Paysage mondial de l'approvisionnement en aluminium : quelles nations dominent la production ?

L’aluminium demeure l’un des matériaux industriels les plus critiques au monde, alimentant tout, des contenants de boissons aux composants aérospatiaux. Comprendre quels pays dominent la production d’aluminium offre aux investisseurs et aux acteurs de l’industrie des insights cruciaux sur les chaînes d’approvisionnement mondiales, la dynamique commerciale et les opportunités d’investissement dans ce secteur stratégique.

La vision d’ensemble : De la matière première au métal fini

Le parcours de l’aluminium, de la terre au produit fini, suit une chaîne d’approvisionnement claire. Comme l’aluminium existe rarement sous forme de métal libre dans la nature, les producteurs doivent d’abord extraire la bauxite — la principale source de minerai contenant le métal. Selon le US Geological Survey, le ratio de conversion est simple : 4 tonnes de bauxite séchée donnent 2 tonnes d’alumine, qui produisent à leur tour 1 tonne d’aluminium raffiné.

Les réserves de bauxite sont inégalement réparties dans le monde. Le USGS estime que les ressources mondiales totales de bauxite se situent entre 55 et 75 milliards de tonnes métriques, avec des réserves confirmées à 29 milliards de tonnes métriques en 2024. La Guinée, l’Australie, le Vietnam, l’Indonésie et le Brésil détiennent les plus grandes réserves. Cependant, la taille des réserves ne correspond pas toujours à la capacité de production — la Guinée a mené l’extraction mondiale de bauxite en 2024 avec 130 millions de tonnes métriques, suivie par l’Australie (100 millions de MT) et la Chine (93 millions de MT).

La fusion de l’alumine représente l’étape intermédiaire du traitement. La Chine domine largement cette étape, représentant près de 60 % de la production mondiale d’alumine avec 84 millions de tonnes métriques par an. L’Australie suit à distance avec 18 millions de MT, tandis que le Brésil, l’Inde et la Russie complètent le top cinq.

L’étape finale de la fusion de l’aluminium détermine quels pays émergent comme principaux producteurs d’aluminium sur le marché mondial.

Aperçu du marché : croissance modérée en 2024

La production mondiale d’aluminium a atteint 72 millions de tonnes métriques en 2024, en hausse modérée par rapport à 70 millions de MT en 2023. Cette croissance stable mais prudente reflète les pressions sur la chaîne d’approvisionnement, les coûts énergétiques et les changements dans les politiques commerciales qui continuent de remodeler les lieux de production et de consommation d’aluminium.

Les 10 principaux pays producteurs d’aluminium

1. Chine – La force dominante

Production : 43 millions de tonnes métriques | Alumine : 84 millions de MT | Bauxite : 93 millions de MT | Réserves : 680 millions de MT

La domination de la Chine sur la production mondiale d’aluminium reste inégalée. Produisant près de 60 % de l’aluminium mondial, le pays a atteint des niveaux de production record pendant trois années consécutives. Les fabricants ont accéléré la production en prévision des tarifs américains anticipés, modifiant fondamentalement les modèles commerciaux mondiaux. Bien qu’elle ne représente que 3 % des importations américaines d’aluminium, la Chine fait désormais face à une charge tarifaire combinée de 35 % des administrations Biden et Trump, ce qui pourrait forcer une redirection supplémentaire de l’offre vers les marchés asiatiques.

2. Inde – Croissance constante et expansion continue

Production : 4,2 millions de tonnes métriques | Alumine : 7,6 millions de MT | Bauxite : 25 millions de MT | Réserves : 650 millions de MT

Le secteur de l’aluminium en Inde s’est développé régulièrement ces dernières années. Le pays a dépassé la Russie pour la deuxième place en 2021 et maintient cette dynamique de croissance. Hindalco Industries est la principale entreprise de laminage d’aluminium au monde, basée à Mumbai, tandis que Vedanta — le plus grand producteur d’aluminium en Inde — a annoncé un investissement de US$1 milliards dans ses opérations en 2024. Les producteurs indiens pourraient bénéficier d’exemptions de taxe carbone de l’UE à partir de 2026, positionnant le pays comme une alternative compétitive aux sources européennes pour la deuxième région de consommation d’aluminium du bloc.

