Le paysage économique actuel souligne l'incertitude croissante et la confiance fragile des investisseurs. Les récents commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole, les frictions géopolitiques persistantes et l'augmentation des attentes en matière d'inflation ont fourni de forts vents arrière au gold, renforçant son attrait en tant que valeur refuge et entraînant un rallye des prix de l'or.
De solides indicateurs fondamentaux pourraient prolonger les gains de l'or jusqu'à la fin de 2025 et 2026, renforçant l'argument en faveur d'une augmentation de l'allocation de portefeuille.
C'est pourquoi les ETF sur l'or restent un choix convaincant pour les investisseurs.
Les perspectives de l'or s'illuminent grâce à la surprise accommodante de la Fed
Selon Reuters, le discours de Powell à Jackson Hole vendredi dernier a signalé qu'une réduction des taux d'intérêt pourrait être à l'ordre du jour lors de la réunion du mois prochain, ce qui donnerait un coup de pouce aux prix de l'or.
La valeur du dollar américain a tendance à évoluer inversement aux ajustements des taux d'intérêt par la Fed. Les baisses de taux d'intérêt par la Fed rendent le dollar moins attrayant pour les investisseurs étrangers, car cela affaiblit le dollar américain.
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En savoir plus Alimenté par Money.com - Yahoo peut percevoir une commission sur les liens ci-dessus. Selon l'outil CME FedWatch, les marchés anticipent une probabilité de 87,3 % d'une baisse des taux en septembre, marquant une augmentation par rapport à 75 % avant le discours de Powell à Jackson Hole. Les marchés estiment également une probabilité de 93,6 % d'une baisse des taux en octobre et une probabilité de 98,7 % d'une baisse des taux en décembre, selon l'outil CME FedWatch.
Selon Reuters, plusieurs grandes sociétés de courtage, comme Barclays, BNP Paribas et Deutsche Bank, prévoient maintenant une baisse de taux de 25 points de base de la Fed en septembre.
Un dollar plus faible pour donner un nouvel élan à l'or
De plus, les prix de l'or sont inversement liés à la valeur du dollar américain, et les difficultés du dollar en 2025 ont agi comme un vent favorable pour le métal jaune. Un dollar américain plus faible entraîne généralement une demande plus élevée pour l'or, faisant grimper son prix à mesure qu'il devient plus abordable pour les acheteurs détenant d'autres devises.
Selon Trading View, l'indice du dollar américain (DXY) a chuté d'environ 7,79 % au cours des six derniers mois et d'environ 9,79 % depuis le début de l'année. Au cours des cinq derniers jours, le DXY a enregistré une baisse de 0,37 %.
Des attentes d'inflation défavorables font de l'or un refuge privilégié
Sur de longues périodes d'investissement, l'or préserve son pouvoir d'achat, dépassant l'inflation et diversifiant un portefeuille d'investissement en raison de sa tendance historique à avoir une corrélation négative avec d'autres classes d'actifs.
En plus d'indiquer une réduction des taux d'intérêt en septembre, Powell a également souligné les inquiétudes croissantes concernant l'inflation vendredi dernier.
Selon Reuters, les attentes d'inflation augmentent, les attentes d'inflation à 12 mois des consommateurs passant de 4,5 % le mois précédent à 4,9 % en août. Les attentes à long terme sont passées de 3,4 % à 3,9 %.
continuer à lire## Qu'est-ce qui alimente encore le cas haussier de l'or ?
Les banques centrales augmentent de plus en plus leurs réserves d'or, et l'achat soutenu des banques centrales peut faire grimper les prix de l'or.
L'instabilité géopolitique et économique continue rend l'investissement dans le métal jaune une stratégie d'investissement attrayante. Adopter une stratégie d'investissement passive à long terme devient l'approche privilégiée pour les investisseurs afin de résister aux tempêtes du marché à court terme.
