Le dollar monte, la probabilité d'une baisse des taux en décembre chute à 28%.

L'indice du dollar ( DXY ) a augmenté de 0,65 % mercredi, atteignant un sommet de deux semaines. Le catalyseur principal est l'annulation soudaine par le Bureau des statistiques du travail des États-Unis du rapport sur l'emploi d'octobre, ce qui a directement frappé les attentes de baisse des taux pour décembre de la FOMC - la probabilité de baisse des taux est passée de 70 % la semaine dernière à 28 %.

L'attitude des responsables de la Fed est également devenue plus hawkish, le compte rendu de la réunion des 28 et 29 octobre montre que “la majorité” des responsables penchent pour maintenir les taux d'intérêt inchangés jusqu'à la fin de l'année. De plus, le déficit commercial d'août est meilleur que prévu (−59,6 milliards de dollars contre −78,2B), le dollar a un peu de force irrésistible.

Réaction du marché des changes :

• EUR/USD chute de 0,46 % pour atteindre un plus bas de 1,5 semaine, l'euro est écrasé par le dollar.
• USD/JPY hausse de 0,95 %, le yen a atteint un nouveau plus bas depuis octobre, le gouvernement japonais envisage d'ajouter 20 000 milliards de yens de stimulus.

Les métaux précieux sous pression : l'or hausse de 0,40 %, l'argent hausse de 0,66 %, mais l'ampleur de la hausse est limitée. D'une part, le dollar se renforce et siphonne des fonds, d'autre part, la probabilité de baisse des taux d'intérêt diminue et pèse sur la demande. Cependant, les banques centrales continuent de racheter — la Banque centrale de Chine a augmenté ses réserves d'or pendant 12 mois consécutifs en octobre, et les banques centrales du monde entier ont acheté 220 tonnes d'or au troisième trimestre.

Aperçu des données clés :

• Le taux des prêts hypothécaires à 30 ans aux États-Unis a augmenté à 6,37%
• Commandes de machines de base au Japon en septembre +4,2% ( au-dessus des attentes )
• La prochaine réunion de politique monétaire de la BOJ aura lieu le 19 décembre ( avec une probabilité de baisse des taux d'intérêt de seulement 10%.
• Prévision du marché pour la probabilité d'une baisse des taux FOMC en décembre : 28%