Guide de poche : Spot vs Futures, et pourquoi certains traders perdent TOUT

Dans le monde de la crypto, beaucoup de débutants se perdent dans la terminologie. Laissez-moi le décomposer sans termes techniques compliqués.

Les bases : Spot vs Dérivés

Spot c’est simple : vous achetez du BTC à 40k$, vous attendez qu’il monte à 50k$, vous vendez et vous faites 10k$ de profit. Fin. Votre risque maximum est ce que vous avez investi.

Futures (Contrats) c’est là que les chiffres deviennent compliqués. Ici, vous n’achetez pas l’actif réel, vous pariez sur sa direction. Et c’est là que le levier entre en jeu.

Levier : L’arme à double tranchant

Les exchanges vous permettent de trader avec de l’argent emprunté. Avec 10x, si vous avez 1k$, vous tradez comme si vous aviez 10k$. Ça paraît génial jusqu’à ce que ce ne soit pas le cas :

• Gain potentiel : +20% sur le prix = +200% sur votre compte
• Perte potentielle : -20% sur le prix = -200% sur votre compte (y endettement)

Long vs Short : Les deux faces de la pièce

Long (Haussier) : vous pensez que le prix va monter. Exemples :

• Gagne : vous achetez à 100$, le prix monte à $120 → +$20 (sans levier)
• Perd : vous achetez à 100$, le prix baisse à $80 → -$20

Short (Baissier) : vous pensez que le prix va baisser. L’exchange vous prête la monnaie :

• Gagne : vous vendez à 100$, le prix baisse à 80$, vous rachetez et remboursez → +$20 de gain
• Perd : vous vendez à 100$, le prix monte à 120$, vous devez racheter à un prix plus élevé → -$20

Le cauchemar : La liquidation

Votre position est fermée FORCÉMENT lorsque la perte atteint la limite. Exemple réel :

Long 10x avec $10k de marge :

• L’exchange vous a prêté 90k$, vous avez mis $10k (en tout$100k dans la position
• Si le prix baisse d’environ 10%, ces )se vaporisent
• Le système ferme automatiquement : vous perdez TOUT et la position est liquidée à perte

Short 10x avec $10k de marge :

• Vous avez vendu 100 monnaies à $10k chaque$10k en valeur
• Si le prix monte de 11%, il atteint 11.1k$
• Il vous faut 1.11M$ pour racheter, mais vous n’avez que (- Liquidation : vous perdez la marge et probablement de l’argent en plus

Rekt : Le pire scénario

Quand le prix bouge tellement vite que la position ne peut pas être fermée à temps $1M volatilité extrême, coupures réseau, etc.) : liquidation totale + dette. Votre compte tombe à zéro ET vous devez de l’argent.

L’essentiel

Fermer une position manuellement = prendre des profits ou arrêter la perte quand vous le souhaitez. C’est votre bouclier.

TL;DR : Spot = investissement classique. Dérivés = pari avec levier où 10x signifie aussi 10x de risque. Gérez le risque ou le risque vous gérera.