Comprendre l'indicateur MACD

Voici l'article réécrit en anglais, respectant les lignes directrices et les contraintes fournies :

L'indicateur de convergence et de divergence de la moyenne mobile (MACD) est un indicateur de type oscillateur largement utilisé dans l'analyse technique (TA). Cet outil de suivi de tendance utilise des moyennes mobiles pour évaluer la dynamique des actifs négociables, y compris les actions et les cryptomonnaies.

Introduit par Gerald Appel à la fin des années 1970, l'indicateur MACD suit les événements de prix qui ont déjà eu lieu, le classant comme un indicateur retardé. Il fournit des signaux basés sur des données de prix historiques et des mouvements. De nombreux traders trouvent le MACD utile pour évaluer l'élan du marché et les tendances de prix potentielles, l'utilisant souvent pour identifier de possibles points d'entrée et de sortie.

Avant de plonger dans les mécanismes du MACD, il est crucial de comprendre le concept de moyennes mobiles. Une moyenne mobile (MA) est simplement une ligne représentant la valeur moyenne des données précédentes sur une période déterminée. Dans les marchés financiers, les moyennes mobiles sont parmi les indicateurs d'analyse technique les plus populaires et peuvent être classées en deux types : Moyennes Mobiles Simples (SMA) et Moyennes Mobiles Exponentielles (EMA). Alors que les SMA attribuent un poids égal à toutes les entrées de données, les EMA accordent plus d'importance aux valeurs de données les plus récentes (derniers prix).

Comment fonctionne le MACD

L'indicateur MACD est créé en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMAs) pour former la ligne principale (ligne MACD), qui est ensuite utilisée pour calculer une autre EMA représentant la ligne de signal.

De plus, il y a l'histogramme MACD, calculé sur la base des différences entre ces deux lignes. L'histogramme, avec les deux autres lignes, fluctue au-dessus et au-dessous d'une ligne centrale, également connue sous le nom de ligne zéro.

Ainsi, l'indicateur MACD se compose de trois éléments se déplaçant autour de la ligne zéro :

1. La ligne MACD : Détermine le momentum haussier ou baissier (tendance du marché). Elle est calculée en soustrayant deux moyennes mobiles exponentielles (EMAs).

2. La ligne de signal : Une EMA de la ligne MACD ( typiquement une EMA de 9 périodes ). Analyser la ligne de signal en conjonction avec la ligne MACD peut être utile pour repérer de potentielles inversions ou des points d'entrée et de sortie.

3. Histogramme : Une représentation graphique de la divergence et de la convergence de la ligne MACD et de la ligne de signal. En d'autres termes, l'histogramme est calculé en fonction des différences entre les deux lignes.

La ligne MACD

En général, les moyennes mobiles exponentielles sont mesurées en fonction des prix de clôture d'un actif, et les périodes utilisées pour calculer les deux EMA sont généralement fixées à 12 périodes (plus rapides) et 26 périodes (plus lentes). La période peut être configurée de différentes manières (minutes, heures, jours, semaines, mois), mais cet article se concentrera sur des paramètres quotidiens. Néanmoins, l'indicateur MACD peut être personnalisé pour s'adapter à différentes stratégies de trading.

En supposant des plages horaires standard, la ligne MACD elle-même est calculée en soustrayant l'EMA de 26 jours de l'EMA de 12 jours.

Ligne MACD = EMA de 12 jours - EMA de 26 jours

Comme mentionné, la ligne MACD oscille au-dessus et en dessous de la ligne zéro, et c'est ce qui signale les croisements de la ligne centrale, indiquant aux traders quand les EMA de 12 et 26 jours changent de position relative.

La ligne de signal

Par défaut, la ligne de signal est calculée à partir d'une EMA de 9 jours de la ligne principale et, en tant que telle, fournit des informations supplémentaires sur ses mouvements précédents.

Ligne de signal = EMA 9d de la ligne MACD

Bien que ce ne soit pas toujours exact, lorsque la ligne MACD et la ligne de signal se croisent, ces événements sont généralement considérés comme des signaux de renversement de tendance, en particulier lorsqu'ils se produisent aux extrêmes du graphique MACD (bien au-dessus ou bien en dessous de la ligne zéro).

L'histogramme MACD

L'histogramme est simplement un enregistrement visuel des mouvements relatifs de la ligne MACD et de la ligne de signal. Il est calculé en soustrayant l'un de l'autre :

Histogramme MACD = Ligne MACD - Ligne de signal

Cependant, au lieu d'ajouter une troisième ligne mobile, l'histogramme se compose d'un graphique à barres, ce qui le rend visuellement plus facile à lire et à interpréter. Notez que les barres de l'histogramme n'ont rien à voir avec le volume de trading de l'actif.

