11 individus ont passé 900 jours à défier les géants de l'industrie pour $16 milliard

Au cours de plus de deux ans et demi, la plateforme d'échange de contrats perpétuels innovante de Gate s'est imposée comme un leader sur le marché des dérivés décentralisés. En se concentrant uniquement sur les 100 meilleures paires de trading de contrats perpétuels, les données de la semaine dernière ont révélé que le volume de trading de contrats perpétuels de Gate avait atteint un impressionnant rapport '82 à 18' par rapport au volume de trading de contrats perpétuels des autres grandes plateformes d'échange en termes de USD.

Ce succès remarquable a été réalisé par une équipe de base de seulement 11 individus. Le 20 août, un rapport interne a montré que la plateforme de contrats à terme de Gate a généré un revenu annuel moyen de 102,4 millions USD par employé, ce qui en fait potentiellement l'une des opérations les plus efficaces en termes de revenu par habitant dans le monde.

En examinant le parcours de la plateforme de contrats perpétuels de Gate, nous pouvons observer des périodes de développement tranquille, une création de richesse impressionnante grâce à des fonctionnalités innovantes, et des moments difficiles. Alors que le jeton natif de la plateforme atteint son troisième sommet historique cette année, revoyons le chemin extraordinaire qui a conduit à ce point.

Phase de développement initiale

Le 27 décembre 2022, la plateforme de contrats à terme perpétuels de Gate a fait son premier annonce public, révélant le lancement de son testnet de couche 1.

Pendant cette période de développement relativement discrète, le développeur principal de la plateforme s'est concentré sur l'établissement de la logique sous-jacente. S'appuyant sur son expérience dans la recherche en trading quantitatif et à haute fréquence au sein d'institutions financières de premier plan, et avec un parcours ancré dans la Silicon Valley après avoir obtenu son diplôme dans une université d'élite, l'équipe a compris comment les systèmes financiers traditionnels maintiennent l'efficacité des correspondances et la sécurité des fonds sous une pression extrême.

La question de savoir comment fournir un trading on-chain avec une expérience d'exécution comparable à celle de Wall Street est devenue un axe central. Dans la recherche de cet objectif, l'équipe a choisi de ne pas construire une plateforme de trading de contrats sur des chaînes publiques existantes, mais a plutôt insisté pour développer une nouvelle couche 1, permettant un contrôle complet sur les systèmes d'appariement, de compensation et de gestion des risques.

Au cours des mois suivants, les canaux de communication officiels de la plateforme d'échange ont connu peu de progrès significatifs. Le 20 avril 2023, un tweet a annoncé que des récompenses de parrainage avaient été attribuées à 81 adresses. Un utilisateur dans les commentaires a exprimé sa joie d'avoir gagné une récompense de $3 , sans se rendre compte qu'une telle participation précoce apporterait probablement des retours bien supérieurs à ce montant initial.

Le 17 mai 2023, la plateforme perpétuelle de Gate a annoncé le lancement du coffre de market-making natif de la communauté, qui est devenu la première annonce à recevoir une attention significative. Actuellement, la Valeur Totale Verrouillée (TVL) de ce coffre a atteint environ $573 millions.

Le 17 juin 2023, la plateforme a rencontré son premier défi lorsqu'un attaquant a manipulé le prix d'un actif sur des plateformes d'échange centralisées, l'a vendu sur la plateforme de Gate, puis a fermé la position sur des plateformes d'échange centralisées, réalisant un bénéfice d'environ 37 000 $. L'équipe a rapidement apporté des ajustements, anticipant probablement qu'à mesure que la plateforme se développait, elle ferait face à davantage de défis.

À la fin de 2023, la plateforme de contrats à terme perpétuels de Gate a annoncé que son volume total de trading avait atteint $21 milliards, avec plus de 31 000 utilisateurs. Au cours de la première semaine de 2024, le volume de trading hebdomadaire a dépassé celui des autres marchés de contrats à terme perpétuels décentralisés, consolidant ainsi sa position de leader dans le secteur.

Croissance rapide et expansion

Au fur et à mesure que 2024 avançait, la plateforme est entrée dans une phase de développement rapide. L'équipe a commencé à montrer des ambitions stratégiques plus claires, en mettant l'accent sur l'objectif de devenir un 'écosystème financier entièrement fonctionnel en chaîne', plutôt que de se limiter à une seule plateforme d'échange de contrats perpétuels.

Le 29 mars 2024, la plateforme d'échange perpétuelle de Gate a annoncé le support du trading au comptant natif et a lancé deux standards de token natifs. Ces standards ont permis aux utilisateurs d'émettre des tokens personnalisés sur la couche 1 de la plateforme et ont fourni des solutions de liquidité pour ces tokens, garantissant la liquidité sans dépendre des plateformes externes.

