Le marché des cryptomonnaies actuel présente un rythme clair : les principales devises restent stables, tandis que les devises de taille moyenne et petite montrent une différenciation marquée, avec des flux de capitaux suivant le récit du marché.

Les principales monnaies numériques telles que l'Ethereum (ETH), Solana (SOL), Binance Coin (BNB) et Ripple (XRP) se comportent de manière stable, avec une structure de jetons maintenue. L'Ethereum a récemment échangé dans une fourchette de 4300 à 4400 dollars, les premiers investisseurs se retirant progressivement, tandis que de nouveaux fonds entrent lentement sur le marché. La situation est similaire pour le Bitcoin (BTC), les données on-chain indiquent que les jetons sont stables, la vente panique est terminée et il est peu probable qu'il y ait une forte baisse à court terme.

Le marché des cryptomonnaies de petite et moyenne taille se diversifie de manière significative, et de nombreux jetons à caractère spéculatif précoce ont été éliminés. Actuellement, les investisseurs se concentrent davantage sur les monnaies avec une forte communauté et une direction de projet claire. Le rythme des flux de capitaux est relativement lent, se manifestant par un modèle de "rotation + nouveaux fonds prenant progressivement le relais", sans que les principaux acteurs osent effectuer une hausse massive.

D'un point de vue de la répartition des secteurs :
1. Les projets d'IA et de chaînes de données comme WLD, ARKM, FET, dépendent de la spéculation, mais une fois que le sujet est à la mode, le taux de retour à court terme peut être considérable.
2. Les projets liés à Layer 2 et au Restaking tels que ARB, OP, EIGEN, etc., ont une structure stable, des préférences de financement claires et une tendance relativement stable.
3. Les actifs du monde réel (RWA) et les projets de revenus stables tels qu'ONDO, PLUME, GMX, SYRUP, etc., sont principalement dirigés par des institutions et représentent l'une des rares pistes capables de traverser les marchés haussiers et baissiers.
4. Les projets GameFi et de chaînes sociales comme UXLINK, RON, GALA, etc., dépendent également des tendances, avec de fortes fluctuations émotionnelles, rendant le timing difficile.
5. Les monnaies mèmes et les monnaies émotionnelles comme DOGE, SHIB, PEPE, BONK, BOME, PNUT, etc., ont une forte proportion de détenteurs particuliers, ce qui rend difficile pour les gros investisseurs de contrôler efficacement le marché. Lors de la hausse, cela peut entraîner une vente massive des positions bloquées.

Dans l'ensemble, les gros investisseurs sur les principales cryptomonnaies restent en attente, tandis que les fonds sur les cryptomonnaies de petite et moyenne capitalisation sont relativement dispersés. L'ensemble du marché est étroitement lié à la tendance du Bitcoin, et lorsque le BTC fluctue, les autres cryptomonnaies le suivent également. Les opportunités d'investissement se présentent principalement à proximité des niveaux de support. Dans cet environnement de marché, les investisseurs doivent faire preuve de prudence, surveiller les fondamentaux des projets et prêter une attention particulière aux fluctuations de l'humeur du marché.