De plus, avec des inquiétudes croissantes concernant la stabilité de l'IA suite aux commentaires du PDG d'OpenAI, Sam Altman, et à un rapport du projet NANDA du MIT, la diversification est devenue de plus en plus cruciale. L'or offre aux investisseurs un moyen éprouvé d'équilibrer les risques et de protéger les portefeuilles (Lisez : Diversifiez avec des ETF et restez en avance sur les marchés volatils).
ETFs à considérer
Les investisseurs peuvent accroître leur exposition à ce métal précieux afin de potentiellement augmenter les gains de leur portefeuille et de mieux se préparer à un environnement de marché incertain à l'avenir.
Les investisseurs ne devraient pas se décourager par une éventuelle baisse des prix de l'or. Au contraire, ils devraient adopter une stratégie d'"achat à la baisse". Compte tenu de l'incertitude macroéconomique croissante et de la volatilité géopolitique, l'or reste une couverture essentielle pour tous les investisseurs, indépendamment de leur thème d'investissement.
Les investisseurs peuvent envisager les SPDR Gold Shares GLD, les iShares Gold Trust IAU, les SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, les abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL et les Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU pour augmenter leur exposition au métal jaune.
Avec un volume moyen de négociation d'un mois de 8,37 millions d'actions, GLD est l'option la plus liquide, idéale pour les stratégies de négociation actives. Cependant, mettre en œuvre une stratégie active dans le paysage actuel peut ne pas être l'approche la plus efficace.
GLD a également rassemblé une base d'actifs de 102,67 milliards de dollars, la plus importante parmi les autres options. La performance de tous les fonds a été globalement cohérente. Les fonds ont gagné environ 0,33 % au cours du mois dernier et environ 35,6 % au cours de la dernière année.
En ce qui concerne les frais annuels, GLDM et IAUM sont les options les moins chères, facturant respectivement 0,10 % et 0,09 %, ce qui les rend plus adaptées à l'investissement à long terme.
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SPDR Gold Shares (GLD) : Rapports de recherche sur les ETF
iShares Gold Trust (IAU) : Rapports de recherche sur les ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) : Rapports de recherche sur les ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) : Rapports de recherche sur les ETF
Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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Les ETF en or prêts à s'envoler après les baisses de taux de la Fed en septembre
Le paysage économique actuel souligne l'incertitude croissante et la confiance fragile des investisseurs. Les récents commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, lors du symposium de Jackson Hole, les frictions géopolitiques persistantes et l'augmentation des attentes en matière d'inflation ont fourni de forts vents arrière au gold, renforçant son attrait en tant que valeur refuge et entraînant un rallye des prix de l'or.
De solides indicateurs fondamentaux pourraient prolonger les gains de l'or jusqu'à la fin de 2025 et 2026, renforçant l'argument en faveur d'une augmentation de l'allocation de portefeuille.
C'est pourquoi les ETF sur l'or restent un choix convaincant pour les investisseurs.
Les perspectives de l'or s'illuminent grâce à la surprise accommodante de la Fed
Selon Reuters, le discours de Powell à Jackson Hole vendredi dernier a signalé qu'une réduction des taux d'intérêt pourrait être à l'ordre du jour lors de la réunion du mois prochain, ce qui donnerait un coup de pouce aux prix de l'or.
La valeur du dollar américain a tendance à évoluer inversement aux ajustements des taux d'intérêt par la Fed. Les baisses de taux d'intérêt par la Fed rendent le dollar moins attrayant pour les investisseurs étrangers, car cela affaiblit le dollar américain.
Investir dans l'or
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En savoir plus Alimenté par Money.com - Yahoo peut percevoir une commission sur les liens ci-dessus. Selon l'outil CME FedWatch, les marchés anticipent une probabilité de 87,3 % d'une baisse des taux en septembre, marquant une augmentation par rapport à 75 % avant le discours de Powell à Jackson Hole. Les marchés estiment également une probabilité de 93,6 % d'une baisse des taux en octobre et une probabilité de 98,7 % d'une baisse des taux en décembre, selon l'outil CME FedWatch.
Selon Reuters, plusieurs grandes sociétés de courtage, comme Barclays, BNP Paribas et Deutsche Bank, prévoient maintenant une baisse de taux de 25 points de base de la Fed en septembre.