Paramètres MACD

Comme indiqué, les paramètres par défaut pour le MACD sont basés sur les EMA de 12, 26 et 9 périodes – d'où MACD (12, 26, 9). Cependant, certains analystes techniques et chartistes modifient les périodes pour créer un indicateur plus sensible. Par exemple, MACD (5, 35, 5) est souvent utilisé sur les marchés financiers traditionnels avec des périodes plus longues, comme les graphiques hebdomadaires ou mensuels.

Il convient de noter qu'en raison de la forte volatilité des marchés de la cryptomonnaie, augmenter la sensibilité de l'indicateur MACD peut être risqué car cela entraînera probablement plus de faux signaux et d'informations trompeuses.

Comment lire les graphiques MACD

Comme son nom l'indique, l'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles suit les relations entre les moyennes mobiles, et la corrélation entre les deux lignes peut être décrite comme convergente ou divergente. Convergente lorsque les lignes se rapprochent l'une de l'autre et divergente lorsqu'elles s'éloignent.

Néanmoins, les signaux pertinents de l'indicateur MACD sont liés aux soi-disant croisements, qui se produisent lorsque la ligne MACD se déplace au-dessus ou en dessous de la ligne centrale (croisements de la ligne centrale), ou au-dessus ou en dessous de la ligne de signal (croisements de la ligne de signal).

Gardez à l'esprit que les croisements entre la ligne centrale et la ligne de signal peuvent se produire plusieurs fois, produisant de nombreux signaux faux et délicats – en particulier concernant les actifs volatils, tels que les cryptomonnaies. Par conséquent, on ne devrait pas se fier uniquement à l'indicateur MACD.

Lignes centrales de crossover

Les croisements de la ligne centrale se produisent lorsque la ligne MACD passe dans la zone positive ou négative. Lorsqu'elle croise au-dessus de la ligne centrale, la valeur MACD positive indique que la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 12 jours est supérieure à celle sur 26 jours. Inversement, une MACD négative est affichée lorsque la ligne MACD croise en dessous de la ligne centrale, ce qui signifie que la moyenne sur 26 jours est supérieure à la moyenne sur 12 jours. En d'autres termes, une ligne MACD positive suggère un momentum haussier plus fort, tandis qu'une ligne négative peut indiquer un momentum baissier plus fort.

Croisement de ligne de signal

Lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, les traders interprètent souvent cela comme une opportunité d'achat potentielle (point d'entrée). D'un autre côté, lorsque la ligne MACD croise en dessous de la ligne de signal, les traders ont tendance à voir cela comme une opportunité de vente (point de sortie).

Bien que les croisements de signaux puissent être utiles, ils ne sont pas toujours fiables. Il convient également de prendre en compte leur emplacement sur le graphique pour minimiser les risques. Par exemple, si le croisement appelle à un achat mais que l'indicateur de ligne MACD est en dessous de la ligne centrale (négatif), les conditions du marché peuvent encore être considérées comme baissières. Inversement, si un croisement de ligne de signal indique un point de vente potentiel, mais que l'indicateur de ligne MACD est positif (au-dessus de la ligne zéro), les conditions du marché sont susceptibles d'être haussières. Dans un tel scénario, suivre le signal de vente peut comporter plus de risques (étant donné la tendance générale).

MACD et divergences de prix

En plus des croisements de la ligne centrale et de la ligne de signal, les graphiques MACD peuvent également fournir des informations sur les divergences entre le graphique MACD et l'action des prix de l'actif.

Par exemple, si l'action du prix d'une cryptomonnaie atteint un plus haut tandis que le MACD crée un plus bas, nous aurions une divergence baissière, indiquant que malgré la hausse des prix, le momentum haussier (pression d'achat) n'est pas aussi fort qu'auparavant. Les divergences baissières sont généralement interprétées comme des opportunités de vente car elles tendent à précéder des retournements de prix.

Inversement, si la ligne MACD forme deux creux ascendants qui s'alignent avec deux creux descendants du prix de l'actif, cela est alors considéré comme une divergence haussière, suggérant que malgré la baisse des prix, la pression d'achat est plus forte. Les divergences haussières tendent à précéder des renversements de prix, pouvant indiquer un creux à court terme ( d'une tendance baissière à une tendance haussière ).

Pensées finales

Dans l'analyse technique, l'oscillateur de convergence divergence de la moyenne mobile est l'un des outils les plus utiles disponibles. Non seulement parce qu'il est relativement simple à utiliser, mais aussi parce qu'il est très efficace pour identifier à la fois les tendances et l'élan du marché.

Cependant, comme la plupart des indicateurs d'analyse technique, le MACD n'est pas toujours précis et peut fournir de nombreux signaux faux et trompeurs - en particulier concernant les actifs volatils ou pendant des tendances faibles ou des mouvements de prix latéraux. Par conséquent, de nombreux traders utilisent le MACD en conjonction avec d'autres indicateurs, comme l'indicateur RSI, pour réduire les risques et confirmer davantage les signaux.