe du projet a également révélé qu'elle prévoyait d'ouvrir le modèle DLMM en tant que "Liquidité en tant que service" (LaaS) à davantage de projets, visant à résoudre le problème de la dispersion de liquidité qui prévaut dans l'écosystème Solana.
D'un point de vue plus macro, il s'agit en réalité d'un ensemble de solutions de mise à niveau complètes de l'infrastructure Finance décentralisée, et le DLMM en est le moteur central.
Le prochain tournant de la Finance décentralisée
En analysant les tendances des conférences, les données on-chain et les retours d'expérience des utilisateurs, nous pouvons clairement voir que les directions suivantes deviennent des moteurs clés de la prochaine vague de croissance pour Solana et l'ensemble du marché de la Finance décentralisée :
Dans le futur, DLMM pourrait devenir la configuration standard de tous les projets de Finance décentralisée, tout comme certains DEX V3. Les projets capables d'appliquer efficacement cette nouvelle technologie en premier pourraient prendre une avance dans le prochain cycle de reprise du marché.