Bitcoin big dump à 81 000 dollars ! Le croisement mort suscite la panique sur le marché, est-ce une crise ou une opportunité ?

Le marché du Bitcoin subit une épreuve sévère. Au 24 novembre, le prix du Bitcoin oscille autour de 86661,2 dollars, en baisse de plus de 30 % par rapport au pic historique de 126000 dollars atteint au début d'octobre, enregistrant un nouveau bas en près de 7 mois.

Cette chute a entraîné un montant de liquidation de plus de 1 milliard de dollars sur l'ensemble des contrats de cryptomonnaie, avec plus de 180 000 personnes liquidées. L'indicateur de sentiment du marché, l'indice de peur et de cupidité, montre que le marché est actuellement en état de “peur extrême”, avec une valeur d'indice de seulement 19.

01 Prix tendance : le marché reste sous pression

Le prix du Bitcoin a chuté pour la quatrième semaine consécutive, établissant ainsi la plus longue période de chute depuis juin 2024. Si la tendance actuelle ne peut pas être inversée, novembre deviendra le mois le plus mauvais pour le Bitcoin depuis 2022.

Selon les données de marché de Gate, l'analyse la plus récente du 24 novembre indique que le prix actuel du Bitcoin est de 85661,2 dollars, avec une augmentation de 1,2 % au cours des dernières 24 heures, montrant que le prix se stabilise après les fortes fluctuations de la semaine dernière.

Dans le même temps, d'autres cryptomonnaies majeures subissent également des pressions. Le prix actuel de l'Ethereum est de 2787,03 dollars, avec une chute de 0,54 % au cours des 24 dernières heures.

Les jetons associés comme SOL, BNB et Dogecoin ont également subi de lourdes pertes, avec une chute de plus de 20 %. Cependant, le 24 novembre, le marché a connu un léger rebond, le Bitcoin atteignant un sommet à 88000 dollars, l'Ethereum augmentant de plus de 1 % et le Dogecoin de plus de 3 %.

02 Death Cross : détérioration technique

Le 16 novembre, Bitcoin a connu son quatrième “death cross” depuis 2023, c'est-à-dire que la moyenne mobile sur 50 jours a chuté en dessous de la moyenne mobile sur 200 jours, un signal technique baissier largement suivi.

Depuis 2015, Bitcoin a connu un total de 12 croisements de la mort.

L'analyse montre qu'en cas de croisement mortel, la position des prix est différente et les tendances suivantes peuvent être complètement différentes. Historiquement, lors des 9 occurrences de croisement mortel, le prix n'était pas au fond, et dans 5 cas, le prix a continué à chuter fortement, prolongeant la tendance à la baisse.

Cependant, les 3 autres croisements mortels se sont produits lorsque le prix était à ou près de nouveaux bas, ce qui a résulté en la formation d'une zone de support, avant d'entrer par la suite dans une phase de forte hausse.

Il est à noter que cette fois-ci, la mort croisée de Bitcoin se situe précisément dans le deuxième groupe - c'est-à-dire que la croisée se produit au bas d'une tendance baissière, le modèle de prix correspond presque parfaitement aux trois cas historiques qui ont entraîné un fort rebond.

Selon les statistiques historiques, lorsque la croix de mort apparaît dans la zone inférieure, la MA50 dépassera à nouveau la MA200 pour former une “croix dorée” environ 42 cycles de trading plus tard, et le prix franchira le dernier sommet environ 50 cycles plus tard.

03 Multiples facteurs : Pression macroéconomique et sur les liquidités

resserrement de la liquidité macroéconomique

La chute du Bitcoin est influencée par plusieurs facteurs. Au niveau macroéconomique, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en décembre se sont considérablement affaiblies, et les attentes de resserrement de la liquidité ont pesé sur la performance des actifs risqués.