3. Russie – Maintien de la production malgré les sanctions

Production : 3,8 millions de tonnes métriques | Alumine : 2,9 millions de MT | Bauxite : 6,3 millions de MT | Réserves : 480 millions de MT

La Russie a produit 3,8 millions de tonnes métriques en 2024, en légère hausse par rapport à 3,7 millions de MT l’année précédente. Le champion russe de l’aluminium, RUSAL, a recentré ses exportations vers la Chine, avec des revenus pour le pays presque doublés d’une année sur l’autre en 2023. Cependant, les sanctions coordonnées par les États-Unis et le Royaume-Uni en avril 2024 ont interdit les importations russes dans ces deux marchés et limité leur vente sur les bourses mondiales. RUSAL a annoncé des plans pour réduire la production d’au moins 6 % à la fin 2024 en raison de la hausse des prix de l’alumine et de la demande intérieure affaiblie, signalant une pression à la baisse sur la production.

4. Canada – Approvisionnement axé sur les États-Unis et exposition aux tarifs

Production : 3,3 millions de tonnes métriques | Alumine : 1,9 million de MT | Bauxite : aucune | Réserves : aucune

Le Canada a augmenté sa production d’aluminium à 3,3 millions de tonnes métriques en 2024, contre 3,2 millions de MT l’année précédente. Le cœur de l’industrie canadienne de l’aluminium se trouve au Québec, qui abrite neuf des dix principaux fonderies du pays et une raffinerie d’alumine, tandis que la Colombie-Britannique exploite la dernière installation. Rio Tinto gère environ 16 opérations à travers le pays. En 2024, le Canada a fourni 56 % de toutes les importations américaines d’aluminium, mais fait face à l’incertitude suite à la taxe de 25 % sur l’aluminium canadien mise en œuvre par l’administration Trump en février 2025, ce qui pourrait remodeler les flux commerciaux nord-américains.

5. Émirats arabes unis – Puissance du Moyen-Orient

Production : 2,7 millions de tonnes métriques | Alumine : 2,4 millions de MT | Bauxite : aucune | Réserves : aucune

Les Émirats arabes unis ont produit 2,7 millions de tonnes métriques en 2024, maintenant une production stable autour de 2,66 millions de MT depuis 2023. Emirates Global Aluminum est le plus grand producteur d’aluminium du Moyen-Orient, contribuant à près de 4 % de l’offre mondiale. Le pays représentait 8 % des importations américaines d’aluminium en 2024, ce qui en fait la deuxième source après le Canada. Cette position reflète les avantages géographiques des Émirats et leurs investissements stratégiques dans l’infrastructure de l’aluminium.

6. Bahreïn – Producteur de niche axé sur les revenus d’exportation

Production : 1,6 million de tonnes métriques | Alumine : aucune | Bauxite : aucune | Réserves : aucune

Bahreïn a maintenu une production de 1,6 million de tonnes métriques en 2024, quasiment stable par rapport à 1,62 million de MT en 2023. Le secteur de l’aluminium constitue un moteur majeur des revenus à l’exportation, générant US$3 milliards en 2023 seulement. La Gulf Aluminium Rolling Mill, créée en 1981 en tant que première installation d’aluminium du Moyen-Orient, fonctionne comme un transformateur en aval avec une capacité dépassant 165 000 tonnes métriques par an de produits laminés plats.

7. Australie – Géant de la bauxite et de l’alumine, aluminium en difficulté

Production : 1,5 million de tonnes métriques | Alumine : 18 millions de MT | Bauxite : 100 millions de MT | Réserves : 3,5 milliards de MT

La production d’aluminium de l’Australie a légèrement diminué à 1,5 million de tonnes en 2024, contre 1,56 million de MT auparavant, en raison des difficultés persistantes liées aux coûts énergétiques de la fusion. Le pays se classe parmi les premiers mondiaux en extraction de bauxite et en traitement de l’alumine, mais reste en retrait dans le raffinage final de l’aluminium en raison de la forte consommation d’énergie du processus de fusion. Rio Tinto exploite deux des quatre fonderies d’aluminium du pays, tandis qu’Alcoa gère deux mines de bauxite, deux raffineries d’alumine et une fonderie d’aluminium. En janvier 2024, Alcoa a réduit la production de sa raffinerie d’alumine de Kwinana, invoquant des vents contraires économiques. L’Institute for Energy Economics note que l’Australie figure parmi les producteurs d’aluminium les plus émetteurs au monde, créant des désavantages compétitifs dans un marché sensible au carbone.

