XianDai Intelligent lance une offre publique d'actionnaires à Hong Kong pour construire une plateforme de double capital « A+H »

2月3日, le leader des équipements de batteries au lithium du marché A, Wuxi XianDao Intelligent Equipment Co., Ltd. (ci-après « XianDao Intelligent »), a officiellement lancé son offre publique, visant une vente mondiale de 93 616 000 actions H. Parmi celles-ci, 9 361 600 actions seront proposées à Hong Kong, et 84 254 400 actions seront proposées à l’international.

L’annonce indique que le prix maximal de l’offre pour les actions H de XianDao Intelligent est de 45,80 HKD par action. En se basant sur ce plafond, et en supposant que le droit de surallocation ne sera pas exercé, le montant net attendu de la collecte de fonds s’élève à environ 4,166 milliards HKD. Parmi ces fonds, environ 40 % seront utilisés pour étendre le réseau mondial de R&D, de ventes et de services, afin de promouvoir la stratégie de mondialisation ; environ 30 % pour approfondir la stratégie de plateforme ; environ 10 % pour la conception de produits, les processus de fabrication et l’optimisation des technologies d’équipements intelligents ; environ 10 % pour améliorer l’infrastructure numérique et les processus opérationnels ; et environ 10 % pour le fonds de roulement et les usages généraux de l’entreprise.

XianDao Intelligent se spécialise dans la recherche, la conception, la production et la vente d’équipements intelligents de haute gamme et non standard, en se concentrant sur « Nouveaux Énergies + Équipements de haute gamme », étant un fournisseur mondial de solutions de fabrication intelligente pour les énergies renouvelables. Son activité couvre les équipements intelligents pour batteries au lithium, équipements solaires, équipements intelligents pour produits 3C, systèmes logistiques intelligents, équipements à hydrogène, équipements de précision laser, etc., capable d’offrir aux clients des solutions globales d’usines intelligentes intégrant « fabrication intelligente + services ».

Le 18 mai 2015, XianDao Intelligent a officiellement été coté sur le marché A, sur le marché des entreprises en croissance (ChiNext). Au début, le nom abrégé de la société était « XianDao Shares », mais le 9 décembre de la même année, il a été changé en « XianDao Intelligent ». En tant que fournisseur mondial de solutions de fabrication intelligente pour les nouvelles énergies, la société a dès ses débuts construit un portefeuille d’activités diversifié, s’appuyant sur la plateforme du marché des capitaux, consolidant continuellement sa compétitivité centrale et réalisant un développement rapide.

Selon le prospectus, d’après les données de Frost & Sullivan, en se basant sur le chiffre d’affaires de 2024, XianDao Intelligent est le plus grand fournisseur mondial d’équipements intelligents pour batteries au lithium, avec une part de marché de 15,5 %. Il est également le principal fournisseur en Chine dans le domaine des équipements intelligents pour batteries au lithium, avec une part de marché de 19,0 %.

Le 26 janvier, le rapport de performance prévisionnelle pour l’année 2025 publié par XianDao Intelligent indique que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée devrait se situer entre 1,5 et 1,8 milliard de RMB, en croissance de 424,29 % à 529,15 % par rapport à l’année précédente ; le bénéfice net après déduction des éléments non récurrents est estimé entre 1,48 et 1,78 milliard de RMB, en hausse de 310,83 % à 394,11 %.

Dans l’annonce, XianDao Intelligent indique que cette croissance des performances est principalement due au redressement du marché mondial des batteries électriques et à la demande croissante dans le secteur de l’énergie de stockage, à l’augmentation du taux d’utilisation des principales entreprises de batteries nationales, et à l’accélération du rythme d’expansion, ce qui a entraîné une reprise rapide des commandes, une accélération des livraisons et des vérifications, ainsi qu’une amélioration significative de la rentabilité.

Le 3 février, le cours de clôture des actions A de XianDao Intelligent était de 59,92 RMB par action, en hausse de 7,56 %, avec une capitalisation boursière dépassant 93 milliards de RMB. Selon le calendrier de l’offre, la période de souscription pour les actions H se déroulera du 3 au 6 février 2026, avec une cotation officielle prévue pour le 11 février, marquant ainsi une nouvelle étape de développement sur la plateforme à double capital « A+H ».

Le vice-président du Comité professionnel des investissements des sociétés cotées de l’Association chinoise des investissements, Zhi Peiyuan, a déclaré dans une interview au « Securities Daily » : « La double cotation ‘A+H’ a des effets positifs multidimensionnels sur le développement à long terme des entreprises, notamment en renforçant leur capacité de financement, la gouvernance d’entreprise et l’influence de leur marque. » Sur le plan de la capacité de financement, cela permet d’élargir les canaux de financement, de connecter les capitaux du continent et du monde entier, tout en créant une valeur d’évaluation complémentaire, évitant ainsi une sous-estimation de la valeur de l’entreprise sur un seul marché ; en matière de gouvernance d’entreprise, cela favorise l’alignement avec les normes internationales, renforçant la crédibilité de l’entreprise par la conformité aux exigences de cotation à Hong Kong, et augmente la capacité de coopération internationale tout en réduisant les coûts de confiance dans les transactions transnationales ; en termes d’influence de la marque, cela permet de tirer parti de l’avantage du centre financier international de Hong Kong pour renforcer la crédibilité internationale de la marque de l’entreprise, offrant un « passeport » pour sa stratégie de mondialisation et renforçant sa compétitivité sur le marché international.

Le vice-secrétaire général adjoint de l’Alliance de l’Internet des objets de Zhongguancun, Yuan Shuai, a déclaré dans une interview au « Securities Daily » : « Avec l’augmentation du nombre d’entreprises cotées en ‘A+H’, la coopération entre les régulateurs des deux régions continuera de s’approfondir. Ce mode de coopération a une signification positive multiple pour le développement du marché des capitaux, car il peut non seulement optimiser la répartition des ressources des deux marchés, améliorer l’efficacité opérationnelle, attirer davantage de capitaux internationaux dans le marché chinois, mais aussi favoriser l’intégration du marché chinois avec l’international et renforcer sa compétitivité mondiale. En outre, cela crée un environnement réglementaire plus stable et prévisible pour les entreprises, renforçant la confiance des entreprises à s’introduire à Hong Kong, et favorise le développement du modèle ‘A+H’, contribuant à la diversification et à l’internationalisation du marché des capitaux chinois. »

(Article source : Securities Daily)