Un dollar plus faible pour donner un nouvel élan à l'or
De plus, les prix de l'or sont inversement liés à la valeur du dollar américain, et les difficultés du dollar en 2025 ont agi comme un vent favorable pour le métal jaune. Un dollar américain plus faible entraîne généralement une demande plus élevée pour l'or, faisant grimper son prix à mesure qu'il devient plus abordable pour les acheteurs détenant d'autres devises.
Selon Trading View, l'indice du dollar américain (DXY) a chuté d'environ 7,79 % au cours des six derniers mois et d'environ 9,79 % depuis le début de l'année. Au cours des cinq derniers jours, le DXY a enregistré une baisse de 0,37 %.
Des attentes d'inflation défavorables font de l'or un refuge privilégié
Sur de longues périodes d'investissement, l'or préserve son pouvoir d'achat, dépassant l'inflation et diversifiant un portefeuille d'investissement en raison de sa tendance historique à avoir une corrélation négative avec d'autres classes d'actifs.
En plus d'indiquer une réduction des taux d'intérêt en septembre, Powell a également souligné les inquiétudes croissantes concernant l'inflation vendredi dernier.
Selon Reuters, les attentes d'inflation augmentent, les attentes d'inflation à 12 mois des consommateurs passant de 4,5 % le mois précédent à 4,9 % en août. Les attentes à long terme sont passées de 3,4 % à 3,9 %.
continuer à lire## Qu'est-ce qui alimente encore le cas haussier de l'or ?
Les banques centrales augmentent de plus en plus leurs réserves d'or, et l'achat soutenu des banques centrales peut faire grimper les prix de l'or.
L'instabilité géopolitique et économique continue rend l'investissement dans le métal jaune une stratégie d'investissement attrayante. Adopter une stratégie d'investissement passive à long terme devient l'approche privilégiée pour les investisseurs afin de résister aux tempêtes du marché à court terme.
De plus, avec des inquiétudes croissantes concernant la stabilité de l'IA suite aux commentaires du PDG d'OpenAI, Sam Altman, et à un rapport du projet NANDA du MIT, la diversification est devenue de plus en plus cruciale. L'or offre aux investisseurs un moyen éprouvé d'équilibrer les risques et de protéger les portefeuilles (Lisez : Diversifiez avec des ETF et restez en avance sur les marchés volatils).
ETFs à considérer
Les investisseurs peuvent accroître leur exposition à ce métal précieux afin de potentiellement augmenter les gains de leur portefeuille et de mieux se préparer à un environnement de marché incertain à l'avenir.
Les investisseurs ne devraient pas se décourager par une éventuelle baisse des prix de l'or. Au contraire, ils devraient adopter une stratégie d'"achat à la baisse". Compte tenu de l'incertitude macroéconomique croissante et de la volatilité géopolitique, l'or reste une couverture essentielle pour tous les investisseurs, indépendamment de leur thème d'investissement.
Les investisseurs peuvent envisager les SPDR Gold Shares GLD, les iShares Gold Trust IAU, les SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, les abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL et les Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU pour augmenter leur exposition au métal jaune.
Avec un volume moyen de négociation d'un mois de 8,37 millions d'actions, GLD est l'option la plus liquide, idéale pour les stratégies de négociation actives. Cependant, mettre en œuvre une stratégie active dans le paysage actuel peut ne pas être l'approche la plus efficace.
GLD a également rassemblé une base d'actifs de 102,67 milliards de dollars, la plus importante parmi les autres options. La performance de tous les fonds a été globalement cohérente. Les fonds ont gagné environ 0,33 % au cours du mois dernier et environ 35,6 % au cours de la dernière année.
En ce qui concerne les frais annuels, GLDM et IAUM sont les options les moins chères, facturant respectivement 0,10 % et 0,09 %, ce qui les rend plus adaptées à l'investissement à long terme.
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SPDR Gold Shares (GLD) : Rapports de recherche sur les ETF
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Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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