Le jeu de Hedging Crypto : 7 stratégies que vous devriez connaître

J'ai négocié des crypto-monnaies pendant des années, et laissez-moi vous dire - la couverture est quelque chose que j'aurais aimé comprendre plus tôt. Ce n'est pas juste une stratégie fancy pour les types de Wall Street ; c'est essentiellement votre gilet pare-balles financier dans ce far west des actifs numériques.

La couverture n'est pas une question de réaliser un gros bénéfice - c'est une question de ne pas se faire tuer lorsque les marchés se retournent contre vous. Pensez-y comme à acheter une assurance pour votre maison. Vous ne vous attendez pas à ce que votre maison brûle, mais vous serez bien content d'avoir une couverture si cela se produit.

Qu'est-ce que le hedging de toute façon ?

La couverture est la gestion des risques 101. Vous prenez des positions qui compenseront les pertes potentielles de vos investissements principaux. C'est aussi simple que ça.

À mon avis, la couverture dans la crypto fonctionne comme ceci :

1. Vous avez des pièces dans votre portefeuille
2. Vous réalisez "oh merde, ce marché semble instable"
3. Vous prenez une position opposée pour vous protéger

Comment le hedging fonctionne réellement dans la crypto

J'ai essayé de nombreuses approches de couverture au fil des ans, certaines plus réussies que d'autres. Voici sept méthodes qui fonctionnent réellement dans la jungle crypto :

Contrats à terme

C'est ma méthode de prédilection. Si je détiens $10K de Bitcoin mais que je commence à m'inquiéter d'une baisse, je vais vendre à découvert des contrats à terme sur BTC. La beauté de la chose est que si le Bitcoin s'effondre, ma position à terme génère des bénéfices tandis que mes avoirs perdent de la valeur - compensant ainsi les pertes.

Les grandes plateformes de trading rendent cela assez simple, bien que certaines régions restreignent l'accès à ces produits. Vérifiez toujours vos lois locales avant de vous lancer.

Contrats d'options

Les options vous donnent le droit ( mais pas l'obligation ) d'acheter ou de vendre à un prix fixe. J'ai utilisé des options de vente comme "assurance contre les crashs" pour ma réserve de Bitcoin. Elles coûtent une prime à l'avance, mais elles m'ont sauvé la mise lors de plusieurs effondrements du marché.

Contrats pour Différence (CFDs)

Avec les CFD, vous pariez sur les mouvements de prix sans posséder quoi que ce soit. Je les ai utilisés pour me couvrir lorsque je ne pouvais pas vendre à découvert un token que je détenais. Soyez simplement conscient - certains fournisseurs de CFD sont vraiment louches, et les frais peuvent être exorbitants.

Contrats à terme perpétuels

Ces contrats sont comme des futures sans date d'expiration. Les options de levier vous permettent de contrôler une grande position avec un capital minimal. J'ai utilisé des perps pour me couvrir lorsque je ne voulais pas avoir à gérer les dates d'expiration des contrats, mais attention - ils peuvent vous liquider rapidement si le marché évolue contre votre couverture.

Vente à découvert

Emprunter des crypto-monnaies pour vendre à un prix élevé et racheter à un prix bas - vente à découvert classique. J'utilise rarement cette méthode car les frais d'emprunt grignotent les bénéfices, mais elle est viable lorsque d'autres options ne sont pas disponibles.

Stablecoins

La couverture la plus simple de toutes - convertir des cryptos volatils en stablecoins lorsque vous vous sentez pessimiste. J'ai garé des portions significatives de mon portefeuille dans des stables pendant les tendances baissières, me protégeant de quelques baisses désagréables. N'oubliez pas que même les stablecoins ne sont pas sans risque (en vous regardant, UST).

Diversification

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier crypto. Je détiens BTC, ETH et plusieurs autres projets qui évoluent souvent différemment les uns des autres. Quand Bitcoin chute, parfois mes altcoins restent stables ou même montent.

Un exemple réel de couverture Bitcoin

Laissez-moi vous expliquer mon approche : je possède $10K de Bitcoin à $50K par pièce. Le marché semble incertain, donc j'achète des options de vente avec une prime de $500 , me donnant le droit de vendre au prix d'aujourd'hui.

Si le BTC s'effondre à 40K $, j'exerce mon option et vends à 50K $, limitant ainsi mes pertes de manière substantielle. Ouais, je perds la prime $500 de toute façon, mais c'est une assurance bon marché comparée à regarder ma position saigner $10K en valeur.

Les inconvénients dont personne ne vous parle

La couverture n'est pas que des rayons de soleil et des arcs-en-ciel :

• Cela coûte de l'argent - les primes, les frais et les intérêts grignotent les rendements
• Les couvertures parfaites n'existent que rarement - vous aurez probablement encore une certaine exposition.
• Le risque de contrepartie est réel - J'ai vu des plateformes se bloquer pendant la volatilité
• Les réglementations changent constamment - ce qui est disponible aujourd'hui pourrait ne pas l'être demain
• Certains instruments de couverture ont une liquidité médiocre

Mes conseils de couverture acquis avec difficulté

Après avoir fait beaucoup d'erreurs, voici ce que j'ai appris :

1. Sachez exactement quels risques vous prenez avec chaque couverture
2. Répartissez vos paris sur différentes méthodes de couverture
3. Gardez-le simple - des stratégies complexes se retournent généralement contre vous.
4. Ne couvrez jamais plus que nécessaire - cela limite aussi votre potentiel de gain.

Dernières pensées

La couverture a sauvé mon portefeuille plusieurs fois, mais cela nécessite une réelle connaissance et compétence - pas seulement cliquer sur des boutons sur une application de trading. Étudiez les termes, comprenez l'effet de levier et ayez toujours des plans de sortie pour vos positions principales et vos couvertures.

Et bon sang, utilisez des stop losses. J'ai appris cette leçon à mes dépens plus de fois que je ne veux l'admettre.