La pression de vente systématique qui frappait les marchés ? Ce chapitre pourrait toucher à sa fin. Les données montrent que les acteurs institutionnels ont liquidé $20 milliards de dollars d’actions américaines rien que le mois dernier—et à l’échelle mondiale, on parle de $65 milliards en liquidations. Une période brutale.

Mais c’est là que ça devient intéressant. Les modèles quantitatifs signalent désormais un renversement complet. Ces mêmes fonds systématiques qui liquidaient agressivement leurs positions ? Ils devraient basculer en mode acheteur net dans tous les scénarios pour la semaine à venir. Pas seulement un ralentissement des ventes—un véritable pivot vers l’achat.

Ce type de changement de flux n’arrive pas dans le vide. Lorsque l’offre systématique devient une demande systématique, cela marque souvent des points d’inflexion. Il sera intéressant d’observer la réaction des prix alors que cette vague de ventes de $65bn pourrait potentiellement s’inverser.