J'ai récemment découvert un protocole de gestion d'actifs on-chain assez intéressant : Lorenzo Protocol. On a l'impression qu'ils ont transposé les pratiques éprouvées de la finance traditionnelle sur la blockchain.

Leur approche n'est en fait pas compliquée : ils tokenisent directement des structures de fonds traditionnels comme le trading quantitatif, la gestion de contrats à terme, ou les stratégies de volatilité, pour créer ce qu'ils appellent des OTF (On-Chain Traded Funds). L'avantage, c'est que tu bénéficies à la fois de la liquidité et de la transparence on-chain, tout en profitant de stratégies déjà validées sur les marchés traditionnels.

La gestion des fonds est plutôt ingénieuse. Ils ont conçu une sorte de coffre-fort combiné : l'argent que tu déposes est automatiquement réparti entre plusieurs pools de stratégies – quantitatif, contrats à terme, arbitrage de volatilité, rendement structuré, etc. En gros, tu achètes un pack de stratégies en un clic, sans avoir à t'embêter toi-même.

Le point le plus intéressant, c'est leur jeton de gouvernance, le BANK. Ce n'est pas juste un outil de vote : les détenteurs participent directement aux décisions du protocole, par exemple pour voter sur la répartition des fonds ou l'ajout de nouvelles stratégies. Il y a aussi une fonctionnalité avancée : staker du BANK pour obtenir du veBANK, ce qui octroie un poids de gouvernance plus important et donne accès à des incitations exclusives.

Et surtout, l'exécution de toutes les stratégies et les flux de fonds sont publics sur la blockchain, consultables à tout moment. Avec tous ces projets opaques aujourd'hui, ce niveau de transparence chez Lorenzo est vraiment rassurant.

L'expérience des stratégies financières traditionnelles combinée à la puissance technologique de la blockchain, voilà un cocktail qui offre pas mal de perspectives.