#数字货币市场洞察 Récemment, un ami m’a posé une question : si tu as économisé 1 million, est-ce que tu mettrais tout dans l’USDT pour toucher les intérêts en mode passif ?

Ma réponse va peut-être surprendre : non.

Ce n’est pas que je n’aime pas la stabilité, mais la logique de gestion de gros montants ne devrait jamais se concentrer uniquement sur ces intérêts. Ce qui fait vraiment fructifier l’argent, c’est de lui concevoir une structure de répartition qui te permet d’« attaquer à tout moment ».

Le mois dernier, un détenteur de cryptos est venu se plaindre : « J’ai mis 1 million dans des produits de gestion, ça ne rapporte que 80 000 par an, j’ai l’impression de perdre mon temps. » Je lui ai demandé de m’envoyer la répartition de son portefeuille, et le problème est immédiatement apparu : tout l’argent était placé dans un seul panier, sans flexibilité, ni capacité à capter la volatilité.

Je lui ai alors parlé d’une méthode de répartition courante dans le milieu, qu’on peut appeler « gestion par couches » :

La première couche représente 20 %, purement défensive. Cette partie n’a pas vocation à exploser, elle sert juste à rassurer — staking verrouillé, farming de liquidité, placements stables en stablecoins à faible volatilité, etc. Sa présence t’empêche de paniquer et d’agir n’importe comment quand ton compte subit une perte latente. Si ton mental est stable, tes décisions le seront aussi.

La deuxième couche c’est 50 %, c’est le principal champ de bataille. Ici, pas de course aux tendances, ni de all-in irréfléchi. On se concentre sur les opportunités de swing trading avec un ratio risque/rendement clair. Par exemple, récemment, quand l’ETH est passé de 3435 à 3160, les points d’entrée étaient clairs, le risque maîtrisé ; en utilisant cette partie de ton capital pour shorter, tu pouvais couvrir tes dépenses pour plus de six mois. L’important, ce n’est pas de trader souvent, mais d’attendre ces moments où la « probabilité de gain est forte + le rendement intéressant ».

La troisième couche, c’est 30 %, réservée aux opportunités imprévues. Les vraies grosses tendances de marché arrivent souvent sans prévenir : lancement de nouveaux tokens en baisse, liquidations massives, effets de politique inattendus… Ces fenêtres sont éphémères et seuls ceux qui ont du capital disponible peuvent en profiter. La dernière fois, les fonds de soutien d’un nouveau projet se sont soudainement retirés ; j’ai tout de suite suivi la tendance et ouvert un short, quasiment sans hésiter — le profit récompense ceux qui sont prêts.

Cette logique donne des résultats immédiats : 20 % en base pour dormir sur tes deux oreilles, 50 % au cœur du portefeuille pour générer du rendement continu, 30 % pour saisir les opportunités inattendues. L’argent circule, le rythme est maîtrisé, les occasions ne sont pas ratées, et les gains dépassent largement ceux de la simple perception d’intérêts.

Au fond, tout se résume à une chose : ce n’est pas que le marché ne t’offre pas d’opportunités, c’est que ta façon de répartir tes fonds n’est pas conçue pour les saisir. Si la structure est bonne, la vitesse de croissance suit naturellement.