Pourquoi la hausse des taux d'intérêt du yen pénalise-t-elle l'univers de la cryptomonnaie ?

Parce que ces dernières années, l'argent le moins cher au monde se trouvait au Japon. De nombreuses institutions et grands investisseurs empruntent d'abord des yens à des taux d'intérêt très bas, échangent contre des dollars américains, puis investissent dans le Bitcoin, l'Ethereum et divers altcoins avec un effet de levier pour trader. Cette opération s'appelle "arbitrage en yens", et son ampleur est effrayante, avec environ 20 à 30 % des fonds qui affluent dans les cryptomonnaies. En résumé : le marché haussier de l'univers de la cryptomonnaie au cours de ces dernières années est en partie soutenu par l'argent bon marché du Japon.

Maintenant, le Japon va augmenter ses taux d'intérêt, ce qui signifie que l'emprunt en yen devient soudainement coûteux. L'argent qui était presque à coût zéro, maintenant le coût a augmenté, qui voudra encore jouer ? Il ne reste plus qu'à vendre des jetons pour obtenir de l'argent, et rembourser en yen. Des milliers de milliards de dollars s'enfuient ensemble, comment le marché pourrait-il ne pas s'effondrer ? Ce n'est pas une nouveauté. En août dernier, la Banque du Japon a surpris tout le monde en augmentant une fois ses taux, le bitcoin est tombé en une journée de 65 000 à 49 000, le marché mondial a perdu 3 000 milliards de dollars. Cette fois, cela risque d'être encore plus sévère. Pour les gens ordinaires, cette chute ressemble à un coup de couteau en série : la liquidité est retirée, l'eau dans la piscine a soudainement diminué. L'humeur s'effondre, les gros investisseurs fuient, les petits investisseurs paniquent, les médias crient au marché baissier, plus de gens coupent leurs pertes, et la boule de neige devient de plus en plus grande.

Pourquoi cette fois est-elle particulièrement dangereuse ?
La Réserve fédérale pourrait réduire les taux d'intérêt, tandis que le Japon augmente les siens, ce qui crée une rupture dans l'orientation des fonds, et les transactions d'arbitrage craignent le plus cela. L'univers de la cryptomonnaie a un taux d'endettement global plus élevé qu'il y a un an, une petite fluctuation peut entraîner une vague de liquidations. À la mi-décembre, de nombreux contrats d'options arriveront à échéance, ce qui ajoutera de l'huile sur le feu. Mais l'histoire nous dit : après un effondrement, il y a souvent un trou d'or. Chaque fois qu'une chute brutale causée par le retrait d'arbitrage se produit, elle est suivie d'opportunités pour de gros capitaux d'acheter à bas prix.

Que devraient faire les gens ordinaires ?
Gardez bien vos Bitcoin et Ethereum, ne paniquez pas et ne vendez pas à bas prix pour donner des jetons aux institutions. Concentrez-vous sur la réunion de la Banque du Japon des 18 et 19 décembre, et essayez de réduire votre effet de levier, surtout sur les altcoins. Ce que les petits investisseurs doivent faire, c'est "attendre patiemment l'opportunité, agir avec précision et fermeté."