#巨鲸动向 La Réserve fédérale (FED) va bientôt baisser les taux d'intérêt, comment le marché du Bitcoin et de l'Ethereum va-t-il réagir ? Analyse approfondie à venir.

Si la Réserve fédérale (FED) met en œuvre une baisse de 25 points de base le 29 octobre comme prévu par le marché, il est très probable que le Bitcoin (BTC) et l'Éther (ETH) connaissent des fluctuations à court terme, mais il existe encore une incertitude quant à la durabilité de cette tendance.

L'expérience historique montre que la baisse des taux d'intérêt ne conduit pas toujours à une hausse durable. En général, au début d'une baisse des taux, il y a effectivement un effet positif temporaire sur les actifs risqués, comme après la baisse des taux de septembre, lorsque Bitcoin a rapidement augmenté de 1 %, et que les principales cryptomonnaies ont généralement renforcé. Mais par la suite, on observe souvent le phénomène "les bonnes nouvelles se concrétisent et les mauvaises commencent". En examinant plusieurs cycles de baisse des taux en 2019 et 2020, le marché a souvent été caractérisé par "d'abord la spéculation sur les attentes, puis la vente des faits" ; même après la baisse des taux en décembre 2024, en raison de l'indication du président de la Réserve fédérale que l'espace pour de futures baisses de taux est limité, Bitcoin et Ethereum ont immédiatement chuté de manière significative.

La configuration actuelle du marché montre que les nouvelles positives ont déjà été anticipées. La situation est encore plus complexe cette fois – le Bitcoin a récemment atteint un nouveau sommet historique de 126 000 dollars ce mois-ci, et les attentes concernant une baisse des taux d'intérêt ont déjà été largement spéculées. Une fois que les nouvelles positives se concrétiseront, si aucun nouveau facteur de stimulation n'apparaît, il est possible que l'on revoie un mouvement de "baisse après l'annonce" comme en septembre (à l'époque, environ 60 milliards de dollars de capitalisation boursière avaient été évaporés en une seule session).

D'un point de vue à moyen et long terme, un environnement monétaire accommodant reste globalement favorable à la reprise des actifs à risque, et des fonds pourraient à nouveau affluer vers le marché des cryptomonnaies ; de plus, l'afflux net de fonds des ETF et l'implication croissante des investisseurs institutionnels renforcent toujours le soutien à moyen terme.

Analyse globale :
- Si les taux d'intérêt baissent de 25 points de base (conformément aux attentes du marché) : à court terme, il pourrait d'abord y avoir une hausse suivie d'une baisse, il faut rester vigilant face au risque de correction après la "réalisation des bénéfices".
- Si les taux d'intérêt baissent de 50 points de base (au-delà des attentes) : cela pourrait provoquer une hausse générale du marché des cryptomonnaies, mais il faut se méfier d'un retournement rapide après un emballement des émotions.

Conseils d'opération :
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux déclarations de politique de La Réserve fédérale (FED) et au contenu des discours du président, en fixant à l'avance des points de prise de bénéfices et de stop-loss, et en contrôlant raisonnablement leurs positions. Dans ce type de marché influencé par des politiques, la clé ne réside pas dans l'information elle-même, mais dans la capacité à saisir le rythme du marché.