Nouvelle tentative de stablecoin décentralisé RWA : Analyse de Usual Money
Les stablecoins, en tant que pierre angulaire de l'industrie des cryptomonnaies, jouent un rôle clé dans les paiements à grande échelle et la vulgarisation de l'industrie. À la fin juillet 2024, la capitalisation boursière totale des stablecoins a atteint 16,8 milliards de dollars, dont les deux principaux stablecoins centralisés, USDT et USDC, représentent environ 90 % de la part de marché.
Le marché des stablecoins est lucratif, les deux géants ont généré plus de 10 milliards de dollars de revenus en 2023, avec une valorisation de plus de 200 milliards de dollars. Au premier trimestre 2024, une entreprise a même réalisé un bénéfice record de 4,52 milliards de dollars. Ce monopole des bénéfices va à l'encontre de l'esprit de la cryptographie, ce qui a conduit à la création de nombreux projets de stablecoins décentralisés.
Les stablecoins décentralisés peuvent être classés en trois catégories : sur-collatéralisés, collatéralisés et sous-collatéralisés. Bien qu'il existe déjà quelques cas de succès, ces projets reposent principalement sur des actifs cryptographiques en tant que collatéral, nécessitant des mécanismes complexes pour faire face aux fluctuations des prix des jetons. L'introduction d'actifs du monde réel (RWA) peut efficacement résoudre ce problème. En 2023, la croissance des RWA sur la blockchain a dépassé 800 %.
Usual Money introduit de manière innovante des bons du Trésor américain comme garantie, tout en offrant transparence et sécurité grâce aux contrats intelligents Ethereum, et en redistribuant les profits à la communauté et aux contributeurs. Ce design peut être considéré comme un protocole de stablecoin centralisé version blockchain, alliant des caractéristiques RWA 1:1 ainsi que la sécurité et la transparence on-chain.
Contexte du projet
En avril 2024, Usual Labs a levé 7 millions de dollars grâce à la participation de plusieurs institutions d'investissement renommées. Le fondateur Pierre Person était un homme politique français qui a soutenu la législation sur les actifs cryptographiques dans le pays.
Le 10 juillet, le réseau principal de Usual a été lancé. Début août, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) du projet a atteint 146 millions de dollars. Son stablecoin USD0 se négocie principalement sur un DEX, avec un pool de liquidités atteignant 11,33 millions de dollars. En même temps, sur un autre protocole de liquidité, USD0 a formé un pool de liquidités avec d'autres stablecoins.
USD0 est encore sur une plateforme de prêt où un coffre-fort a été conçu par des institutions professionnelles, offrant un taux de levier élevé sur des garanties, pour un montant total proche de 30 millions de dollars. Grâce à ce pool, il est possible d'obtenir simultanément des récompenses de Pills Usual et des récompenses de jeton de la plateforme.
Le jeton de gouvernance d'Usual est prévu pour être émis au quatrième trimestre 2024, dont 90 % seront attribués à la communauté.
Analyse des mécanismes
Emprunt et frappe
USD0 est le premier stablecoin RWA qui agrège divers jetons de bons du Trésor américain, pouvant être émis de deux manières :
Dépôt direct de RWA : Les utilisateurs déposent des RWA éligibles à un ratio de 1:1 en échange de USD0.
Dépôt indirect USDC/USDT : Les utilisateurs déposent des USDC/USDT et obtiennent l'équivalent de 0 USD via des fournisseurs de garanties tiers.
Ce design résout le problème de liquidité des RWA, permettant aux investisseurs individuels d'obtenir des rendements RWA dans le cœur de l'écosystème DeFi.
mécanisme de rendement
USD0++ est la version de verrouillage à valeur ajoutée de USD0. Les utilisateurs peuvent choisir deux modes de revenus :
Revenus de jetons de gouvernance : à recevoir quotidiennement sous forme de jetons de gouvernance.
Garantie d'intérêt de base : garantir un rendement d'au moins équivalent à celui du USD0 en collatéral, nécessite un verrouillage de 6 mois.
Peu importe comment vous obtenez USD0++, les détenteurs ont le droit de recevoir des jetons de gouvernance.
Participation des utilisateurs
Usual Money organise une campagne de distribution de jetons, qui attribuera 7,5 % de l'offre initiale de jetons. Les utilisateurs peuvent obtenir des droits à l'airdrop via un programme de parrainage et une contribution au TVL. L'événement commence le 10 juillet et dure 4 mois.
Étapes de participation :
Accédez à l'application Usual Money dApp et entrez le code d'accès anticipé.
Déposer des USDC, USDT ou ETH pour frapper des USD0.
Gagnez des Pills de différentes manières :
Verrouiller USD0 pour USD0++
Détenir USD0++
Fournir de la liquidité dans le pool de liquidité
En même temps, il existe un mécanisme de multiplicateur de temps qui encourage la détention à long terme.
Début août, Usual a également lancé la deuxième phase de l'activité, où les utilisateurs peuvent obtenir plus de Pills en accomplissant des tâches spécifiques.
Ce modèle innovant de stablecoin décentralisé RWA devrait offrir aux utilisateurs davantage d'opportunités de rendement tout en maintenant la stabilité, favorisant ainsi le développement ultérieur de l'écosystème des cryptomonnaies.
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ImpermanentPhilosopher
· 08-14 15:27
Demande juste d'attendre un peu pour voir si c'est un Rug Pull.