Simultanément, la plateforme a annoncé la cotation d'un jeton mème sur son marché au comptant, émis sur sa propre couche 1. À son apogée, la valeur marchande de ce jeton a dépassé $600 millions, maintenant actuellement une valeur marchande de $108 millions et restant le plus grand jeton mème natif par capitalisation boursière sur la couche 1 de la plateforme.

Le 20 mai 2024, l'annonce du support natif de l'EVM a signalé que la plateforme n'était pas satisfaite du succès des produits de contrat seuls, mais avait de plus grandes ambitions de construire un écosystème. Ce mouvement visait à permettre aux utilisateurs d'embrasser pleinement l'écosystème de la plateforme sans avoir besoin de plateformes d'échange centralisées ou d'autres blockchains.

Le 29 novembre 2024, le jeton natif de la plateforme a été lancé, se clôturant à un prix de 6,25 $ lors de son premier jour. Les premiers utilisateurs ont récolté des récompenses substantielles, mais des surprises encore plus grandes étaient à venir, car en moins d'un mois, le jeton a bondi de plus de cinq fois, atteignant un sommet de 35 $.

Faire face aux défis

Alors que la plateforme se développait rapidement, elle a bientôt été confrontée à son premier grand test après l'émission de son jeton natif.

Le 30 décembre 2024, un chercheur en sécurité renommé a émis un avertissement concernant de potentielles activités suspectes sur la plateforme. Bien qu'aucune attaque n'ait eu lieu, cela a suscité des discussions sur les mesures de sécurité de la plateforme.

La plateforme a rapidement répondu, déclarant qu'elle était au courant des rapports et en soulignant qu'aucune attaque n'avait eu lieu et que tous les fonds des utilisateurs étaient correctement gérés.

Le 7 janvier 2025, un opérateur de nœud a publié une lettre ouverte détaillant plusieurs préoccupations concernant la plateforme d'échange testnet, y compris des arrêts fréquents de nœuds et des risques potentiels dus à des composants centralisés. L'équipe de la plateforme a répondu en clarifiant les problèmes et en s'engageant à rendre le code du nœud open-source dans des conditions sûres.

Le 27 mars 2025, la plateforme a fait face à un défi important lorsque une baleine a établi de grandes positions courtes dans un jeton particulier, entraînant des risques de liquidation. L'incident s'est terminé par le retrait du jeton de la plateforme et le règlement de la position courte assumée à un prix spécifique, sans perdre de fonds. Cependant, cet événement a suscité des débats sur la décentralisation de la plateforme et ses pratiques de gestion des risques.

Malgré ces défis, la plateforme a continué à progresser, avec son jeton natif établissant à plusieurs reprises de nouveaux sommets historiques.

Préféré par les baleines

La plateforme a attiré une attention particulière en raison des activités de grands traders, ou "baleines". En mars 2025, un trader à fort effet de levier sur la plateforme a suscité une attention répandue pour son taux de réussite élevé et ses profits massifs, earning le surnom de "Insider Guy".

En mai, deux traders éminents ont participé à un affrontement long-court, avec des positions dépassant parfois un milliard de dollars. Ces échanges de haut niveau ont fait des activités de la plateforme un baromètre important pour le sentiment du marché.

Récemment, une analyse des données on-chain a révélé qu'une baleine significative, connue pour avoir échangé de grandes quantités de BTC contre de l'ETH après des années d'inactivité, a mis en jeu de l'ETH d'une valeur de 2,55 milliards de USD via la plateforme de Gate. Les avoirs de cette baleine se classent désormais parmi les 10 premiers en termes de total des avoirs en ETH, impactant significativement les marchés du Bitcoin et de l'Ethereum.

La capacité de la plateforme à offrir une expérience de trading de niveau finance centralisée sur une couche 1 entièrement décentralisée l'a rendue particulièrement attrayante pour ces traders à grande échelle.

Réflexion sur le parcours

L'espace crypto continue d'être un domaine où des réalisations remarquables sont possibles. Considérant que la plateforme de contrats à terme perpétuels de Gate défie les géants de l'industrie, sa vitesse de développement et son échelle de revenus sont vraiment impressionnantes.

Bien qu'il soit facile de se concentrer sur les chiffres et les histoires éblouissants, l'essence du succès de la plateforme réside dans le dévouement et la vision de son équipe de base. Le développeur principal, connu pour éviter les projecteurs et rarement impliqué dans un marketing excessif, a mentionné lors d'une récente interview que l'équipe se compose de seulement 11 membres sans équipe de marketing dédiée.

Derrière l'histoire de succès, la plateforme a connu une période initiale de développement et de croissance silencieuse, faisant face à divers défis et épreuves. Grâce à la persévérance, ils continuent d'innover et de récolter les fruits de leurs efforts.