Meilleurs ETF sur les puces pour capitaliser sur le partenariat entre les États-Unis et Taïwan dans le secteur des semi-conducteurs

Au milieu de janvier 2026, le paysage mondial des semi-conducteurs a connu un changement radical avec l’annonce d’un partenariat historique de 500 milliards de dollars entre les États-Unis et Taïwan visant à relocaliser la production avancée de puces sur le sol américain. Cet accord stratégique représente l’une des initiatives de politique industrielle les plus importantes de ces dernières années, créant des opportunités sans précédent pour les investisseurs cherchant à s’exposer au secteur florissant de la fabrication de puces. Pour ceux qui souhaitent accéder de manière diversifiée à cette opportunité, les meilleurs ETF sur les semi-conducteurs offrent une manière efficace de profiter de la dynamique de relocalisation sans miser sur des entreprises individuelles.

L’accord engage les entreprises taïwanaises de semi-conducteurs à investir au moins 250 milliards de dollars dans la capacité de fabrication aux États-Unis, tandis que le gouvernement taïwanais s’engage à garantir 250 milliards de dollars en crédits pour soutenir les partenaires de la chaîne d’approvisionnement plus petits qui se relocalisent aux États-Unis. En échange, les États-Unis ont accepté d’accorder une réduction substantielle des tarifs douaniers, plafonnant les taux à 15 % contre 20 %, et offrant zéro tarif réciproque sur les produits pharmaceutiques, les composants d’aéronefs et les ressources naturelles critiques. Ce cadre politique vise à renforcer l’écosystème domestique de semi-conducteurs américain tout en contrant la concurrence croissante des capacités technologiques en expansion de la Chine.

Comment l’accord reconfigure l’écosystème des semi-conducteurs

Ce partenariat crée un effet en cascade tout au long de la chaîne de valeur de l’industrie des puces. Les entreprises qui fabriquent des usines de fabrication (fabs) bénéficieront le plus directement des importations d’équipements sans droits de douane pendant les phases de construction et d’exploitation. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), la principale fonderie de puces au monde, apparaît comme le principal gagnant — l’entreprise a déjà sécurisé des centaines d’acres en Arizona avec des plans pour étendre considérablement sa présence aux États-Unis. TSM s’est engagée à dépenser 100 milliards de dollars pour des installations de production américaines, en s’appuyant sur ses investissements existants de 40 milliards de dollars déjà soutenus par la loi CHIPS.

Au-delà des géants de la fonderie, l’accord crée des vents favorables puissants dans tout l’écosystème :

Fournisseurs d’équipements pour semi-conducteurs : Des fabricants comme Applied Materials (AMAT), ASML Holding (ASML), Lam Research (LRCX) et KLA Corporation (KLAC) verront une demande soutenue à mesure que de nouvelles fabs se développent et nécessitent des outils avancés et des infrastructures.

Les leaders américains de la conception de puces : Des grandes entreprises technologiques telles que Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Broadcom (AVGO) et Apple (AAPL) bénéficient d’une chaîne d’approvisionnement en semi-conducteurs plus sûre et géographiquement proche. Cette proximité réduit les risques liés à la chaîne d’approvisionnement et peut potentiellement réduire les coûts de fabrication pour leurs processeurs les plus avancés.

Fabricants américains de mémoire : Micron Technology (MU), l’un des rares producteurs de puces mémoire basés aux États-Unis, devrait profiter de la demande accrue pour les solutions de mémoire à mesure que l’écosystème de semi-conducteurs domestique s’étend. Les installations de fabrication existantes de Micron à New York et Idaho s’alignent parfaitement avec les objectifs de relocalisation de l’accord.

Pourquoi les meilleurs ETF sur les puces surpassent les stratégies sur actions individuelles

Les actions individuelles dans le secteur des semi-conducteurs comportent des risques concentrés. Une seule entreprise pourrait faire face à des retards dans la construction de sa fab, avoir du mal à exécuter une fabrication à un nœud avancé, ou voir la demande se déplacer vers certains produits — ce qui pourrait gravement nuire à la performance de l’action, même dans un contexte de tendance sectorielle favorable. La volatilité de l’industrie des semi-conducteurs et la concurrence féroce amplifient ces risques spécifiques à chaque entreprise.