Les divergences au sein de la Réserve fédérale se sont intensifiées avant la réunion de politique monétaire de décembre. Actuellement, les membres du Comité fédéral de l'ouverture du marché ayant le droit de vote indiquent que le rapport entre ceux qui soutiennent une baisse des taux et ceux qui ne la soutiennent pas est d'environ 4 à 5, les opposants légèrement en tête.

Malgré les déclarations “accommodantes” de John Williams, président de la Réserve fédérale de New York, la probabilité que les traders s'attendent à une baisse des taux en décembre a fortement augmenté, atteignant environ 70%.

Mais la présidente de la Réserve fédérale de Boston, Susan Collins, a ensuite déclaré qu'elle ne pensait pas qu'il était nécessaire que la Réserve fédérale continue de baisser les taux d'intérêt en décembre, ce qui a encore accru l'incertitude sur le marché.

Retrait de fonds institutionnels

Du côté des fonds, il y a des signes de retrait des fonds institutionnels qui soutenaient auparavant la hausse du Bitcoin. Les attentes en matière de politiques favorables aux crypto-monnaies se refroidissent après les élections américaines, et la correction des actions technologiques à des niveaux élevés transmet des émotions, entraînant une interruption des fonds supplémentaires qui avaient permis au Bitcoin de dépasser 100 000 dollars, le marché perdant ainsi son soutien fondamental.

La situation des flux de fonds pour les ETF spot Bitcoin n'est pas non plus réjouissante. Selon les données de suivi de SoSoValue, les sorties d'ETF se poursuivent depuis la semaine dernière, et même le 21 novembre, il y a eu la plus grande vente en une seule journée depuis fin février, atteignant 903 millions de dollars.

Cependant, après des sorties continues, les flux ETF du 20 novembre ont brièvement changé pour un afflux positif de 7547 millions de dollars.

04 Réaction du marché : entre panique et opportunité

Comportement institutionnel différencié

Dans un contexte de chute du marché, le comportement des investisseurs institutionnels montre une nette divergence. D'une part, les données on-chain indiquent que les grands détenteurs (baleines) ont transféré plus de 50 000 Bitcoins vers les échanges au cours de la semaine dernière, ce qui pourrait préparer à une vente supplémentaire.

D'autre part, certaines institutions renommées achètent à contre-courant. Ark Invest, dirigée par “la sœur de bois”, profite de la correction du marché pour augmenter systématiquement ses positions dans les actions des entreprises de technologie liées aux crypto-monnaies qu'elle estime prometteuses.

La semaine dernière, Ark Invest a progressivement acheté des actions de l'échange de cryptomonnaies Bullish, de l'entreprise minière de Bitcoin BitMine, de l'émetteur de stablecoins Circle et du courtier en ligne Robinhood.

La panique des petits investisseurs s'étend

Dans cette chute, le montant des liquidations sur l'ensemble du réseau de contrats de cryptomonnaies a dépassé 1 milliard de dollars en 24 heures, avec 183 500 personnes liquidées. Au 24 novembre, plus de 110 000 personnes ont été liquidées au cours des 24 dernières heures.

La peur du marché s'est répandue instantanément, de nombreux investisseurs se demandent “Le marché baissier est-il en route ?”

Les traders du marché des options achètent massivement des options de vente pour se protéger contre la baisse. Les contrats arrivant à expiration en décembre 2025 montrent une “accumulation massive d'options de vente” dans la fourchette de 80000 à 85000 dollars.

05 Soutien du marché : niveaux clés et confiance à long terme

niveau de support clé

Selon l'analyse de Gate, le niveau de support à court terme pour Bitcoin est à 85422,3 dollars, ce niveau ayant été testé à plusieurs reprises et ayant trouvé un support lors des ventes de la semaine dernière. D'après les données du carnet de commandes, il existe un grand nombre d'ordres d'achat à cours limité dans la fourchette de 85000 à 85500 dollars.

Ces achats proviennent d'investisseurs à long terme et de fonds institutionnels, fournissant un soutien solide au bas prix. Le niveau de résistance est à 88124,9 dollars, ce qui correspond au sommet du rebond de la semaine dernière, et c'est la dernière résistance technique avant le seuil psychologique de 90000 dollars.

