Résumé mensuel du concours en situation réelle : Réflexions sur janvier 2026

Je me suis inscrit à un concours de trading en conditions réelles pour le Nouvel An. Les résultats de janvier sont satisfaisants, j’ai vu beaucoup de collègues investisseurs suivre mes opérations, et certains amis m’ont aussi envoyé des messages privés avec quelques questions. Ce week-end, comme je n’avais rien de prévu, j’ai décidé de faire une revue et une synthèse de mes investissements de janvier, pour garder une trace de mes activités. [淘股吧]

Selon Tonghuashun, le rendement net du compte de crédit en janvier est de 176,18 %, tandis que selon le concours de trading en conditions réelles de Taoguba, il est de 158,45 % (le rendement du 5 janvier n’a pas été inclus dans le calcul du concours, et pour préciser : j’ai initialement investi 80 000 RMB, mais en raison d’une erreur du système, les deux premiers jours, le système a accidentellement pris en compte le montant total des actifs du compte de crédit à partir d’une capture d’écran de l’ordre, puis après communication, le 7 janvier, j’ai retiré 100 000 RMB, ce qui a ajusté le système pour que la donnée passe du total des actifs du compte de crédit à la valeur nette du compte de crédit).

Mon expérience de trading réel en janvier s’est déroulée en trois phases :

Première phase : la phase de montée principale (c’est à la fois la montée principale du marché, représentée par l’aérospatiale commerciale, et la montée principale de mon compte, avec un gain d’environ 180 % du 5 au 14 janvier). Quand le marché est favorable, il faut augmenter la position et oser agir. Le jour le plus marquant a été le 8 janvier : je me souviens que j’étais en déplacement ce jour-là, dans le train à la gare de Hongqiao, j’ai vendu des actions de Silingzhi (hors ligne principale, a rapidement reculé après une hausse, pas assez fort) et de Shunhao Shares (qui montrait une anomalie, a été en hausse ce jour-là, mais il y avait des ventes en cours, donc j’ai vendu rapidement : peut-être parce que le lendemain, une anomalie était attendue, mais peu importe la raison, il faut vendre rapidement quand c’est fort ou faible). Après avoir liquidé, j’ai vu que Goldwind Science & Technology montait en volume (à ce moment, une logique similaire avec Luxin Venture Capital, avec une grosse commande), j’ai donc décidé de financer et de tout acheter. Je croyais aussi en la logique de mon autre cible, Qianzhao Optoelectronics, qui montait doucement, donc j’ai acheté tout en garantissant la position. L’après-midi, en discutant avec un client, j’ai réalisé que Goldwind et Qianzhao avaient tous deux atteint la limite haute ce jour-là. Mon rôle était de juger la température du marché, de décider quoi acheter et combien, le résultat étant probablement un cadeau du marché. Ce jour-là, j’ai réalisé un gain de 31 %.

Deuxième phase : la phase de consolidation (l’aérospatiale commerciale a subi une forte correction due à une force invisible, mais j’ai été rapide dans mes entrées et sorties. Malgré une grosse baisse, je n’ai pas été complètement piégé, et j’ai profité de deux vagues de gains dans les semi-conducteurs de stockage et l’or, avec un rendement d’environ 15 % du 15 au 23 janvier). Le 13 janvier, la tendance haussière dans l’aérospatiale a dépassé les attentes, j’ai évité la correction en évitant de trop investir dans des actions comme Tuoersi et Dian Diagnostics, mais j’ai manqué la sortie de Dian Diagnostics, qui a chuté après une forte hausse, et j’ai mal géré ma position. La clôture de cette journée a vu une baisse de 23 % en cours de journée, mais j’ai anticipé une reprise le lendemain, en achetant des actions clés comme Yidian Tianxia et Dian Diagnostics, et j’ai gagné 17 % le lendemain. Le 15 janvier, la tendance dans l’aérospatiale commerciale a encore dépassé les attentes, et beaucoup de traders expérimentés ont choisi de tout vendre pour attendre. La position dans Tianyin Electromechanical était trop lourde, avec une certaine confiance excessive (elle a été forte ce jour-là, mais le secteur était globalement faible), et j’ai finalement subi une perte de 10 %, avec un recul de 19 % ce jour-là. L’après-midi, j’ai observé que les actions clés dans les semi-conducteurs de stockage montaient en volume, et compte tenu du marché de plus de 3 000 milliards, j’ai tout investi dans trois actions comme Jiangbolong, et le 16 janvier, j’ai obtenu un rendement de 19,5 %. Le 20 janvier, j’ai aussi évité un échec d’acquisition de Hualing Cable, ce qui a entraîné une baisse de 13 %, mais après liquidation, j’ai vu que l’or et le prix international de l’or montaient, et j’ai ajouté Xiaocheng Technology et Chifeng Gold à ma sélection, avec une hausse de 17 % le lendemain. Le 23 janvier, sous l’impulsion de trois jours de rebond dans l’électronique aérospatiale, le secteur de l’aérospatiale commerciale a fortement rebondi, et j’ai investi massivement dans Zhenlei Technology, réalisant un gain de 19 %.

