Verizon Communications Inc. VZ est affectée par la faiblesse du segment Business, qui comprend principalement les opérations sans fil et filaires de gros, du secteur public et d'autres, petites et moyennes entreprises, ainsi que les entreprises mondiales. Au cours du deuxième trimestre, la société a généré 7,27 milliards de dollars de revenus provenant de ce segment, en baisse par rapport à 7,3 milliards de dollars l'année dernière. La croissance des marchés d'affaires et d'autres revenus a été compensée par des tendances à la baisse dans le secteur public et le commerce de gros. Le chiffre était inférieur à notre estimation de 7,29 milliards de dollars.
Au cours du deuxième trimestre, Verizon Business a enregistré 42 000 ajouts nets contre 135 000 ajouts nets au trimestre de l'année précédente et 67 000 ajouts nets au premier trimestre de 2025. Le taux de résiliation des abonnés postpayés sans fil était de 1,61 %, tandis que le taux de résiliation des téléphones postpayés au détail était de 1,26 %. Un taux de résiliation élevé est préoccupant.
La direction s'attend à ce que la faiblesse de la demande dans le secteur public continue d'impacter le segment Entreprises de Verizon au cours de la seconde moitié de 2025 également. Selon nos estimations, la société s'attend à générer 13,95 milliards de dollars de revenus provenant des activités d'entreprise et du secteur public, ce qui indique une baisse de 1,8 % par rapport au chiffre de l'année précédente de 14,2 milliards de dollars.
Comment se portent les concurrents ?
Verizon fait face à une concurrence significative d'autres leaders du secteur, y compris T-Mobile US, Inc. TMUS et AT&T, Inc. T. Au cours du deuxième trimestre, T-Mobile a rapporté 830 000 ajouts nets de clients de téléphones postpayés avec un taux de résiliation de téléphones postpayés de 0,9 %. Cela a entraîné une croissance solide des revenus postpayés. Cependant, les revenus de gros et autres services de l'entreprise ont diminué pour atteindre 717 millions de dollars contre 938 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente. Le faible taux de résiliation reste l'un des principaux avantages de T-Mobile.
AT&T connaît un déclin constant du nombre d'abonnés à la télévision linéaire et des services hérités. Les revenus de Business Wireline ont chuté de 9,3 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de 2025, atteignant 4,31 milliards de dollars, en raison d'une demande plus faible pour les services vocaux et de données hérités, les clients se tournant vers des offres plus avancées basées sur IP. L'entreprise a rapporté 479 000 ajouts nets post-payés avec un taux de désabonnement de 1,02 %.
Performance du prix de VZ, évaluation et estimations
Verizon a enregistré une hausse de 6,8 % au cours de l'année écoulée, contre une croissance de 21,4 % pour l'industrie nationale sans fil.
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
En se basant sur le ratio prix/bénéfice, les actions de l'entreprise se négocient actuellement à 9,11 fois les bénéfices prévisionnels, en baisse par rapport à 13,63 pour l'industrie mais au-dessus de la moyenne de l'action de 9,01.
Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Les estimations de bénéfices pour 2025 et 2026 ont augmenté de 0,21 % à 4,69 $ et de 1,23 % à 4,94 $, respectivement, au cours des 60 derniers jours.
L'histoire continue Zacks Investment Research
Source de l'image : Zacks Investment Research
Verizon a actuellement un classement Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 classement (Fort Achat) actions ici.
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Verizon Communications Inc. (VZ) : Rapport d'analyse boursière gratuit
T-Mobile US, Inc. (TMUS) : Rapport d'analyse boursière gratuit
Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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La faiblesse dans le segment commercial impactera-t-elle la croissance de Verizon ?
Verizon Communications Inc. VZ est affectée par la faiblesse du segment Business, qui comprend principalement les opérations sans fil et filaires de gros, du secteur public et d'autres, petites et moyennes entreprises, ainsi que les entreprises mondiales. Au cours du deuxième trimestre, la société a généré 7,27 milliards de dollars de revenus provenant de ce segment, en baisse par rapport à 7,3 milliards de dollars l'année dernière. La croissance des marchés d'affaires et d'autres revenus a été compensée par des tendances à la baisse dans le secteur public et le commerce de gros. Le chiffre était inférieur à notre estimation de 7,29 milliards de dollars.
Au cours du deuxième trimestre, Verizon Business a enregistré 42 000 ajouts nets contre 135 000 ajouts nets au trimestre de l'année précédente et 67 000 ajouts nets au premier trimestre de 2025. Le taux de résiliation des abonnés postpayés sans fil était de 1,61 %, tandis que le taux de résiliation des téléphones postpayés au détail était de 1,26 %. Un taux de résiliation élevé est préoccupant.
La direction s'attend à ce que la faiblesse de la demande dans le secteur public continue d'impacter le segment Entreprises de Verizon au cours de la seconde moitié de 2025 également. Selon nos estimations, la société s'attend à générer 13,95 milliards de dollars de revenus provenant des activités d'entreprise et du secteur public, ce qui indique une baisse de 1,8 % par rapport au chiffre de l'année précédente de 14,2 milliards de dollars.
Comment se portent les concurrents ?
Verizon fait face à une concurrence significative d'autres leaders du secteur, y compris T-Mobile US, Inc. TMUS et AT&T, Inc. T. Au cours du deuxième trimestre, T-Mobile a rapporté 830 000 ajouts nets de clients de téléphones postpayés avec un taux de résiliation de téléphones postpayés de 0,9 %. Cela a entraîné une croissance solide des revenus postpayés. Cependant, les revenus de gros et autres services de l'entreprise ont diminué pour atteindre 717 millions de dollars contre 938 millions de dollars au cours du trimestre de l'année précédente. Le faible taux de résiliation reste l'un des principaux avantages de T-Mobile.
AT&T connaît un déclin constant du nombre d'abonnés à la télévision linéaire et des services hérités. Les revenus de Business Wireline ont chuté de 9,3 % d'une année sur l'autre au deuxième trimestre de 2025, atteignant 4,31 milliards de dollars, en raison d'une demande plus faible pour les services vocaux et de données hérités, les clients se tournant vers des offres plus avancées basées sur IP. L'entreprise a rapporté 479 000 ajouts nets post-payés avec un taux de désabonnement de 1,02 %.
Performance du prix de VZ, évaluation et estimations
Verizon a enregistré une hausse de 6,8 % au cours de l'année écoulée, contre une croissance de 21,4 % pour l'industrie nationale sans fil.
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En se basant sur le ratio prix/bénéfice, les actions de l'entreprise se négocient actuellement à 9,11 fois les bénéfices prévisionnels, en baisse par rapport à 13,63 pour l'industrie mais au-dessus de la moyenne de l'action de 9,01.
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Les estimations de bénéfices pour 2025 et 2026 ont augmenté de 0,21 % à 4,69 $ et de 1,23 % à 4,94 $, respectivement, au cours des 60 derniers jours.
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Verizon a actuellement un classement Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 classement (Fort Achat) actions ici.
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Cet article a été initialement publié sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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