Comprendre l'indicateur de trading Delta pour les marchés financiers

Comprendre le Hedging Delta Neutre et le Hedging de Valeur de Marché Neutre

La couverture par contrat et options implique des calculs complexes. À mesure que les options passent de la zone rentable à la zone de parité puis à la zone non rentable, leurs valeurs delta diminuent.

Lors de la combinaison d'options à court terme et à long terme pour le hedging, l'utilisation d'options à la monnaie à court terme avec des options à la monnaie éloignée peut potentiellement doubler les rendements tout en maintenant une neutralité delta. Cela signifie que la position est couverte contre les mouvements de prix sans exposition au risque.

Cependant, en cas d'augmentation rapide des prix, la valeur delta peut devenir déséquilibrée en raison des forts effets gamma.

Choisir entre la couverture delta neutre et la couverture à valeur de marché neutre

La décision d'utiliser une couverture delta neutre ou une couverture de valeur de marché neutre dépend de la force du marché. Pendant les marchés haussiers, en particulier lors des phases frénétiques, il est recommandé d'utiliser une couverture de valeur de marché neutre. En revanche, la couverture delta neutre fonctionne mieux dans les marchés baissiers ou dans des conditions de marché faibles.

Un exemple pratique de Hedging d'options

Considérez cette approche de trading : Tenez un contrat à terme pour un majeur cryptocurrency, vendez une option d'achat hors de la monnaie expirant aujourd'hui, et une option d'achat hors de la monnaie expirant dans sept jours.

Cette stratégie génère des rendements équivalents à deux options de cryptomonnaie, mais avec une réduction du risque de 0,3.

L'importance des dynamiques de marché dans les stratégies de Hedging

Comprendre les dynamiques du marché est crucial lors de la mise en œuvre de stratégies de hedging. Les traders doivent constamment évaluer les conditions du marché et ajuster leurs approches en conséquence.

En sélectionnant soigneusement la méthode de couverture appropriée en fonction de la force du marché, les traders peuvent optimiser leur gestion des risques et potentiellement améliorer leurs rendements dans divers scénarios de marché.