Le prix du Bitcoin a connu une modeste reprise mercredi après que les haussiers ont réussi à défendre la fourchette de support $85k . Va-t-il connaître de nouveaux gains suite à la publication des données CPI américaines prévue pour demain ?

Résumé

• Le prix du Bitcoin a légèrement rebondi après la publication des données sur l’emploi aux États-Unis.
• $38 millions de positions longues ont été liquidées sur BTC.
• Les experts du marché prévoient davantage de vents contraires pour Bitcoin à court terme.

Après être tombé à un plus bas intraday de 85 427 $ le 16 décembre, Bitcoin (BTC) a rebondi jusqu’à un sommet intraday de 87 918 $ mercredi, en matinée asiatique. Il a depuis repris une partie de ses gains et s’établit à 87 305 $ au moment de la rédaction.

Le prix du Bitcoin a rebondi peu après la publication des dernières données sur l’emploi aux États-Unis, qui sont sorties plus fortes que prévu. Notamment, le nombre de non-agricole a augmenté de 64 000 en novembre, bien au-delà des estimations des économistes de 45 000. Par ailleurs, le taux de chômage a augmenté à 4,6 % en novembre, son plus haut niveau depuis septembre 2021.

Alors qu’un marché du travail solide peut donner à la Fed plus de marge de manœuvre pour se concentrer sur le contrôle de l’inflation, les analystes considèrent que l’augmentation du taux de chômage est une préoccupation susceptible de conduire la Fed à réduire davantage ses taux, la banque centrale priorisant la création d’emplois pour atteindre son mandat de plein emploi. Les attentes croissantes d’une baisse des taux par la Fed sont généralement haussières pour Bitcoin et autres cryptomonnaies majeures.

Le baromètre a également bénéficié d’un potentiel short squeeze qui s’est produit lorsque les traders à découvert ont été pris au dépourvu par le mouvement soudain. Les données de CoinGlass montrent qu’environ $38 millions de positions short ont été liquidées au cours des 24 dernières heures, contre 23,5 millions de dollars de traders en position longue.

Le prix du Bitcoin va-t-il augmenter ?

Les investisseurs attendent désormais de près la publication du rapport CPI américain, prévue pour demain, 18 décembre, à 8h30 (heure de l’Est). Les économistes s’attendent à ce que l’IPC global augmente de 3,0 % à 3,1 % par rapport à l’année précédente, avec un IPC de base attendu autour de 2,9 % – 3,1 %.

Pour donner un contexte, une publication plus chaude pourrait amener la Réserve fédérale à suspendre la réduction des taux en janvier. Une telle évolution pourrait probablement faire pression à la baisse sur le prix du Bitcoin dans un premier temps.

Lors de sa dernière réunion, le président de la Fed a déjà laissé entendre une perspective plus prudente pour 2026.

Un autre catalyseur majeur à la baisse est la décision prochaine de la Banque du Japon sur les taux d’intérêt, prévue pour vendredi. Selon les données de Polymarket, les marchés intègrent une probabilité de 98 % d’une hausse de 25 points de base le 19 décembre. Cela porterait le taux de référence à 0,25 % pour la première fois en plus de 11 mois, alors que l’inflation reste au-dessus de 2 %.

Si la BoJ augmente ses taux alors que la Fed les réduit, cela pourrait réduire l’écart de rendement (l’écart de taux d’intérêt) entre les deux pays et déclencher un dénouement massif du carry trade en yen.

De plus, comme les investisseurs institutionnels japonais sont les plus grands détenteurs étrangers d’obligations du Trésor américain, la hausse des taux au Japon pourrait entraîner un rapatriement massif de capitaux, ceux-ci vendant leurs avoirs américains pour investir dans des obligations domestiques japonaises à rendement plus élevé.

Bitcoin et la plupart des altcoins ont historiquement chuté de manière drastique à chaque hausse des taux d’intérêt par la BoJ.

« La force inattendue du rapport sur l’emploi de novembre […] représente un vent contraire à court terme pour Bitcoin. Cependant, la hausse concomitante du taux de chômage […] crée un signal mitigé », a déclaré David Hernandez, spécialiste en investissement crypto chez 21shares, à crypto.news.

« En fin de compte, le chiffre solide de la masse salariale refroidit momentanément la hausse en retardant la pivot vers l’assouplissement monétaire. Bien qu’une volatilité accrue soit attendue, la narration à long terme pour Bitcoin reste intacte […] Ce résultat sur l’emploi est un défi tactique temporaire, non une menace stratégique », a ajouté Hernandez.

Avertissement : Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Le contenu et les matériaux présentés sur cette page sont uniquement à des fins éducatives.