Les experts de l'industrie estiment que si le niveau de support de 80000 dollars peut être maintenu efficacement, le marché pourrait connaître un certain niveau de rebond, mais la force et la durabilité de ce rebond demeurent incertaines.

Si le niveau de support de 80000 dollars est effectivement rompu, le prix du Bitcoin pourrait descendre davantage à la recherche d'une nouvelle zone de support.

La confiance à long terme demeure.

Bien que le marché connaisse de fortes fluctuations à court terme, l'enthousiasme des investisseurs institutionnels pour les cryptomonnaies n'a pas diminué à long terme. La quantité de jetons détenus par les entreprises cotées a franchi le cap historique d'un million.

Ce chiffre inclut les 649 000 jetons de MicroStrategy, les positions de Marathon Digital, ainsi que les positions cumulées d'autres sociétés cotées.

Le président exécutif de MicroStrategy, Michael Saylor, a récemment publié un message disant qu'il “ne cédera pas”, suggérant qu'il continuera à augmenter ses avoirs en Bitcoin.

En même temps, une enquête sur les mesures de réponse après la chute du marché lancée par le PDG de Bitwise montre que l'achat représente plus de 43 %, en première position, la détention représente 37,6 %, en deuxième position, et la vente ne représente que 9,5 %.

06 Stratégie d'opération : Chercher des opportunités dans la crise

stratégie de trading à court terme

Pour une opération à court terme, les analystes de Gate recommandent de considérer Bitcoin autour de 85422 dollars, ce qui représente un support clé suite à la vente de la semaine dernière, avec une importante défense d'achats. Le stop-loss peut être fixé à 84000 dollars, une chute en dessous pourrait tester un support plus bas.

Ethereum recommande d'acheter par tranches lorsque le prix revient près du niveau de support de 2763 dollars. Un stop-loss peut être fixé à 2700 dollars, et une chute en dessous confirmera l'échec de la zone de consolidation.

conseils de répartition d'actifs

En matière de gestion des positions, il est conseillé d'allouer 30 % à 50 % des fonds aux jetons principaux, tandis que le reste peut être investi de manière appropriée dans des jetons alternatifs pour obtenir un potentiel de rendement plus élevé. Cette configuration équilibre la stabilité et la rentabilité, les jetons principaux offrant une protection de base, tandis que les jetons alternatifs fournissent un rendement flexible.

Il est à noter que, bien que les principales cryptomonnaies affichent des performances faibles, certaines altcoins connaissent une forte hausse. QKA mène avec une augmentation de 53,84 %, atteignant un prix de 1,6774 $. Les hausses de SQUAD et KINGSHIB atteignent également respectivement 38,94 % et 38,85 %.

Cependant, la forte augmentation des jetons de contrefaçon s'accompagne également de risques élevés. La liquidité de ces jetons est bien inférieure à celle de Bitcoin et d'Ethereum, et les fluctuations de prix sont très importantes. Par conséquent, les investisseurs doivent strictement contrôler leur position, il est conseillé de ne pas allouer plus de 20 % du capital total aux jetons de contrefaçon.

Perspectives d'avenir

D'après les données historiques, le croisement de la mort qui apparaît au bas des prix n'est souvent pas aussi terrifiant qu'il n'y paraît. Selon les statistiques, lorsque le croisement de la mort se produit dans la zone basse, Bitcoin franchit ensuite le dernier sommet après environ 50 périodes. Les investisseurs contrarient semblent se préparer pour le prochain cycle de hausse.

Dans un marché d'extrême peur, des opportunités germent également. Comme le dit Buffett, “Soyez avide quand les autres ont peur, et ayez peur quand les autres sont avides”. Lorsque les investisseurs particuliers vendent sans se soucier du coût par peur, les investisseurs à long terme voient peut-être une bonne occasion d'acheter à bas prix.