SpaceX aurait discuté avec des institutions non américaines de l'introduction en bourse

Autour de la plus grande IPO de l’histoire de l’humanité, de nouvelles informations sont parues mercredi.

Selon des sources proches du dossier, après que les quatre principales banques de Wall Street — JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America et Morgan Stanley — ont été confirmées comme syndics principaux pour l’introduction en bourse de SpaceX, l’action de constituer une coalition mondiale de souscripteurs se poursuit.

Il est rapporté que plusieurs institutions hors des États-Unis ont visité la semaine dernière le bureau de SpaceX en Californie, dans le but de rivaliser pour apposer leur logo sur le livre d’offres. Une des réunions a été organisée par des banques européennes, tandis que d’autres institutions de différentes régions étaient regroupées dans une autre.

Selon des sources, les banquiers ont été encouragés à exposer un point central : pourquoi leur institution occupe une position irremplaçable dans leur région respective.

Avant la fusion avec xAI cette semaine, l’IPO de SpaceX était déjà considérée comme la plus grande levée de fonds de tous les temps, avec un montant potentiel pouvant atteindre 50 milliards de dollars. Une opération de cette envergure nécessiterait probablement un très grand syndicat de souscripteurs pour la mener à bien. À titre d’exemple, l’IPO d’Alibaba en 2014, qui a levé 25 milliards de dollars à la NYSE, comptait 35 souscripteurs.

Après l’acquisition de xAI, la valorisation de SpaceX serait estimée à 1,25 billion de dollars, avec une valorisation de SpaceX à 1 billion de dollars et celle de xAI à 250 milliards de dollars.

En tenant compte des rumeurs selon lesquelles le potentiel point d’entrée en bourse serait autour de juin, juste avant ou après l’anniversaire de Musk, le temps laissé aux parties pour prendre une décision est donc limité.

Il a également été rapporté que le géant spatial sous la direction du plus riche du monde envisageait de réserver une part importante de ses actions pour les investisseurs particuliers, tandis que le courtier en ligne Robinhood, considéré comme le « repère des investisseurs particuliers » aux États-Unis, cherche activement à jouer un rôle clé dans cette IPO. Les fans de Musk, qui détiennent des actions Tesla, font également pression pour obtenir un droit de priorité dans l’achat des actions SpaceX.

En général, les investisseurs particuliers sont considérés comme des acteurs secondaires lors des IPO américaines. Les grandes banques de Wall Street distribuent d’abord les actions à des acheteurs institutionnels capables de fixer le prix, avant de les mettre en vente sur le marché public. Cependant, ces dernières années, des entreprises technologiques émergentes comme Robinhood, Airbnb ou Uber ont commencé à réserver des actions IPO pour leurs utilisateurs, bouleversant le modèle traditionnel.

(Article source : Caixin)