Cinq entreprises d'infrastructure IA positionnées pour capturer une croissance explosive à l'ère de l'IA générative

Le marché mondial de l’infrastructure IA connaît une expansion sans précédent alors que les entreprises se précipitent pour construire la colonne vertébrale informatique de l’IA générative. Selon Bloomberg Intelligence, le marché de l’IA générative passera à 1,3 billion de dollars au cours des 10 prochaines années, contre seulement 40 milliards de dollars en 2022. Plus impressionnant encore, l’International Data Corporation prévoit que les dépenses mondiales en IA augmenteront de 31,9 % par an de 2025 à 2029, atteignant environ 1,3 billion de dollars d’ici 2029 — représentant 26 % des dépenses totales mondiales en informatique. Cette vague d’investissement massive crée des opportunités extraordinaires pour les entreprises qui construisent, fabriquent et maintiennent l’infrastructure alimentant cette transformation. Cinq entreprises sélectionnées dans le domaine de l’infrastructure IA ont déjà réalisé des rendements supérieurs à 45 % en 2025 et maintiennent des indicateurs de croissance favorables suggérant une appréciation supplémentaire à venir.

Connectivité matérielle : Les connecteurs et le stockage alimentant la machine IA

Amphenol Corp. (APH) et Western Digital Corp. (WDC) forment la colonne vertébrale matérielle des entreprises modernes d’infrastructure IA. Amphenol, classée Zacks Rank #1 (Achat Fort), détient environ 33 % du marché des interconnexions de centres de données alimentés par l’IA. L’entreprise fournit des connecteurs haute densité, à haute vitesse, et des systèmes de câbles à fibre optique qui sont désormais indispensables pour les centres de données hyperscale et les déploiements 5G. Au-delà des centres de données, ses solutions stimulent la croissance dans la modernisation de la défense, l’aviation commerciale, l’automatisation industrielle et le marché des dispositifs médicaux. Les taux de croissance attendus du chiffre d’affaires et des bénéfices d’Amphenol atteignent respectivement 41,5 % et 59,8 % pour l’année en cours, avec des estimations consensuelles de bénéfices en amélioration de 1,3 % au cours du dernier mois.

Western Digital (WDC), également classée Zacks Rank #1, connaît une demande en forte hausse dans son segment de marché final cloud, qui représente 90 % de ses revenus. La société a doublé ses expéditions de ses disques à la plus grande capacité (modèles CMR de 26TB et UltraSMR de 32TB) et prévoit d’introduire des disques utilisant la technologie HAMR au premier semestre 2027. WDC anticipe que l’adoption de l’IA générative — qui est passée de 33 % en 2023 à 65 % en 2024 — déclenchera un cycle massif de renouvellement des appareils et stimulera la demande de stockage tant pour les disques durs traditionnels HDD que pour la nouvelle technologie SSD. Pour l’exercice 2026, WDC prévoit un chiffre d’affaires du premier trimestre de 2,7 milliards de dollars (±100 millions), soit une croissance de 22 %, alimentée par la demande des centres de données. La société s’attend à des taux de croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices respectivement de -17,8 % et 31,9 % pour l’année fiscale en cours, avec des estimations consensuelles de bénéfices en hausse de 13,4 % au cours des deux derniers mois.

Fabrication à grande échelle : Concevoir la prochaine génération de systèmes IA

Celestica Inc. (CLS) et Jabil Inc. (JBL) représentent le niveau de fabrication des entreprises d’infrastructure IA, transformant la demande en produits concrets à grande échelle. Celestica, classée Zacks Rank #1, opère comme l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de services de fabrication électronique. L’entreprise établit sa domination sur le marché de l’infrastructure IA en menant l’adoption des technologies de réseau de nouvelle génération, notamment les commutateurs Ethernet 800G et 400G pour les réseaux hyperscale. Selon Grandview Research, le marché de l’infrastructure IA atteindra 223,45 milliards de dollars d’ici 2030 avec un taux de croissance annuel composé de 30,4 %. Celestica accélère pour élargir son portefeuille de produits afin de saisir cette opportunité, notamment dans la communication de données d’entreprise, les routeurs, les commutateurs, les solutions en périphérie et l’infrastructure de serveurs et de stockage. La société prévoit une croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices respectivement de 20,6 % et 43 % pour l’année en cours, avec des estimations de bénéfices en amélioration de 9,9 % au cours des deux derniers mois.

