Comprendre l'Écart entre l'offre et la demande et le Slippage

Offre-Demande Que faire maintenant ?

L'écart entre l'offre et la demande est simplement la différence entre la meilleure offre et la plus basse demande dans un carnet de commandes. Le Bitcoin et d'autres pièces populaires ont tendance à avoir des écarts plus serrés. Les choses moins populaires ? Pas tellement.

Le slippage se produit lorsque votre trade s'exécute à un prix différent de celui que vous souhaitiez. Ennuyeux, n'est-ce pas ? C'est assez courant avec les ordres de marché. S'il n'y a pas assez de liquidité ou si le marché devient fou, votre prix final pourrait être une surprise. Pas amusant. Diviser de gros ordres en plus petites parties pourrait aider avec ces actifs moins liquides.

Parlons des bases

Les prix des cryptomonnaies dépendent des acheteurs et des vendeurs qui agissent. Mais il y a plus que cela. Le volume de trading compte. La liquidité aussi. Et le type d'ordre que vous choisissez.

Les acheteurs et les vendeurs sont toujours dans cette danse, créant un écart entre eux. Selon le montant que vous tradez et la volatilité du marché, vous pourriez être confronté à du slippage. Parfois, c'est assez choquant. Il est utile de connaître un peu le carnet de commandes de l'échange pour ne pas être pris au dépourvu.

Exploration de l'écart entre l'offre et la demande

Les marchés traditionnels ont des teneurs de marché qui créent des spreads. La crypto ? Tout est une question des ordres à cours limité que les gens passent.

Vous voulez acheter maintenant ? Vous devrez accepter le prix de vente le plus bas. Besoin de vendre rapidement ? Vous obtiendrez ce que le meilleur enchérisseur propose. Les actifs liquides ont des spreads plus étroits. Cela a du sens - beaucoup d'ordres dans le livre signifient que les prix ne bougent pas beaucoup lorsque vous tradez. Des spreads larges peuvent faire en sorte que de grosses transactions entraînent des fluctuations de prix plus importantes.

Market Makers et Leur Jeu

La liquidité est tout. Essayez de trader dans un marché fantôme et vous pourriez attendre éternellement que quelqu'un corresponde à votre ordre.

Tous les marchés n'ont pas naturellement suffisamment de traders. Prenons les marchés traditionnels - les courtiers et les teneurs de marché interviennent pour fournir de la liquidité. Ce n'est pas un travail de charité.

Ces market makers jouent des deux côtés - achetant et vendant simultanément. Acheter bas, vendre haut, répéter. Même de petits écarts s'accumulent lorsque vous déplacez un volume massif toute la journée. Les actifs populaires ont tendance à avoir des écarts plus petits à mesure que les market makers se font concurrence.

Imaginez quelqu'un qui propose d'acheter des BNB à $350 tout en les vendant à 351 $. Ce $1 écart ? Un profit pur pour eux.

Exemples Concrets

La vue "Profondeur" sur les plateformes de trading est assez éclairante. Le vert montre les offres, le rouge montre les demandes. Cet écart entre eux ? Voilà votre spread.

Il semble qu'un volume plus élevé signifie généralement des spreads plus serrés, en pourcentage. Les pièces populaires ont des tonnes de traders se battant pour saisir ces spreads.

Comparaison des spreads

Pour comparer équitablement différents actifs, examinez l'écart en pourcentage :

(Prix de demande - Prix d'offre)/Prix de demande x 100

Prenez BIFI. Prix demandé 907 $, prix d'offre 901 $. Cela représente un écart de $6 ou environ 0,66 %.

Le Bitcoin peut avoir un $3 spread, mais en pourcentage, c'est minuscule - comme 0,0083 %. Le volume de trading de BIFI est également beaucoup plus bas. Il n'est pas entièrement clair pourquoi certaines personnes préfèrent trader ces actifs moins liquides.

L'écart serré de Bitcoin nous dit quelque chose. Actif plus liquide, moins de risque de surprises de prix lors de la passation de gros ordres.

Quand le slippage se produit

Le slippage se manifeste dans les marchés volatils ou peu liquides. Vous souhaitez acheter à 100 $, mais il n'y a pas suffisamment d'offres à ce prix. Vous finissez par payer plus car le système traite des ordres à prix plus élevés pour remplir le vôtre.

L'échange essaie de vous obtenir le meilleur prix, mais si le volume est faible à votre prix désiré, vous commencez à monter dans la chaîne. La prochaine chose que vous savez, c'est que vous payez plus que prévu.

Dans la DeFi, le slippage peut devenir fou - parfois plus de 10 % pour ces étranges altcoins.

Une bonne glissade ? Cela existe !

Le slippage n'est pas toujours une mauvaise nouvelle. Parfois, les prix évoluent en votre faveur après que vous ayez passé une commande. C'est rare, mais cela arrive dans des marchés vraiment volatils.

Contrôler les Dommages

Certaines plateformes vous permettent de définir une tolérance de glissement. Tolérance basse ? Votre ordre pourrait ne jamais s'exécuter. Trop élevée ? Vous invitez essentiellement quelqu'un à vous devancer.

Les avants voient votre ordre en attente, sautent devant vous avec des frais de gaz plus élevés, puis vous le vendent au prix maximum que vous êtes prêt à accepter. Assez sournois.

Éviter une mauvaise glissance

On ne peut pas toujours l'éviter, mais voici quelques astuces :

1. Divisez les grosses commandes en plus petites. Surveillez le carnet de commandes comme un faucon.

2. N'oubliez pas les frais ! Certaines réseaux facturent des sommes folles pendant les périodes de forte activité.

3. Avec de petits pools de liquidité, vos propres transactions peuvent faire bouger le prix contre vous. Un petit trade peut aller, mais plusieurs peuvent faire monter le prix à chaque transaction.

4. Utilisez des ordres à cours limité. Ils sont plus lents mais garantissent votre prix ou un meilleur.

Conclusion

Les écarts entre les prix d'achat et de vente et le glissement peuvent perturber vos prix attendus. Petites commandes ? Probablement pas un gros problème. Grandes commandes ? Vous pourriez finir par payer beaucoup plus que ce que vous pensiez.

Si vous débutez dans le trading de crypto-monnaies, comprendre le slippage est crucial. Plongez sans connaître ces éléments, et vous vous exposez à des surprises.