8. Norvège – Exportateur européen et leader en innovation verte

Production : 1,3 million de tonnes métriques | Alumine : aucune | Bauxite : aucune | Réserves de bauxite : aucune

La Norvège a maintenu sa production d’aluminium à 1,3 million de tonnes en 2024, au même niveau que l’année précédente. Le pays est le plus grand exportateur d’aluminium primaire de l’Union européenne, avec Norsk Hydro exploitant la plus grande usine d’aluminium primaire du continent à Sunndal. La société poursuit ses ambitions d’aluminium zéro carbone, lançant en juin 2024 un pilote industriel sur trois ans pour tester l’utilisation d’hydrogène vert dans le recyclage de l’aluminium dans son usine de Høyanger. En janvier 2025, Norsk Hydro et Rio Tinto ont annoncé conjointement un investissement de US$45 millions sur cinq ans dans la capture du carbone pour réduire les émissions de la fusion — une démarche stratégique positionnant la Norvège comme leader en durabilité sur le marché mondial de l’aluminium.

9. Brésil – Force en amont avec potentiel d’expansion

Production : 1,1 million de tonnes métriques | Alumine : 11 millions de MT | Bauxite : 33 millions de MT | Réserves de bauxite : 2,7 milliards de MT

Le Brésil a augmenté sa production d’aluminium à 1,1 million de tonnes en 2024, contre 1,02 million de MT auparavant, reflétant ses réserves de bauxite parmi les plus importantes au monde et sa capacité de production d’alumine en troisième position. Albras, le principal producteur d’aluminium primaire du pays, génère environ 460 000 tonnes métriques par an grâce à des sources d’énergie renouvelable via sa coentreprise 51/49 entre Norsk Hydro et Nippon Amazon Aluminum. Les leaders de l’industrie ont prévu d’investir 30 milliards de réais brésiliens d’ici 2025. En août 2024, Mitsui & Co a porté sa participation dans NAAC de 21 % à 46 % pour développer la commercialisation d’aluminium vert. Cependant, le Brésil fait face à des menaces tarifaires sous l’administration Trump, visant des droits de 25 % sur les importations d’acier et d’aluminium.

10. Malaisie – Expansion rapide sur une décennie

Production : 870 000 tonnes métriques | Alumine : aucune | Bauxite : aucune | Réserves de bauxite : aucune

La Malaisie a produit 870 000 tonnes métriques en 2024, en légère baisse par rapport à 940 000 MT l’année précédente. Le boom de l’aluminium dans le pays est remarquable — la production en 2012 n’était que de 121 900 MT, ce qui représente une multiplication par environ sept en dix ans. Alcom est le plus grand producteur d’aluminium de Malaisie et le principal fabricant régional de produits laminés en aluminium dans le cadre du groupe Alcom. Les entreprises chinoises considèrent la Malaisie comme une destination attrayante pour la fusion de l’aluminium ; le groupe Bosai prévoit une opération de 1 million de MT par an dans le pays, témoignant de la confiance dans le rôle de l’Asie du Sud-Est comme hub émergent de fabrication d’aluminium.

Enjeux stratégiques : géopolitique, énergie et l’avenir

Le marché de l’aluminium révèle des réalités structurelles cruciales : la production est de plus en plus concentrée en Asie (la Chine domine), les coûts énergétiques déterminent la compétitivité, et les changements de politique commerciale peuvent rapidement remodeler les flux d’approvisionnement. Le principal producteur mondial d’aluminium continue de consolider sa position grâce aux économies d’échelle, tandis que les producteurs secondaires subissent des pressions sur leurs marges dues aux tarifs, aux réglementations carbone et à la hausse des coûts des matières premières. Les investisseurs surveillant ce secteur devraient suivre de près les développements géopolitiques, les tendances des prix de l’énergie et les évolutions de la demande en aluminium vert comme principaux moteurs de valeur lors du prochain cycle des matières premières.