Marché des cryptomonnaies en état de panique extrême : comment l'histoire va-t-elle se répéter ?

État actuel : L'indice de peur monte en flèche

Les principales cryptomonnaies telles que BTC, ETH et SOL ont continué de chuter au cours des derniers mois, et l'indice de peur du marché a atteint la zone de “peur extrême” - ce niveau a déjà été observé après le cygne noir de la pandémie de 2020 et l'effondrement de FTX.

Cela semble désastreux, mais d'un point de vue historique, c'est en fait une opération courante dans le monde de la cryptomonnaie.

Que nous dit les données

Depuis 2017, le BTC a connu plus de 10 retraits de plus de 25 %, dont 6 ont dépassé 50 % et 3 se sont rapprochés de 75 %. À chaque fois, il a finalement rebondi à un nouveau sommet.

Ce qui est encore plus intéressant, c'est que la peur extrême survient souvent avant une forte hausse. Rien qu'en avril de cette année, le marché a rebondi d'une vague de tendance forte à partir de la peur extrême.

Les graphiques à long terme des trois dernières années ne semblent pas si désespérés - une période de panique est généralement suivie d'une hausse considérable.

Que va-t-il se passer ensuite

Le cycle typique du marché des cryptomonnaies est le suivant : hausse folle → forte correction → longue consolidation → nouvelle montée

Nous sommes maintenant dans la phase de “correction brutale”. Si l'histoire se répète, la prochaine étape sera la “longue période de consolidation” - les investisseurs choisiront de quitter le marché par ennui ou déception. Mais c'est pendant cette période que l'on doit réellement se positionner.

Les fondamentaux sont toujours là

Un détail clé est souvent négligé : bien que le prix des monnaies soit en baisse, la tokenisation des actifs réels (RWA) sur la chaîne a encore augmenté de 2,3 % au cours des 30 derniers jours, atteignant une taille totale de 35,7 milliards de dollars.

Cela signifie que bien que le sentiment du marché se soit effondré, la véritable construction n'a pas cessé. Lorsque ces infrastructures seront redécouvertes par le marché, ce sera le moment de relancer.

Où se trouve le véritable risque

La plus grande menace à court terme ne vient pas de l'univers des cryptomonnaies lui-même, mais plutôt du secteur financier traditionnel : la volatilité élevée du marché boursier, la surévaluation des actions d'IA, l'incertitude des politiques commerciales et la fluctuation des taux d'intérêt - tous ces éléments peuvent siphonner la liquidité des actifs risqués.

Si ces facteurs se détériorent, cela pourrait transformer le retracement actuel en un véritable marché baissier, voire en “hiver des cryptomonnaies”.

Suggestions historiques

Mais même en période de marché baissier, l'histoire du marché des cryptomonnaies montre que : ceux qui osent acheter au plus bas ou faire des investissements réguliers gagnent le plus.

Si vous étiez optimiste sur BTC, SOL, ETH au début de l'année, il n'y a maintenant aucune raison de changer d'avis. Au contraire, plus le prix est bas, plus il vaut la peine d'investir régulièrement, afin de maximiser les gains lors de la reprise.

Ces devises peuvent continuer à baisser à court terme, mais elles ne disparaîtront jamais. Les gagnants qui se positionnent dans une extrême panique ont souvent l'occasion de se relever lorsque le marché retrouve de l'attention.