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DefiPlaybook
· 08-13 01:26
TVL 16,8 milliards est toujours trop bas, on ne voit pas de percée des stablecoins décentralisés.
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ForeverBuyingDips
· 08-12 18:07
Encore un stablecoin qui se fait prendre pour des cons
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ChainWanderingPoet
· 08-12 07:23
Le profit exorbitant est donc l'essence de la centralisation.
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MetaMaximalist
· 08-12 07:22
une autre expérience defi qui va probablement échouer comme luna... smh
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MetaDreamer
· 08-12 07:22
prendre les gens pour des idiots une fois de plus pigeons est arrivé
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OnChainDetective
· 08-12 06:55
Une nouvelle anomalie de capitaux dans le RWA... l'adresse de la baleine a déjà surveillé 7 transactions suspectes sur la chaîne au cours des 24 dernières heures.
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TerraNeverForget
· 08-12 06:54
Qui a perdu de l'argent avec Luna sait combien il est difficile de gagner de l'argent.
Usual Money : RWA stablecoin nouvel arrivant, mode d'innovation de garantie de bons du Trésor.
Nouvelle tentative de stablecoin décentralisé RWA : Analyse de Usual Money
Les stablecoins, en tant que pierre angulaire de l'industrie des cryptomonnaies, jouent un rôle clé dans les paiements à grande échelle et la vulgarisation de l'industrie. À la fin juillet 2024, la capitalisation boursière totale des stablecoins a atteint 16,8 milliards de dollars, dont les deux principaux stablecoins centralisés, USDT et USDC, représentent environ 90 % de la part de marché.
Le marché des stablecoins est lucratif, les deux géants ont généré plus de 10 milliards de dollars de revenus en 2023, avec une valorisation de plus de 200 milliards de dollars. Au premier trimestre 2024, une entreprise a même réalisé un bénéfice record de 4,52 milliards de dollars. Ce monopole des bénéfices va à l'encontre de l'esprit de la cryptographie, ce qui a conduit à la création de nombreux projets de stablecoins décentralisés.
Les stablecoins décentralisés peuvent être classés en trois catégories : sur-collatéralisés, collatéralisés et sous-collatéralisés. Bien qu'il existe déjà quelques cas de succès, ces projets reposent principalement sur des actifs cryptographiques en tant que collatéral, nécessitant des mécanismes complexes pour faire face aux fluctuations des prix des jetons. L'introduction d'actifs du monde réel (RWA) peut efficacement résoudre ce problème. En 2023, la croissance des RWA sur la blockchain a dépassé 800 %.
Usual Money introduit de manière innovante des bons du Trésor américain comme garantie, tout en offrant transparence et sécurité grâce aux contrats intelligents Ethereum, et en redistribuant les profits à la communauté et aux contributeurs. Ce design peut être considéré comme un protocole de stablecoin centralisé version blockchain, alliant des caractéristiques RWA 1:1 ainsi que la sécurité et la transparence on-chain.
Contexte du projet
En avril 2024, Usual Labs a levé 7 millions de dollars grâce à la participation de plusieurs institutions d'investissement renommées. Le fondateur Pierre Person était un homme politique français qui a soutenu la législation sur les actifs cryptographiques dans le pays.
Le 10 juillet, le réseau principal de Usual a été lancé. Début août, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) du projet a atteint 146 millions de dollars. Son stablecoin USD0 se négocie principalement sur un DEX, avec un pool de liquidités atteignant 11,33 millions de dollars. En même temps, sur un autre protocole de liquidité, USD0 a formé un pool de liquidités avec d'autres stablecoins.
USD0 est encore sur une plateforme de prêt où un coffre-fort a été conçu par des institutions professionnelles, offrant un taux de levier élevé sur des garanties, pour un montant total proche de 30 millions de dollars. Grâce à ce pool, il est possible d'obtenir simultanément des récompenses de Pills Usual et des récompenses de jeton de la plateforme.
Le jeton de gouvernance d'Usual est prévu pour être émis au quatrième trimestre 2024, dont 90 % seront attribués à la communauté.
Analyse des mécanismes
Emprunt et frappe
USD0 est le premier stablecoin RWA qui agrège divers jetons de bons du Trésor américain, pouvant être émis de deux manières :
Ce design résout le problème de liquidité des RWA, permettant aux investisseurs individuels d'obtenir des rendements RWA dans le cœur de l'écosystème DeFi.
mécanisme de rendement
USD0++ est la version de verrouillage à valeur ajoutée de USD0. Les utilisateurs peuvent choisir deux modes de revenus :
Peu importe comment vous obtenez USD0++, les détenteurs ont le droit de recevoir des jetons de gouvernance.
Participation des utilisateurs
Usual Money organise une campagne de distribution de jetons, qui attribuera 7,5 % de l'offre initiale de jetons. Les utilisateurs peuvent obtenir des droits à l'airdrop via un programme de parrainage et une contribution au TVL. L'événement commence le 10 juillet et dure 4 mois.
Étapes de participation :
En même temps, il existe un mécanisme de multiplicateur de temps qui encourage la détention à long terme.
Début août, Usual a également lancé la deuxième phase de l'activité, où les utilisateurs peuvent obtenir plus de Pills en accomplissant des tâches spécifiques.
Ce modèle innovant de stablecoin décentralisé RWA devrait offrir aux utilisateurs davantage d'opportunités de rendement tout en maintenant la stabilité, favorisant ainsi le développement ultérieur de l'écosystème des cryptomonnaies.