Le Nikkei 225 connaît une flambée historique, la plus forte en 33 ans → puis une chute ? Décryptage de la situation actuelle des actions japonaises.

Les mouvements récents du Nikkei 225 sont volatils.

Alors qu'on pensait avoir franchi les 40 000 points au début de 2024, enregistrant ainsi un plus haut historique en 33 ans, une chute massive de 15 % a été observée en août. Cela a battu le record de la plus grande baisse en une seule journée, un événement que même l'époque des “trente années perdues” n'avait pas connu. Que se passe-t-il ?

Pourquoi le Nikkei 225 a-t-il augmenté ? Trois raisons

1. La dépréciation du yen avantage les entreprises japonaises

Environ 70 % des revenus des actions composant le Nikkei 225 proviennent de l'étranger. L'affaiblissement du yen par rapport au dollar, atteignant 150 yens (un niveau jamais vu depuis 33 ans), a considérablement renforcé la compétitivité des entreprises exportatrices japonaises. Les bénéfices des grandes entreprises telles que Toyota, Sony et Panasonic augmentent rapidement.

2. Afflux de fonds étrangers

La morosité de l'économie chinoise a attiré l'attention des investisseurs mondiaux vers le Japon. La nouvelle que Buffett a investi massivement dans les grandes sociétés commerciales japonaises a également stimulé le sentiment du marché.

3. Effets d'entraînement du marché AI

Des entreprises liées aux semi-conducteurs comme Tokyo Electron, Advantest et Shin-Etsu Chemical dominent le haut de l'indice Nikkei 225. Les revenus de NVIDIA ont augmenté de 265 % par rapport à l'année précédente, la demande mondiale en IA bénéficiant également aux actions japonaises.

Mais est-ce que le plafond est proche ? La vraie raison de la chute

La chute d'août est le résultat de la perte soudaine de ces bons facteurs.

• Les indicateurs économiques américains sont plus faibles que prévu → La Réserve fédérale pourrait réduire les taux plus tôt que prévu.
• Le yen augmente rapidement → retour sur les opérations de carry trade en yen
• La situation au Moyen-Orient se tend → Ambiance d'évitement des risques

En conséquence, la compétitivité des entreprises japonaises à l'exportation a diminué, et les investisseurs mondiaux ont commencé à vendre pour réaliser des profits.

Connaissons les actions composantes du Nikkei 225

Parmi les 20 principales entreprises, l'industrie technologique représente environ 50 % (au début de l'année 2024). En particulier, les 3 premières entreprises sont :

1. Tokyo Electron (7,50 %) - Équipements de fabrication de semi-conducteurs
2. Advantest (3.81%) - Test des semi-conducteurs
3. SoftBank (3,75 %) - Télécommunications, investissements, IA

Ces trois entreprises représentent à elles seules plus de 15 % du poids. En d'autres termes, elles sont susceptibles de suivre les tendances du marché de l'IA et de la dépréciation du yen.

Trois façons d'investir dans le Nikkei 225

Si vous souhaitez commencer avec un petit capital, le CFD (contrat pour différence) est le meilleur choix. Vous pouvez commencer à trader avec 50 dollars, et il est possible d'ouvrir des positions longues et courtes 24 heures sur 24. Il n'y a pas de frais, seulement le spread.

Faut-il acheter maintenant ? Ou attendre ?

Honnêtement, la situation est complexe.

✅ Facteurs positifs

• La possibilité que la dépréciation du yen continue encore
• Amélioration du ratio de distribution des dividendes des entreprises japonaises
• Synergie avec l'économie de l'Asie du Sud-Est

❌ Facteurs de risque

• L'économie nationale du Japon reste toujours en berne
• Préoccupations de croissance à long terme dues au vieillissement de la population
• Possibilité de ralentissement de l'économie mondiale
• Impact de la chaîne d'approvisionnement en raison de l'intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine

Conseils d'investissement : surveillez le taux de change yen-dollar. Le Nikkei 225 et le taux de change yen-dollar sont presque inversement corrélés. Lorsque le yen se renforce = le Nikkei baisse, cette relation se maintient.

Si vous faites du trading à court terme, cibler les statistiques de l'emploi américaines ou les décisions de taux d'intérêt peut vous permettre de profiter de la volatilité. Pour un investissement à long terme, des moments de forte chute comme maintenant pourraient être des opportunités d'achat.

En résumé : le Nikkei 225 n'est plus un miroir de l'économie japonaise, mais un miroir de l'humeur des investisseurs mondiaux. Si vous pouvez comprendre cette volatilité, des opportunités d'investissement apparaîtront.