CITIC Securities : Prévoit que la situation difficile actuelle du secteur logiciel américain pourrait encore durer un certain temps

Les rapports de Citic Securities indiquent que le secteur des logiciels aux États-Unis fait actuellement face à une pression de vente intense. En regardant l’histoire, face aux nombreuses interrogations sur la vague technologique, la meilleure et la seule réponse consiste à présenter les performances des entreprises, et cette vague d’IA ne fait pas exception. Comparé aux startups en IA, les entreprises de logiciels traditionnels disposent d’avantages évidents en termes de ressources clients, de livraison de services, de connaissances sectorielles et d’accumulation de données. Elles répondent également activement aux éventuels chocs et opportunités liés à l’IA par des fusions-acquisitions, des ajustements de produits et de modèles commerciaux. Qui seront les bénéficiaires et les perdants finaux pourrait rester une question à débattre sur une longue période. Cependant, compte tenu du contexte actuel de marché boursier américain globalement en mode risk off, et de la lente amélioration des performances des entreprises de logiciels à court terme, il est probable que la situation difficile du secteur logiciel américain persiste encore un certain temps. Mais à moyen et long terme, en tenant compte de la logique fondamentale de l’IA, des niveaux d’évaluation des entreprises, le moment actuel est idéal pour investir dans des logiciels d’application à bilan solide, des entreprises de cybersécurité, ainsi que dans des fournisseurs de logiciels fondamentaux (gestion des données, ITOM, etc.) qui bénéficient en continu de l’infrastructure de puissance de calcul.