CBOE aujourd'hui a publié un article. Sur la volatilité. Je vais résumer :

1. Du point de vue inter-actifs, la plupart sont à des niveaux bas, la volatilité du pétrole brut a augmenté de manière significative et est extrêmement haussière.

2. L'indice VIX, qui mesure la volatilité des actions, bien que la lecture soit basse, la structure a changé, avec une augmentation des positions achetant des options put, et une position défensive qui continue de monter. La différence entre la volatilité de l'indice et celle des actions individuelles dépasse le 90e percentile. En d'autres termes, à l'approche de la saison des résultats, le marché reste plus concentré sur les fondamentaux plutôt que sur le macro.

3. Bien que Trump ait lancé une attaque contre Powell, du point de vue de la volatilité, il semble que le marché ne réagisse pas beaucoup. Ou, il ne pense pas qu'il y aura une menace substantielle.