Jabil Inc. (JBL), classée Zacks Rank #2 (Achat), est l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de services de fabrication électronique, desservant des clients dans une douzaine de secteurs industriels. La société connaît une forte dynamique dans l’infrastructure des centres de données IA, l’équipement capital et l’automatisation des entrepôts. La stratégie délibérée de JBL — limiter toute ligne de produit à pas plus de 5 % du résultat opérationnel — crée une diversification et une résilience naturelles. Plus important encore, l’entreprise s’engage à investir 500 millions de dollars sur plusieurs années pour étendre ses capacités de fabrication spécifiquement pour le secteur des centres de données IA, renforçant ainsi considérablement sa position dans la chaîne d’approvisionnement du matériel IA. Avec des opérations dans 100 sites dans 30 pays et une intégration de plus en plus sophistiquée de l’IA et de l’apprentissage automatique dans ses processus internes, JBL est bien positionnée pour augmenter sa production face à l’évolution du marché. Les taux de croissance attendus du chiffre d’affaires et des bénéfices pour l’année en cours atteignent respectivement 6,1 % et 17,8 %, avec des estimations de bénéfices en hausse de 0,3 % au cours des deux derniers mois.

Infrastructure de soutien critique : Les héros méconnus derrière les entreprises d’infrastructure IA

Comfort Systems USA Inc. (FIX), classée Zacks Rank #1, joue une fonction souvent négligée mais absolument essentielle dans l’écosystème de l’infrastructure IA. En tant que fournisseur national de services HVAC opérant sur les marchés commerciaux et industriels, FIX connaît une croissance explosive grâce à la demande de refroidissement des centres de données. Les centres de données avancés nécessitent des systèmes de refroidissement de précision — refroidissement liquide de plus en plus sophistiqué et unités modulaires — pour maintenir des performances optimales. Ce segment émergent offre des opportunités à forte marge et attire une activité d’acquisition importante alors que les entreprises HVAC traditionnelles reconnaissent cette niche. Les taux de croissance du chiffre d’affaires et des bénéfices attendus de FIX atteignent respectivement 13,9 % et 44,1 % pour l’année en cours, avec des estimations de bénéfices en amélioration de 10,8 % au cours des deux derniers mois.

La convergence : pourquoi ces entreprises d’infrastructure IA ont une valorisation premium sur le marché

Ce qui unit ces cinq modèles d’affaires différents, c’est leur position dans le chemin critique de l’investissement dans l’infrastructure IA. Qu’il s’agisse de fournir des solutions de connectivité, de fabriquer des modules de calcul ou de fournir des services essentiels de refroidissement et de support, chacune de ces entreprises bénéficie des mêmes vents favorables : adoption explosive de l’IA, expansion des centres de données hyperscale, et transition vers une infrastructure informatique de nouvelle génération. La vision consensuelle des analystes Zacks montre que ces entreprises, malgré déjà de solides performances en 2025, maintiennent des indicateurs de croissance favorables suggérant un potentiel de hausse supplémentaire à court et moyen terme. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer aux bénéficiaires de l’infrastructure de la vague IA générative, ces cinq représentants couvrent toute la chaîne de valeur — ce qui en fait des placements attrayants pour ceux qui parient sur la pérennité des entreprises d’infrastructure IA en tant que véhicules d’investissement essentiels tout au long de cette décennie.