Les ETF diversifiés sur les puces résolvent ce dilemme en offrant une exposition instantanée à des dizaines d’entreprises tout au long de la chaîne de valeur — des fabricants d’équipements aux concepteurs de puces en passant par les fabricants de mémoire. Cette approche atténue le risque idiosyncratique tout en maintenant une exposition pure aux puissants vents favorables macroéconomiques qui alimentent la mouvement de relocalisation, l’adoption de l’intelligence artificielle et l’innovation dans les semi-conducteurs automobiles.

Meilleurs ETF sur les puces à considérer

VanEck Semiconductor ETF (SMH)

Avec 42,49 milliards de dollars d’actifs nets, SMH offre une exposition à 26 entreprises liées aux semi-conducteurs. Ses principales positions incluent Nvidia (19,17 %), TSM (10,45 %) et Broadcom (7,68 %). Le fonds a délivré un rendement de 57,1 % au cours de la dernière année, avec un ratio de dépenses compétitif de 35 points de base. Le volume de négociation quotidien atteint 9,94 millions d’actions, garantissant une excellente liquidité. SMH bénéficie d’un rang ETF Zacks #1 (Achat fort).

iShares Semiconductor ETF (SOXX)

Avec 20,28 milliards de dollars d’actifs sous gestion, SOXX suit 30 entreprises américaines de semi-conducteurs impliquées dans la conception, la fabrication et la distribution. Ses principales positions incluent Micron Technology (7,39 %), Nvidia (7,36 %) et Advanced Micro Devices (7,31 %). Le fonds a enregistré un rendement de 51,9 % sur les douze derniers mois, avec des frais de 34 points de base. Le volume quotidien moyen est de 6,52 millions d’actions, offrant une forte liquidité. SOXX a également obtenu un rang ETF Zacks #1.

Invesco PHLX Semiconductor ETF (SOXQ)

Ce fonds se concentre sur les 31 plus grandes entreprises américaines de semi-conducteurs, avec 921,5 millions de dollars d’actifs. Son portefeuille met l’accent sur Nvidia (11,29 %), Broadcom (7,67 %) et AMD (7,48 %). SOXQ a augmenté de 52,7 % au cours de l’année écoulée, avec la structure de frais la plus faible parmi les trois options, à 19 points de base. Le fonds se négocie avec un volume quotidien moyen de 0,59 million d’actions et bénéficie d’un rang ETF Zacks #1.

Considérations stratégiques pour les investisseurs en ETF sur les puces

Le choix parmi ces meilleurs ETF dépend des objectifs individuels du portefeuille. Les investisseurs recherchant une exposition maximale aux leaders du secteur des méga-cap peuvent préférer SMH, qui concentre ses positions sur Nvidia et TSM. Ceux qui souhaitent une diversification plus large sur 30 entreprises pourraient opter pour SOXX, qui inclut des fabricants de mémoire comme Micron. SOXQ offre les frais les plus faibles pour les investisseurs soucieux des coûts, bien que le volume de négociation soit plus léger.

Les trois fonds offrent un potentiel de hausse significatif à mesure que le partenariat États-Unis-Taïwan se déploie dans les années à venir. Le mouvement de relocalisation représente une thèse d’investissement sur plusieurs années, avec la construction, l’équipement et la mise en production de nouvelles fabs. La durée estimée de la construction et de la montée en puissance, qui s’étend sur une décennie, crée une demande soutenue pour les fabricants d’équipements, les fournisseurs de logiciels de conception et tout l’écosystème de soutien.

En choisissant l’un de ces meilleurs ETF sur les puces plutôt que de miser sur des entreprises individuelles, les investisseurs peuvent participer à la croissance de la relocalisation tout en maintenant la diversification de leur portefeuille et en gérant le risque de baisse lié à la volatilité inévitable de l’industrie et à la pression concurrentielle du secteur.