Troisième phase : la phase de recul (rotation entre l’aérospatiale commerciale, la chimie, et l’IA, avec une forte hausse de l’or et de l’argent, mais je n’ai pas bien géré le rythme, ce qui a un peu perturbé mon état d’esprit. Du 26 au 30 janvier, j’ai subi une baisse d’environ 20 %). En y repensant, le 25 au soir, en voyant la nouvelle que le prix international de l’or dépassait 5000 dollars, j’aurais dû rapidement mettre Xiaocheng Technology, Chifeng Gold, etc., en tête de ma sélection pour y prêter attention. Le 26 janvier, le matin, la tendance dans l’aérospatiale commerciale a encore dépassé les attentes, j’ai liquidé Zhenlei Technology et China Satcom, mais je n’ai pas investi dans l’or, préférant des secteurs plus sûrs comme CPO (Liante Technology, Tianfu Communication : mais je ne les ai pas conservés). Peut-être parce que j’ai manqué la montée principale de l’or, cela a influencé mon état d’esprit (le 21 janvier, j’avais déjà réalisé des gains sur des actions aurifères, et logiquement, investir dans l’or à ce moment aurait été naturel pour moi). J’ai raté la meilleure opportunité dans l’or, et dans les deux derniers jours, en jouant avec la chimie (j’ai pris des actions clés comme Hongbaoli, mais sans grande vision) et l’IA, les résultats n’ont pas été bons. Le 30 janvier, j’ai réduit ma position, revenant à l’aérospatiale, pour calmer mon rythme et me préparer pour février. Je pense que l’aérospatiale commerciale a encore du potentiel, il s’agit maintenant de voir quels titres vont monter, quand, et si je peux contrôler le rythme pour saisir les bonnes opportunités.

Le marché de janvier peut être divisé en ces phases, et comme certains amis m’ont demandé, j’ai fait une revue et une synthèse pour partager.

Tout le monde sait que dans ce marché, c’est une question de qui dure le plus longtemps, car il y aura toujours des opportunités. Rester longtemps, c’est la clé pour aller loin. La plus grande difficulté reste de savoir comment durer. Cette année, mon seul objectif est de « contrôler la baisse », je ne m’inquiète pas de mes compétences en sélection, ni de mon courage à investir, mais je suis très préoccupé par ma capacité à maîtriser la baisse. Après réflexion, j’ai établi quelques règles pour contrôler la baisse, que je partage volontiers :

Première règle : ne pas faire de “打板” (acheter à la hausse sur un seul jour). En deux ans de trading court terme, j’ai perdu beaucoup d’argent en suivant les “连板” (série de hausses). Les stratégies de leader du marché et de séries de hausses ont été automatisées par des robots quantitatifs. Aujourd’hui, faire des séries de hausses est très risqué. En regardant mes transactions de janvier, j’ai traité 37 titres, et je n’ai acheté que 2 par “打板” (environ 5 %) : le 6 janvier, Hige Communication (avant l’intervention de Chen Xiaoqun, cette société n’était pas très forte dans le secteur, mais elle a été la première à monter ce jour-là), et le 12 janvier, Dian Diagnostics (l’application de l’IA était très forte, et elle est passée de faible à forte ce jour-là). Parfois, on peut obtenir de bons résultats sans faire de “打板”. Mon expérience de janvier en est une bonne illustration.

Deuxième règle : la diversification. La diversification permet d’éviter les risques de gros revers, en ajustant ses positions à un niveau psychologique confortable. Lorsqu’une position doit être liquidée à cause d’une perte, cela évite une trop grande fluctuation mentale, ce qui est la meilleure approche.

Troisième règle : une forte limite de perte. Si une correction sectorielle dépasse les attentes (comme le 13 et le 15 janvier dans l’aérospatiale commerciale), il faut couper rapidement la position et sortir du marché, c’est la meilleure façon de contrôler la baisse.

Quatrième règle : ne pas être obsédé, ne pas se précipiter pour récupérer ses pertes. Beaucoup de traders perdent encore plus parce qu’ils veulent “récupérer” trop vite. Au début, ils ne perdent que quelques dizaines de milliers, mais en voulant récupérer trop tôt, ils augmentent leur position au mauvais moment, et la perte s’aggrave. Sur ce marché, il faut constamment faire de petites erreurs pour tester sa stratégie, puis augmenter progressivement. La précipitation à récupérer les pertes et l’augmentation des positions conduisent à des pertes encore plus importantes, avec une probabilité de 90 %.

Je partage tout cela aujourd’hui, et voici deux captures d’écran de l’analyse du compte Tonghuashun :