Il se passe quelque chose d'intéressant sur le marché des options. Récemment, un trader a ouvert une position d'options straddle sur Bullish, achetant plus de 1000 contrats Bitcoin en une seule fois, avec une prime totale dépassant 2,36 millions de dollars. La logique derrière cette opération est très claire : parier sur une forte hausse de la volatilité.

Son anticipation est que le BTC connaîtra une grande volatilité avant la fin mars. Plus précisément, il a défini une zone de profit claire : si le BTC tombe en dessous de 76 000 dollars ou dépasse 123 000 dollars, cette transaction sera rentable. En d’autres termes, il parie que le Bitcoin sortira de son état d’équilibre actuel, jouant sur des mouvements de prix importants.

Il faut aussi bien calculer le risque. Si le BTC oscille simplement dans cette fourchette, sans atteindre de nouveaux sommets ni chuter fortement, le résultat final sera que la prime sera perdue intégralement. La caractéristique de cette stratégie straddle est ainsi — profiter de la volatilité, si la volatilité ne se manifeste pas, on perd. Dans le contexte actuel du marché, la question clé est de savoir si une telle situation extrême, comme anticipé, se produira ou non.