#加密市场隔夜V型震荡 Balance fragile après la chute brutale ! Analyse du marché BTC du 4 février

Le marché cherche un équilibre entre des niveaux de prix très bas et un environnement macroéconomique chaotique, chaque hausse ou baisse brutale étant une résonance entre l’économie macro, les flux de capitaux et l’émotion humaine. Après plusieurs jours de ventes massives, le marché des cryptomonnaies tente enfin aujourd’hui de retrouver un peu d’équilibre dans ce contexte macroéconomique confus. Au matin du 4 février, le Bitcoin s’échange à 75 800 dollars, en baisse de 3,78 % en 24 heures, avec un minimum intra-journalier à 72 877 dollars, atteignant un plus bas depuis novembre 2024 ! Au cours des 24 dernières heures, le total des liquidations de contrats sur l’ensemble du réseau a atteint 279 millions de dollars, dont plus de 60 % en positions longues, la panique sur le marché n’étant pas encore totalement apaisée.
L’indice de sentiment du marché aujourd’hui est de 13, en zone de « peur extrême ». La panique sur les réseaux sociaux et les données du marché dérivé confirment la liquidation forcée des positions à effet de levier. Cette morosité, combinée à l’indice de peur et de cupidité, aux taux de financement négatifs et au taux de calcul élevé, indique généralement une pression de vente persistante.
Les données montrent que 165 781 personnes ont été liquidées au cours des dernières 24 heures, pour un total de 516 millions de dollars, dont 373 millions en positions longues et 144 millions en positions courtes. La liquidité du marché est clairement faible, ce qui permet à de petites ordres d’engendrer de fortes fluctuations de prix, déclenchant à leur tour des liquidations massives, créant ainsi un cercle vicieux.
Les problèmes structurels internes du marché forment un tableau complexe et fragile. Sur le plan macroéconomique et réglementaire, plusieurs facteurs contribuent à la tension :
- Sur le plan macroéconomique, la conjonction d’incertitudes multiples pèse sur le sentiment du marché.
- La crainte persistante face à la position « hawkish » de Kevin Woor, nommé président de la Fed par Trump.
- La « brume » qui entoure la perspective économique s’aggrave encore plus.
- En raison de la paralysie partielle du gouvernement, le rapport sur l’emploi non agricole de janvier aux États-Unis a été reporté. L’absence de cette donnée économique clé prive le marché d’un indicateur essentiel pour évaluer la santé de l’économie américaine et la direction de la politique de la Fed, augmentant ainsi l’incertitude.
- Sur le plan réglementaire, la « paralysie » est également préoccupante.
- Malgré une réunion organisée par la Maison Blanche avec des entreprises de cryptomonnaies, de grandes banques et des responsables gouvernementaux pour faire avancer la législation, aucun progrès n’a été réalisé sur la question cruciale de la régulation des stablecoins. Le secteur bancaire s’oppose fermement à la création de produits à rendement par les émetteurs de stablecoins, tandis que l’industrie crypto considère cela comme vital pour sa compétitivité.

Analyse et prévision de la tendance du Bitcoin

Sur le plan technique, le Bitcoin montre une configuration de « rebond faible après survente ». La bougie journalière d’hier a formé une longue mèche basse avec une bougie haussière, confirmant un support solide autour de 74 500 dollars. Ce niveau correspond également à un point technique de convergence du creux du cycle 2025, renforçant la fiabilité du support.
Les niveaux clés de support sont : la zone principale entre 74 500 et 75 000 dollars, qui a été le point de rebond hier ; le support secondaire à 72 800 dollars, qui est le plus bas intra-journalier d’aujourd’hui, en dessous duquel un retracement plus profond pourrait s’ouvrir, visant la zone 70 000-72 000 dollars ; le support ultime à 70 000 dollars, seuil psychologique, en dessous duquel le marché pourrait atteindre un nouveau plus bas en près d’un an, potentiellement déclenchant une nouvelle vague de ventes.
Côté résistance : la résistance à court terme se situe entre 77 000 et 77 500 dollars, qui constitue la principale barrière lors du rebond intra-journalier, ainsi que la ligne de vie pour les haussiers et baissiers ; la résistance à moyen terme est située autour de 79 500-80 000 dollars, seuil psychologique qu’il faudra franchir avec volume pour atténuer la faiblesse à court terme ; la résistance à long terme est à 82 000 dollars, et tant qu’elle n’est pas franchie, la tendance baissière ne pourra pas être inversée. Selon les indicateurs techniques, la MACD en fourchette horaire a formé une croix dorée, le RSI est remonté de la zone de survente (28) à 45, mais le RSI en graphique horaire approche déjà 60, ce qui nécessite une vigilance face à un rebond technique de surachat. La tendance générale reste baissière, la configuration de baisse en escalier sur 4 heures n’a pas changé, et le rebond actuel n’est qu’une correction technique de survente, sans signe de retournement de tendance.

Stratégie opérationnelle pour aujourd’hui
Dans le contexte actuel, la prudence est de mise. Voici les stratégies spécifiques pour le 4 février :
- Stratégie longue : si le prix revient dans la zone 75 000-75 500 dollars, engager une position longue légère (10-15 % de levier), avec un stop-loss en dessous de 74 500 dollars, objectif 77 000-77 500 dollars, et prise de bénéfices immédiate à l’atteinte de l’objectif.
- Stratégie courte : si le prix rebondit vers 77 300-77 800 dollars, engager une position courte légère (10-15 % de levier), avec un stop-loss au-dessus de 78 000 dollars, objectif 75 000-74 500 dollars, et augmenter légèrement la position en cas de cassure du support clé.
- Conseils de gestion des risques : la volatilité étant importante aujourd’hui, tous les contrats doivent avoir un stop-loss, la taille totale du portefeuille ne doit pas dépasser 30 %, et l’effet de levier doit être limité (idéalement pas plus de 5x). Si le BTC passe en dessous de 74 500 dollars, il faut liquider immédiatement toutes les positions longues, privilégier la prudence et éviter de chercher à bottomer de façon impulsive.

Pour les investisseurs en spot, il est conseillé d’utiliser la méthode de moyenne d’achat en dollar (DCA), en investissant régulièrement un montant fixe pour lisser le coût moyen à long terme.

Bien que le prix du Bitcoin ait chuté autour de 75 000 dollars, il ne faut pas être excessivement bearish. La liquidité du marché s’améliore et les perspectives politiques favorables réduisent la probabilité d’une chute profonde, ce qui pourrait prolonger la phase d’ajustement en C, en privilégiant une stratégie de temporisation. La construction d’un équilibre à ce stade pourrait être facilitée par la publication de données macroéconomiques (comme le rapport sur l’emploi retardé) ou par des avancées réglementaires inattendues, qui pourraient casser la situation de blocage actuelle. Les investisseurs doivent surveiller de près la reprise de la liquidité et la capacité du marché à maintenir un support efficace à ce niveau.
Pensez-vous que le Bitcoin pourra tenir le support clé à 74 500 dollars ? Le marché actuel est-il une bonne opportunité d’achat ou une simple consolidation avant une nouvelle baisse ? Partagez votre avis et vos stratégies dans la section commentaires.