Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale se réchauffent à nouveau, que signifie cela pour le marché du chiffrement ?

D'un point de vue historique, l'assouplissement monétaire a souvent tendance à pousser à la réévaluation des prix des actifs risqués. Lorsque la liquidité sur les marchés traditionnels est abondante, les fonds ont tendance à rechercher des actifs à forte volatilité et à hauts rendements - et le chiffrement est un exemple typique de ce type d'actif.

Retour sur les deux derniers cycles de baisse des taux d'intérêt : après le début de la baisse des taux au second semestre 2019, le Bitcoin a augmenté de plus de 200 % en trois trimestres ; l'environnement de taux d'intérêt nul en 2020 a donné naissance à l'été DeFi, avec une croissance exponentielle de la capitalisation du marché de l'écosystème. Ces exemples montrent qu'un environnement monétaire accommodant peut effectivement améliorer de manière significative la liquidité sur le marché du chiffrement.

Récemment, les données on-chain ont montré des changements dignes d'intérêt : les ETF de chiffrement ont enregistré des entrées nettes pendant plusieurs semaines consécutives, l'offre totale de stablecoins a atteint un sommet historique, et la fréquence des activités on-chain des grandes adresses de portefeuille a augmenté de plusieurs fois par rapport à auparavant. Ces signaux pourraient refléter le fait qu'une partie des fonds se prépare à l'avance.

Si une configuration est vraiment nécessaire, la maturité de l'écosystème d'Ethereum, l'avantage de performance de Solana et la position de pionnier d'Arbitrum dans le domaine des Layer2 pourraient être un choix relativement robuste. En ce qui concerne les actifs de type MEME, la volatilité est vraiment trop grande, ce qui les rend peu adaptés aux participants ordinaires.

Il est important de rappeler que : au début d'une baisse des taux d'intérêt, le marché est souvent accompagné de fortes fluctuations. Construire une position par étapes est plus rationnel que de faire un investissement unique. Après tout, les mouvements de marché guidés par l'émotion arrivent rapidement et repartent également rapidement ; rester calme est plus important que de suivre la tendance à la hausse.