Récemment, le prix du Bitcoin ( BTC ) a considérablement augmenté, passant de 15 450 dollars à 124 500 dollars, avec une hausse allant jusqu'à huit fois. Bien que le graphique en chandelier montre une tendance à la hausse encourageante, nous ne devrions pas ignorer le risque de bulle qui pourrait survenir à la fin d'un bull run.

En regardant l'historique des tendances du marché des cryptomonnaies, les marchés baissiers sont souvent accompagnés de baisses de plus de 75 %. La chute de 79 % de BTC en 2022 en est un exemple typique. Même si le marché actuel voit la participation d'investisseurs institutionnels, d'ETF et de grandes entreprises, cela ne peut pas complètement éviter les risques. En effet, la vente panique des investisseurs d'ETF pourrait déclencher un effet de "spirale de liquidation", provoquant de graves perturbations sur le marché.

Basé sur mon jugement des cycles de marché, je préfère adopter la stratégie suivante : réduire progressivement toutes les altcoins à la fin du bull run, conserver 20 % de ma position en BTC et convertir 80 % en stablecoins. Cette approche permet de maintenir une certaine participation dans un bull run à long terme tout en réservant suffisamment de fonds pour des achats à bas prix pendant le marché baissier.

Il est important de noter que la fin d'un bull run est souvent accompagnée d'un sentiment d'excès de cupidité, ce qui fait grimper les prix des actifs. Cependant, en raison de la quantité totale de fonds limitée et du manque d'acheteurs suffisants, cela peut finalement entraîner une chute brutale du marché.

Pour éviter un risque potentiel de retracement important, il est conseillé aux investisseurs de considérer d'allouer 50%-80% de leurs actifs dans des stablecoins, de liquider leurs positions en altcoins et de réduire modérément leur BTC. Cela peut efficacement réduire le risque de subir des pertes de 50%-75% lors de l'éclatement d'une bulle de marché.

Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement, et les investisseurs doivent toujours rester vigilants et établir des stratégies de gestion des risques raisonnables pour faire face aux fluctuations du marché qui pourraient survenir.